Hur man konsoliderar studielån

Känner du dig tyngd av studielånsskulden? I så fall kan du överväga att konsolidera eller refinansiera dina lån för att sänka dina månatliga betalningar. I många fall kan det vara ett smart ekonomiskt drag. Men innan du fattar beslutet att konsolidera eller refinansiera lönar det sig att titta noga på för- och nackdelarna.

Key Takeaways

• Att konsolidera eller refinansiera privata studielån med hög ränta till ett enda lån med en annan privat långivare kan sänka dina månatliga betalningar.
• Om du har federala studielån kan ett bättre alternativ vara att konsolidera dem genom regeringens direkta låneprogram.
• Om du konsoliderar federala lån till ett privat lån förlorar du några av de speciella fördelarna som federala lån har att erbjuda.

Hur fungerar studentkonsolidering?

Det finns två grundläggande sätt att konsolidera dina studielån - genom en privat långivare eller genom den federala regeringen. Endast federala lån är berättigade till federal konsolidering.

I fallet med en privat konsolidering av studielån (ofta hänvisat till en refinansiering) betalar en privat långivare, till exempel en bank, dina privata eller federala studielån och ger dig ett nytt lån till en ny takt och med ett nytt återbetalningsschema . Återfinansiering är mest meningsfullt om du har privata lån med hög ränta och kan få en betydligt lägre ränta eller bättre villkor med det nya lånet.

Med federala studielån har du emellertid ett annat - och ofta bättre - alternativ. Det är för att kombinera dem till ett nytt direkt konsolideringslån genom Federal Direct Loan Program. Din nya ränta kommer att vara det vägda genomsnittet av dina tidigare lån, och du kommer att förbli berättigad till några av de speciella funktionerna i federala lån, som vi förklarar senare.

Även om du inte kan konsolidera privata lån till ett federalt lån, om du har både privata och federala lån, kan du konsolidera de privata lånen med en privat långivare och konsolidera de federala lånen genom regeringsprogrammet.

Här är en titt på de stora för- och nackdelarna för både privata och federala lånekonsolideringar.

Fördelar och nackdelar med studielånskonsolidering

Pros

• Lägre månatliga betalningar

• Du kan frigöra en koster från lånet

• Du har färre månatliga betalningar att göra

• Återbetalningsvillkoren kan vara flexibla

Nackdelar

• Du kan betala mer på lång sikt

• Du kan förlora fördelarna med ett federalt lån

• Alla befintliga nådeperioder kan försvinna

Pro: Lägre månatliga betalningar

En privat lånekonsolidering kan bidra till att minska dina månatliga lånbetalningar på två sätt. För det första kan det refinansierade lånet ha en bättre ränta, vilket inte bara innebär lägre betalningar utan också kan spara pengar under lånets livstid. Många kandidater tycker också att de kan få bättre ränta eftersom deras kreditpoäng har förbättrats sedan de först ansökte om ett lån.

Ett annat sätt som en privat konsolidering eller refinansiering kan minska dina månatliga betalningar är genom att förlänga lånets längd. Om du till exempel refinansierar ett 10-årigt studielån till ett 20-årigt lån kommer du att se en dramatisk minskning av dina månatliga betalningar. Men att registrera dig för ett längre lån kommer också med en stor varning, som vi förklarar i följande Con.

När det gäller en federal lånekonsolidering kan du kanske minska dina månatliga betalningar om du är berättigad till en av regeringens inkomstbaserade återbetalningsplaner. Dessa planer ställer in dina månatliga betalningar beroende på hur mycket du tjänar eller hur mycket du har råd att betala.

Nackdelar: Du kan betala mer på lång sikt

Medan ett lån på längre sikt kan betyda lägre månatliga betalningar, kan du i slutändan betala tiotusentals dollar mer under lånets livslängd på grund av den upplupna räntan.

Pro: Du kan frigöra en Cosigner från lånet

En annan fördel med att refinansiera dina privata lån är att du kan vara berättigad att registrera för lånet på egen hand. Om du tappar en kosigner, som vanligtvis är en förälder eller en annan nära familjemedlem, får du dem inte bara av din skuld, köp den kan höja deras kreditpoäng och låta dem få tillgång till nya kreditlinjer om de behöver. Federala lån involverar vanligtvis inte kosigners.

Nackdelar: Du kan förlora fördelar med ett federalt lån

Om du konsoliderar ett federalt studielån med en privat långivare förlorar du möjligheten att registrera dig för en inkomstbaserad återbetalningsplan. Du kommer inte längre att vara berättigad till program för förlåtelse och avbokning av federala lån. Detta är huvudsakliga skäl för att konsolidera dina federala lån endast genom det federala programmet.

Om ditt studielån fortfarande befinner sig inom dess giltighetsperiod, vänta tills det slutar innan du refinansierar det.

Pro: Du har färre månatliga betalningar att göra

Att hålla reda på flera betalningar för studielån, ovanpå alla dina andra räkningar, kan vara en besvär. Konsolidering kommer att minska dina studielånsräkningar till bara en (eller två, om du konsoliderar dina privata och federala lån separat, som det är tillrådligt). Många privata långivare erbjuder till och med en något lägre räntesats om du registrerar dig i en automatisk betalningsplan. Det här alternativet sparar en liten summa pengar varje månad, och det hjälper dig att aldrig glömma en betalning.

Nackdelar: Alla befintliga nådeperioder kan gå bort

Så snart du tar upp ett refinansierat lån med en privat långivare måste du börja återbetala det. Med många studielån kan du försena betalningarna medan du fortfarande går i skolan eller om du har gått in på ett forskarutbildning. Om ditt nuvarande lån fortfarande befinner sig inom dess löptid, vänta tills den perioden slutar innan du börjar refinansieringsprocessen.

Pro: Återbetalningsvillkor kan vara flexibla

När du konsoliderar dina lån med en privat långivare kan du välja hur länge du vill att lånet ska hålla och om det har en fast eller rörlig ränta. Att välja en rörlig ränta kan vara riskabelt eftersom räntorna kan gå upp när som helst, men det kan också få en lägre ränta till att börja med. Federala konsolideringslån har en fast ränta.

Hur man konsoliderar studielån

Du kan konsolidera dina studielån genom många finansiella institutioner, inklusive din lokala bank eller kreditförening, samt långivare som är specialiserade på dessa typer av lån. Bland de välkända namnen i fältet är Earnest, LendKey och SoFi.

Du kan hitta mer information om stegen för att konsolidera dina federala lån på webbplatsen för Federal Student Aid.