Lagstadgade reserver
Lagstadgade reserver är statligt obligatoriska reservkrav för försäkringsbolag. Enligt lag måste försäkringsgivare inneha en del av sina tillgångar som antingen kontanter eller lätt omsättbara värdepapper så att de kan komma att få gott om sina fordringar i tid.
Stater ställer lagstadgade reservkrav på försäkringsbolag för att se till att de kommer att kunna betala sina fordringar.
Förstå lagstadgade reserver
McCarran-Ferguson Act, som antogs av kongressen 1945, gav staterna, snarare än den federala regeringen, myndighet att reglera försäkringsbolag. För att göra affärer i en stat måste varje försäkringsgivare ha licens av statens försäkringsavdelning och följa dess regler. Bland dessa regler är hur mycket pengar ett försäkringsbolag måste hålla i reserven (det vill säga ha lätt tillgängligt) för att se till att det kommer att kunna betala sina framtida fordringar. Lagstadgade reserver gäller för en rad försäkringsprodukter, inklusive livförsäkring, sjukförsäkring, fastighets- och skadeförsäkring, långtidsförsäkring och livränta. Kraven kan variera från en stat till en annan och beroende på typ av försäkringsprodukt.
Lagstadgade reserver för försäkringsbolag beräknas på två olika sätt: ett regelbaserat tillvägagångssätt eller ett principbaserat tillvägagångssätt. Traditionellt har stater använt det regelbaserade tillvägagångssättet och i princip berättat för försäkringsgivare hur mycket pengar de måste hålla på reserv baserat på standardiserade formler och uppsättningar av antaganden. På senare tid har många stater gått mot ett principbaserat tillvägagångssätt, vilket ger försäkringsgivarna större handlingsutrymme när det gäller att sätta sina reserver.
När han förklarade orsaken till övergången noterade National Association of Insurance Commissioners (NAIC) 2019 att "ibland lämnar denna regelbaserade strategi ett försäkringsbolag med alltför stora reserver för vissa försäkringsprodukter och otillräckliga reserver för andra." Försäkringsbranschen hävdade också att det gamla tillvägagångssättet inte hade följt med införandet av nya och ofta mer komplexa försäkringsprodukter.
Key Takeaways
- Försäkringsbolagen regleras av de enskilda staterna, som fastställer regler för hur mycket pengar försäkringsgivare måste hålla i reserv för att täcka sina fordringar.
- Många stater går mot ett principbaserat tillvägagångssätt för att beräkna lagstadgade reserver, vilket ger försäkringsgivarna mer flexibilitet.
- Lagstadgade reserver kan också ge investerarna förtroende för att ett försäkringsbolag är ekonomiskt solid och troligtvis kommer att förbli så.
Enligt ett principbaserat tillvägagångssätt sade NAIC: "Försäkringsbolag kommer att vara skyldiga att hålla den högsta av (a) reserver med föreskrivna faktorer eller (b) reserver som överväger ett brett spektrum av framtida ekonomiska förhållanden och [beräknas] med berättigade försäkringsgivare uppleva faktorer som är specifika för ett försäkringsbolag, såsom dödlighet, försäkringstagarnas beteende och utgifter. "
Eftersom försäkringsbolagen är begränsade till hur de kan investera eller på annat sätt använda de pengar de måste avsätta för sina reserver, förlorar de vissa potentiella vinster. Att hålla reserver kan också göra investerare mer säkra på att ett försäkringsbolag är i en solid position för att motstå en björnmarknad eller annan ekonomisk olycka. Vissa försäkringsbolag går utöver sina lagstadgade reservkrav och avsätter ytterligare kapital, ofta benämnt icke-lagstadgade reserver eller frivilliga reserver.
Andra finansiella institutioner, som banker, är också föremål för reservkrav, som kan ställas in på federal nivå.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.