Hur man bygger din egen pensionsplan

Glädjen med egenföretagande är många, men det är också stressarna. Högt bland dessa är behovet av att planera för pension helt på egen hand. Du ansvarar för att skapa en tillfredsställande livskvalitet efter pensioneringen. När det gäller att bygga det livet, ju tidigare du börjar, desto bättre.

Tillväxt i egenföretagande

Enligt en studie av Freshbooks, en utvecklare av finansiell programvara för frilansare, kan år 2020 42 miljoner amerikaner välja att vara egenföretagare, vilket är ungefär en tredjedel av alla arbetande amerikaner. Medan entreprenörskapens anda ska applåderas, är det mindre lovvärt det faktum att betydande 40% av egenföretagare sparar för pensionering bara sporadiskt; däremot är bara 12% av de traditionellt anställda arbetarna sporadiska sparare. Scarier fortfarande, 28% av de egenföretagare, mot 10% av de traditionellt anställda, säger att de inte sparar för pensionering alls.

Och det är olyckligt. Om du är egenföretagare är du upptagen - ganska upptagen, förmodligen - men pensionssparande måste vara en prioritet. Lyckligtvis finns det flera pensionsplaner för dem som driver sin egen verksamhet. De är inte lika uppenbara eller automatiska som för företagets anställda, men de finns. De erbjuder inte bara skatteintresserad inkomst, utan du kan också spara ett högre dollarbelopp och / eller en högre procentandel av din inkomst än du kan göra som personalarbetare.

Varför att spara är svårt för egenföretagare

Skälen för att inte spara för pensionering kommer inte att vara en överraskning för någon egenföretagare. De vanligaste inkluderar:

• Brist på stadig inkomst
• Betala av stora skulder
• Sjukvårdskostnader
• Utbildningskostnader
• Kostnader för att driva verksamheten

Dessutom är det att göra en pensionsplan - precis som allt en entreprenör åtar sig - ett gör-det-själv-jobb. Ingen praktisk personalpersonal som leder dig genom en 401 (k) planansökan, eller vad företagets sponsrade pensionsprogram är. Inga matchande bidrag, inga aktier i företagets lager och inga automatiska avdrag för lönecheck. Du måste vara mycket disciplinerad när du bidrar till planen, och eftersom det belopp du kan lägga in i dina pensionsredovisningar beror på hur mycket du tjänar kommer du inte riktigt att veta förrän i slutet av året hur mycket du kan bidra med.

Fortfarande, om frilansare har unika utmaningar när det gäller att spara för pensionering, har de också unika möjligheter. Att finansiera ditt pensionskonto kan betraktas som en del av ditt företags utgifter, liksom vilken tid eller pengar du spenderar på att upprätta och administrera planen. Ännu viktigare är att ett pensionskonto gör att du kan bidra med dollar före skatt, vilket sänker din beskattningsbara inkomst. Och många av dessa planer gör att du som företagare kan bidra mer årligen än du kan till en individuell IRA.

Självföretagande Planer för sparande av pension

Det finns fyra alternativ för sparande för pensioner som gynnas av egenföretagare. Vissa är i princip enspelare 401 (k) planer medan andra är IRA-baserade. Dom är:

• Endeltagare 401 (k)
• SEP IRA
• ENKEL IRA
• Keogh-plan

Med alla fyra av dessa alternativ är dina avgifter avdragsgilla och du betalar inte skatt när de växer under åren (tills du går ut vid pensionering). För att undvika påföljder måste du lämna dina besparingar på kontot tills du är 59 ½ - tidiga uttag innebär påföljder - även om det finns vissa undantag från svårigheter.

Deras komplexitet och lämplighet varierar beroende på storleken på ditt företag, både vad gäller personal och inkomst. Låt oss titta närmare på var och en (mer detaljerade beskrivs i IRS-publikation 560).

Endeltagare 401 (k)

En en-deltagare 401 (k), som den officiellt kallas av IRS, går också under namnen Solo 401 (k), Solo-k, Uni-k eller individuell 401 (k). Den är reserverad för ensamägare utan anställda, utom en make som arbetar för verksamheten.

