Hur beräknar jag den kombinerade kvoten?

Det kombinerade förhållandet är ett snabbt och enkelt sätt att mäta lönsamhet och ekonomisk hälsa hos ett försäkringsbolag. Den kombinerade kvoten mäter om försäkringsbolaget tjänar mer intäkter från sina insamlade premier i förhållande till de fordringar som det betalar ut.

Det kombinerade förhållandet beräknas genom att lägga till förlustkvoten och kostnadsförhållandet. Den förstnämnda beräknas genom att dividera de uppkomna förlusterna, inklusive förlustjusteringskostnaden, med intjänade premier. På handelsbasis beräknas kostnadskvoten genom att dividera de uppkomna försäkringsutgifterna med de nettoskrivna premierna. På finansiell basis beräknas utgiftskvoten genom att dela upp de försäkrade kostnaderna med de intjänade premierna.

Key Takeaways

• Det kombinerade förhållandet är ett snabbt och enkelt sätt att mäta lönsamhet och ekonomisk hälsa hos ett försäkringsbolag.
• Den kombinerade kvoten mäter om försäkringsbolaget tjänar mer intäkter från sina insamlade premier i förhållande till de fordringar som det betalar ut.
• Det kombinerade förhållandet beräknas genom att lägga till förlustkvoten och kostnadsförhållandet.
• Enligt den samlade förhållandet för handel baserar försäkringsbolaget ut mindre än de premier som det erhåller. Omvänt betalar försäkringsbolaget under det sammanslagna finansiella förhållandet samma belopp som de premier som det erhåller.

Exempelvis har försäkringsbolaget ZYX haft förmånskostnader på 10 miljoner dollar, förluster och förlustjusteringskostnader på 15 miljoner dollar, nettoskrivna premier på 30 miljoner dollar och intjänade premier på 25 miljoner dollar.

Beräkna den kombinerade kvoten för ZYX: s finansiella grund genom att lägga till uppkomna förluster och förlustjusteringskostnader med de uppkomna försäkringskostnaderna. Den sammanlagda finansiella förhållandet är 1 eller 100% (($ 10 miljoner + $ 15 miljoner) / $ 25 miljoner). Den finansiella grunden ger en översikt av aktuellt års lagstadgade finansiella rapporter.

Du kan också beräkna det kombinerade förhållandet på handelsbasis, där du delar upp de uppkomna förlusterna och förlustjusteringskostnaderna med intjänade premier och lägger till de uppkomna försäkringsutgifterna dividerat med nettoskrivna premier. Försäkringsbolagets XYZ: s kombinerade handelskvot är 0, 93, eller 93% (15 miljoner dollar / 25 miljoner dollar + 10 miljoner dollar / 30 miljoner dollar).

Enligt den samlade förhållandet för handel baserar försäkringsbolaget ut mindre än de premier som det erhåller. Omvänt betalar försäkringsbolaget under det sammanslagna finansiella förhållandet samma belopp som de premier som det erhåller.

Varför kombinerade förhållanden är viktiga

Många investerare lägger för mycket betoning på förluster när de granskar ett försäkringsbolags ekonomi. Nyhetsrubriker trumpet effekten av en naturkatastrof som en snöstorm eller en orkan kommer att ha på ett försäkringsbolags vinster, vilket felaktigt gör att det verkar som om en singelhändelse är den enda faktorn som avgör ett företags långsiktiga livskraft. Å andra sidan erbjuder kombinerade förhållanden en mer exakt framskrivning av ett företags hälsa på lång sikt.