Särskild situation
Vad är en speciell situation?En speciell situation hänvisar till särskilda omständigheter som involverar en säkerhet som skulle tvinga investerare att köpa säkerheten baserat på den speciella situationen, snarare än de underliggande grunden för säkerheten eller någon annan investeringsration. Denna typ av investeringar är ett försök att dra nytta av en potentiell värdering som den speciella situationen ger upphov till. Det kan finnas en katalysator på kort sikt som snabbt kan vinna på lösningen av en speciell situation, eller det kan ta många månader eller år.
Speciell situation förklarad
Investeringsmöjligheter för speciella situationer kan ta många former och involvera flera tillgångsslag. Typiska speciella situationer kan uppstå från spinoffs, anbudserbjudanden, sammanslagningar och förvärv, konkurs eller nöd, tvister, förskjutningar av kapitalstrukturen, aktivism eller bara komplexitet som marknaden inte förstår.
Investeringar i speciella situationer är mest synliga med aktier, men bakom kulisserna analyserar sofistikerade investerare äldre och underordnade skuldebrev för att leta efter felaktigheter att dra nytta av eller delta i privata placeringar (icke-offentliga investeringar) i ett nödlidande företag. En speciell situation kan dyka upp i vilken bransch som helst under någon punkt av en ekonomisk cykel.
Investeringsfonder som är avsedda för speciella situationer har vanligtvis "Event Driven" eller "Opportunistic" i fondernas namn.
Exempel på en speciell situation
Ett exempel på en gemensam speciell situation skulle vara ett stort offentligt företag som snurrar in en av sina mindre affärsenheter till sitt eget offentliga företag. Om marknaden anser att det snart spunnade företaget ska ha en högre värdering i sin nuvarande form än den kommer efter spinoff, kan en investerare köpa aktier i det större företaget innan spinoff i ett försök att realisera en snabb prisökning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.