Hur man beräknar utdelningsgraden för utdelning från en resultaträkning

Ett företags utdelningsgrad ger investerare en uppfattning om hur mycket pengar det returnerar till sina aktieägare jämfört med hur mycket det håller kvar för att återinvestera i tillväxt, betala av skuld eller lägga till kassareserver. Detta förhållande beräknas enkelt med hjälp av siffrorna som finns längst ner i ett företags resultaträkning. Det skiljer sig från utdelningen, som jämför utdelningen med företagets nuvarande aktiekurs.

Beräkning av utdelningsgraden för utdelning

Utdelningsgraden beräknas vanligtvis på en total basis med hjälp av följande formel:

DPR = DPNIwhere: DP = Utdelade utdelningarNI = Nettointäkt \ börja {inriktad} & \ text {DPR} = \ frac {DP} {NI} \\ & \ textbf {var:} \\ & DP = \ text {Utdelade utdelningar } \\ & NI = \ text {Nettointäkt} \\ \ end {inriktad} DPR = NIDP där: DP = Utdelade utdelningarNI = Nettoresultat

Ett annat sätt att beräkna utdelningsgraden är per aktie. I detta fall är den använda formeln utdelningar per aktie dividerat med vinst per aktie (EPS). EPS representerar nettoresultat minus föredragen aktieutdelning dividerat med det genomsnittliga antalet utestående aktier under en viss tidsperiod. En annan variation som föredrags av vissa analytiker använder det utspädda nettoresultatet per aktie som dessutom faktorerar optioner på företagets aktie.

Var hittar du utdelningsnummer för utdelning

Siffrorna för nettoresultat, EPS och utspädd EPS finns alla längst ner i ett företags resultaträkning. För beloppet på utbetalda utdelningar, titta på företagets utdelningsmeddelande eller dess balansräkning, som visar utestående aktier och behållen vinst.

Använd följande formel för att beräkna antalet utbetalda utdelningar från balansräkningen:

DP = (NI + RE) −Närställande: DP = Förvaltat resultat i början av den period där perioden redovisas REclose = Återställda intäkter i slutet av den period där perioden redovisas \ börja {inriktad} & \ text {DP} = (NI + RE) - REclose \ \ & \ textbf {var:} \\ & DP = \ text {Behållna intäkter i början av} \\ & \ text {rapporteringsperiod} \\ & REclose = \ text {Behållen vinst vid slutet av} \\ & \ text {rapporteringsperiod} \\ \ slut {inriktad} DP = (NI + RE) −Reläge: DP = Förvaltat resultat i början av den period där perioden redovisasREclose = Återstående vinst vid slutet av den period där perioden beräknas

Företagsutdelning och uthållighet

Utdelningsutdelning jämfört med kvarhållande

Utdelningsgraden är motsatsen till kvarhållande som visar andelen nettoresultat som ett företag behåller efter utdelning. Utdelningsgraden anger procentandelen av den totala nettovinsten som betalas ut i form av utdelning.

Beräkningen av kvarhållande är relativt enkelt genom att subtrahera utdelningsutdelningen från nummer ett.

De två förhållandena är i huvudsak två sidor av samma mynt och ger olika perspektiv för analys. En tillväxtinvestor som är intresserad av ett företags expansionsutsikter är mer benägna att titta på kvarhållningsgraden, medan en inkomstinvesterare mer fokuserad på att analysera utdelning tenderar att använda utdelningsgraden.

Till exempel betalar ett företag ut 100 miljoner dollar i utdelning per år och gjorde 300 miljoner nettoinkomst samma år. I detta fall är utdelningsgraden 33% (100 miljoner dollar - 300 miljoner dollar). Således betalar företaget 33% av sitt resultat via utdelning. Samtidigt är dess kvarhållningsgrad 66%, eller 1 minus utdelningsgraden (1 - 33%). Således behåller företaget 66% av sin nettoresultat för återinvestering.

Utdelningsutdelning jämfört med utdelningsutbyte

Medan många investerare är inriktade på utdelningen, kan en hög avkastning inte nödvändigtvis vara bra. Om ett företag betalar ut majoriteten, eller över 100%, av sina intäkter via utdelning, kanske den utdelningen inte är hållbar.

Till exempel erbjuder ett företag en avkastning på 8% och betalar ut $ 4 per aktie i utdelning, men det genererar bara 3 dollar per vinst i vinst. Det innebär att företaget betalar ut 133% av sitt resultat via utdelning, vilket är ohållbart på lång sikt och kan leda till en utdelning.