Hur det fungerar

Endeltagarsplanen speglar nära 401 (k) som erbjuds av många större företag, ner till de belopp du kan bidra med varje år. Den stora skillnaden - du får bidra som anställd och arbetsgivare, vilket ger dig en högre gräns än många andra skattefördelade planer.

För att utarbeta: Om du deltar i en standardföretag 401 (k, skulle du göra investeringar som ett löneavdrag före skatt från din lönecheck och din arbetsgivare skulle ha möjlighet att matcha dessa bidrag upp till vissa belopp. Du får ett skattelättnad för ditt bidrag och arbetsgivaren får en skatteavbrott för sin matchning. Med en plan med en deltagare 401 (k), eftersom du är både chefen och arbetaren, kan du bidra i varje kapacitet som anställd (kallas en valfri uppskjutning) ) och som företagare (anställd som icke valbart bidrag).

Valfria uppsägningar för 2019 kan vara upp till $ 19 000 eller 25 500 $ om 50 år eller äldre. Det totala bidraget till planen får inte överstiga 56 000 USD eller 62 000 USD inklusive uppsamlingsbidraget för personer 50 år eller äldre. Om din make arbetar för dig kan han eller hon också göra bidrag upp till samma belopp och sedan kan du matcha dem. Så, du ser varför Solo 401 (k) erbjuder de mest generösa bidragsgränserna för planerna.

Ställa in det

"Generellt sett är 401 (k) komplexa planer, med betydande krav på redovisning, administration och arkivering, " säger James B. Twining, CFP®, grundare och förmögenhetschef för Financial Plan, Inc., Bellingham, Wash. "Men solo 401 (k) är ganska enkelt. Tills tillgångarna överstiger $ 250 000, krävs det inget arkivering alls. Ändå har en solo 401 (k) alla de stora skattemässiga fördelarna med en plan med flera deltagare 401 (k): Bidragsgränserna före skatt och skattebehandling är identiska. ”

Vissa pappersarbete krävs, men det är inte för besvärligt. För att upprätta en individuell 401 (k) måste en företagare arbeta med en finansinstitution, och den institutionen kan införa avgifter och vissa gränser för vilka investeringar som finns tillgängliga i planen. Vissa planer kan till exempel begränsa dig till en fast lista över fonder (vanligtvis sponsrade av den institutionen), men lite shopping kommer att leda till många ansedda och välkända företag som erbjuder billiga planer med mycket av flexibilitet.

SEP IRA

Officiellt känd som en förenklad anställdspension, en SEP IRA - som namnet antyder - en variation på en grundläggande, individuell IRA. Som den enklaste planen att etablera och driva är det ett utmärkt alternativ för enskilda innehavare, även om det tillåter en eller flera anställda också.

Hur det fungerar

I en SEP IRA bidrar arbetsgivaren ensam till fonden, inte till de anställda. Så till skillnad från Solo 401 (k) skulle du bara bidra med att bära din arbetsgivarhatt. Du kan bidra med upp till 25% av din nettoresultat (definierad som din årliga vinst minus hälften av dina skatter på egenföretagare), upp till maximalt 56 000 USD 2019. Planen erbjuder också flexibilitet för att variera bidrag, göra dem i en klump summa i slutet av året, eller hoppa över dem helt. Det finns inget årligt finansieringsbehov.

Dess enkelhet och flexibilitet gör planen mest önskvärd för enmansföretag. Men det finns en fångst om du har människor som arbetar för dig. Även om du inte behöver bidra till planen varje år, när du bidrar, måste du bidra för alla dina berättigade anställda - upp till 25% av deras ersättning, begränsad till $ 280 000 per år.

Medan SEP IRA är enkla är de inte nödvändigtvis det mest effektiva sättet att spara för pensionering. "Du kan bidra mer till en SEP IRA än en Solo 401 (k), exklusive vinstdelningen, men du måste tjäna tillräckligt med pengar eftersom det är baserat på vinstandelen, " säger Joseph Anderson, CFP®, VD för Pure Financial Advisors, Inc, baserat i San Diego, Kalifornien.

