Goldman Sachs Aktie i handelsområdet före vinsten

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) avslutade 2018 med en "nyckelomgång" -dag den 26 december. Detta inträffade när aktien satte sitt 52-veckors låga på $ 151, 70 och sedan stängde den dagen på $ 162, 93, över 24 december. högt på $ 160, 00. Denna köpssignal satt steget för vinster när 2019 började.

Nyckeln till rallyet i början av 2019 var aktien som stängde sig över sin årliga pivot på $ 186, 87 den 16 januari. Aktien fastställde sin högsta nivå på 2019 på 222, 24 $ den 26 juli. Denna höga låg över den andra halvårets halvårliga pivot på $ 200, 49, som blev en magnet mellan 5 augusti och 10 oktober. Med den 26 juli höga markeringen av den övre änden av handelsområdet är den låga änden av sortimentet den årliga pivoten på $ 186, 87.

I grund och botten är Goldman-aktien rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 8, 38 och en utdelning på 2, 50%, enligt Macrotrends. Detta investeringsbankföretag och del av Dow Jones Industrial Average förväntas publicera vinst per aktie (EPS) mellan $ 5, 03 och 5, 14 $ när det rapporterar resultat före öppningsklockan på tisdagen den 15 oktober. Investeringsbankjätten har slagit EPS-uppskattningar i nio kvartal i rad.

På längre sikt konsoliderar Goldman-aktien en björnmarknadsnedgång på 44, 8% från den 12 mars 2018, hela dagens högsta dag på 275, 31 dollar till 26 december låg på 151, 70 dollar. Aktien stängde fredag ​​11 oktober på 204, 68 $, en ökning med 22, 5% året innan och på tjurmarknadsområdet med 34, 9% över det låga.

Det dagliga diagrammet för Goldman Sachs

Det dagliga diagrammet för Goldman visar 44, 8% -nedgången från högst mars 2018 till 26 december. Detta följs av ett handelsintervall mellan 186, 87 $ och 222, 24 $. Den låga änden av intervallet är den årliga pivoten som bestämdes genom att mata in den 31 december-slutet på 167, 05 dollar i min egenutvecklade analys.

Halvårsavslutningen på 204, 60 $ var också en inmatning till min analys, och aktiens halvårsvisa pivot för andra halvåret 2019 är $ 200, 49, vilket var en magnet mellan 5 augusti och 10 oktober. Det tredje kvartalets slut på 207, 23 dollar var en annan input till min analys, och det resulterade i en värdenivå på fjärde kvartalet på $ 191, 59 och en riskabel nivå för oktober på 206, 48 $. Aktien slutade förra veckan mellan dessa två viktiga nivåer.

Veckoplanen för Goldman Sachs

Veckoplanen för Goldman är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 205, 80 och under dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 209, 00. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen minskade till 52, 85 förra veckan, ner från 59, 81 den 4 oktober. Hjälpande till att börja rally 2019 var att beståndet slutade 2019 med en läsning på 6, 32, långt under 10, 00, vilket var en indikation på att aktien var "för billig att ignorera" och därmed ett köp.

Handelsstrategi: Köp Goldman Sachs-aktier på svaghet till kvartals- och årsnivåerna till $ 191, 59 respektive 186, 87 $ och minska styrkainnehavet till högst 2019 på 222, 24 $. Halvårliga och månatliga pivots är $ 200, 49 respektive $ 206, 98.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på slutet den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya månatliga, kvartalsvisa och halvårliga nivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.

De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.