Ställa in det

Kontot är enklare att konfigurera än en Solo 401 (k). Du kan enkelt öppna en SEP IRA online, på mäklare som TD Ameritrade eller Fidelity Investments.

ENKEL IRA

Officiellt känd som Savings Incentive Match Plan för anställda, är en enkel IRA typ av en korsning mellan en IRA och en 401 (k) plan. Även om det är tillgängligt för ensamägare, fungerar det bäst för små företag: företag med 100 eller färre anställda som kan hitta andra typer av planer för dyra.

Hur det fungerar

SIMPLE IRA följer samma regler för investering, rollover och distribution som en traditionell IRA eller SEP IRA, med undantag för dess lägre bidragströsklar. Du kan lägga alla dina nettoresultat från egenföretagande i planen, upp till maximalt 13 000 USD 2019, plus ytterligare 3 000 USD om du är 50 år eller äldre.

Med SIMPLE kan anställda bidra med arbetsgivare i samma årliga belopp. Som arbetsgivare krävs det dock att du bidrar med dollar för dollar upp till 3% av varje deltagande anställds inkomst till planen varje år eller ett fast bidrag på 2% till varje berättigad anställds inkomst (oavsett om han eller hon bidrar eller inte) .

Så, som en 401 (k) -plan, den ENKELA IRA finansieras av avdragsgilla arbetsgivaravgifter och anställdas bidrag före skatt. På ett sätt är arbetsgivarens skyldighet mindre - eftersom anställda lämnar bidrag - men det finns den obligatoriska matchningen. Och det belopp du som arbetsgivaren kan bidra med för dig är underlagt samma avgiftsgräns som de anställda.

Påföljder för tidigt uttag är särskilt tunga: 25% inom planens första två år.

Ställa in det

Liksom andra IRA: er måste dessa konton eller planer öppnas hos en finansiell institution, och den institutionen kommer att ha regler för vilka typer av investeringar som kan köpas enligt planen och kan ta ut avgifter för planadministration och deltagande. Processen liknar en SEP IRA, men pappersbelastningen är lite tyngre.

Keogh-plan

Keogh-planen eller HR 10-planen (oftare kallas idag som en kvalificerad eller vinstdelningsplan) är utan tvekan den mest komplexa planen avsedd för egenföretagare, men det är också alternativet som möjliggör den mest möjliga pensionen besparingar.

Hur det fungerar

Keogh-planer kan vanligtvis ha formen av en avgiftsbestämd plan, där ett fast belopp eller procentandel betalas varje löneperiod. Under 2019 har dessa planer totala bidrag på ett år på $ 70 000. Ett annat alternativ tillåter dem dock att struktureras som förmånsbestämda planer. År 2019 fastställdes den maximala årliga förmånen till $ 225 000 eller 100% av den anställdes ersättning, beroende på vad som är lägre.

Ett företag måste ingå i företaget och inrättas som ett enskilt ägarföretag, ett aktiebolag (LLC) eller ett partnerskap för att använda en Keogh. Även om alla bidrag görs före skatt, kan det finnas ett intjänningskrav.

Som ni kanske föreställer er dessa planer främst gynnsamma för höginkomsttagare, särskilt den förmånsbestämda versionen, som möjliggör större bidrag än någon annan plan. En Keogh är bäst lämpad för företag med en enda högförtjänande chef eller två och flera lågförtjänande anställda - som i fallet med medicinsk eller juridisk praxis.

Ställa in det

Keogh-planer har federala arkiveringskrav, och pappersarbetet och komplexiteten betyder ofta att professionell hjälp (vare sig det är från en revisor, investeringsrådgivare eller finansinstitut) är nödvändig. Dina alternativ för vårdnadshavare kan vara mer begränsade än med andra pensionsplaner - du behöver förmodligen en tegel- och murbrukinstitution, kontra en online-tjänst. Charles Schwab är en mäklare som erbjuder och tjänster sådana planer.

Hälsobesparingskonto - HSA

Som frilansare kan du mycket väl behöva betala för din egen sjukförsäkring, och avdragsgilla för individuella medicinska planer tenderar att vara höga. Om det är din situation, kan du överväga att öppna ett HSA-konto. Även om det är skapat för medicinska utgifter, snarare än ens gyllene år, kan ett hälsosparekonto ofta fungera som ett de facto-pensionskonto.

Dessa konton finansieras med dollar före skatt, och pengarna inom dem växer upp skatteskatt - som med en IRA eller 401 (k). Medan medlen är avsedda att tas ut för medicinska kostnader utanför fickan, behöver de inte vara det - du kan låta dem samlas år efter år. När du fyller 65 år kan du dra tillbaka dem av någon anledning. Om det är medicinskt (antingen nuvarande eller för att ersätta dig själv för gamla kostnader) är det fortfarande skattefritt. om det är en icke-medicinsk kostnad kommer du att skylda inkomstskatt, till din nuvarande takt.

För att öppna en HSA måste du täckas av en högt avdragsgill sjukförsäkringsplan (HDHP). För 2019 definierar IRS en hög självrisk som $ 1.350 per individ; 2 700 dollar per familj. Inte alla planer tillåter HSA. Om din gör det, får du bidra med upp till 3 450 $ för en individuell plan; 6 900 $ för en familjeplan 2019. Människor över 50 år får ett bidrag på 1 000 dollar.

Traditionell eller Roth IRA

Om ingen av ovanstående planer verkar passa bra, kan du starta din egen IRA. Roth och traditionella IRA: er är tillgängliga för alla med anställningsinkomster, och det inkluderar frilansare. Roth IRA: er låter dig bidra med dollar efter skatt, medan traditionella IRA: er låter dig bidra med före skatt dollar. Det maximala årliga bidraget är $ 6 000 eller $ 7 000 (om du är 50 år eller äldre) under 2019 eller din totala intjänade inkomst, beroende på vad som är lägre.

De flesta frilansare arbetar för någon annan innan de slår ut på egen hand. Om du hade en pensionsplan som en 401 (k), 403 (b) eller 457 (b) med en tidigare arbetsgivare, är det bästa sättet att hantera de ackumulerade besparingarna ofta att överföra dem till en IRA-rollover eller alternativt en En-deltagare 401 (k).

Om du väljer kan du välja hur du ska investera pengarna, snarare än att begränsas av valen i en anställdsplan. Dessutom kan den överförda summan fungera som ett hoppstart för att spara i din nya företagarkarriär.

Hantera dina pensionsfonder

Gör inga misstag: Du måste börja spara för pension så snart du börjar tjäna pengar, även om du inte har råd mycket i början. Men ju tidigare du börjar, desto mer kommer du att ackumuleras, tack vare sammansättningens mirakel.

Låt oss säga att du sparar 40 $ per månad och investerar de pengarna till 4, 65%, vilket är vad Vanguard Total Bond Market Index Fund har tjänat de senaste 10 åren. Med hjälp av en online-kalkylator beräknas ett initialt belopp på $ 40 plus $ 40 per månad under 30 år upp till $ 31, 550. Höj räntan till 8, 79%, den genomsnittliga avkastningen för Vanguard Total Stock Market Index Fund under de senaste 10 åren, och antalet stiger till mer än $ 70 000.

När dina besparingar bygger, kanske du vill få hjälp av en finansiell rådgivare för att bestämma det bästa sättet att fördela dina medel. Vissa företag erbjuder till och med gratis eller lågkostnadsplanering för pensionsplanering till kunder. Robo-rådgivare som Betterment och Wealthfront tillhandahåller automatiserad planering och portföljbyggnad som ett billigt alternativ till mänskliga finansiella rådgivare.

Poängen

Att skapa en pensionsstrategi är extra viktigt när du är frilansare eftersom det inte är någon som letar efter din pension än du. Det är därför din mantra ska vara: Betala dig själv först.

Många tänker pensionspengar som de pengar de lägger bort om det finns några kontanter kvar i slutet av månaden eller året. "Det betalar dig själv sist", säger David Blaylock, CFP, och tidigare finansiell planerare på LearnVest Planning Services. "Att betala dig själv först betyder att du sparar innan du gör något annat. Försök att avsätta en viss del av din inkomst den dagen du får betalt innan du spenderar några diskretionära pengar."