Serie 86/87 tentor
Serie 86/87 är ett test som kallas Research Analyst Qualification Exam och administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Professionals som klarar examen kan fungera som forskningsanalytiker för FINRA-medlem mäklare / återförsäljare. Forskningsanalytiker är huvudsakligen ansvariga för att producera innehållet i forskningsrapporter, och deras namn visas i rapporterna.
Serie 86/87 förklarat
Examensserien 86/87 är faktiskt två prov i en. Serien 86 (del I) testar kunskaper om forskningsanalys och innehåller 100 poängfrågor och ytterligare 10 oscorerade förprövningsfrågor. Avsnittet i serie 87 (del II) som testar regleringsadministration och bästa praxis, innehåller 50 frågor och fem ytterligare oscorerade förprövningsfrågor. Det fokuserar på branschregler. Kandidaterna har totalt fyra och en halv timme för att slutföra serien 86. En poäng på 73% eller bättre krävs för godkänt. Kandidaterna får 1 timme och 45 minuter för att slutföra serie 87, vilket kräver en poäng på 74% för att gå.
Täckt forskningsanalytikverksamhet för dem som har godkänt serien 86/87 inkluderar beredning av skriftlig eller elektronisk kommunikation som analyserar aktier och / eller företag och industrisektorer.
Serie 86/87 Översikt
Examen kräver en grundlig kunskap om inte bara företagsanalys utan också bransjeanalys, ledningsstudie och kunskap om breda utbuds- och efterfrågan parametrar för en viss bransch eller sektor. Ekonomiska statistik bör förstås just nu, liksom inkomstmodelleringsmetoder och branschdynamik för att skapa användbara och exakta finansiella rapporter som kommer att användas för att utbilda och hjälpa säljpersonal.
Den analysfokuserade serien 86 innehåller följande delar:
- Funktion 1: Information och datainsamling
- Funktion 2: Analys, modellering och värdering
Den reglerande och bästa praxisfokuserade serien 87 innehåller följande delar:
- Funktion 3: Utarbetande av forskningsrapporter
- Funktion 4: Informationsspridning
Serie 86/87 Undantag och förutsättningar
De som redan har klarat både nivå I och nivå II i examen för chartret finansiell analytiker (CFA), eller både nivå I och nivå II i certifierad undersökning av certifierad marknadstekniker (CMT) kan endast begära undantag från del 86 i serie 86. För kandidater utan CFA måste de först klara ett av följande förutsättningar: Serie 7, Serie 17, Serie 37 eller Serie 38.
Serie 86/87 viktiga frågor
1. Vilka registrerings- och kvalifikationskrav måste handledare för registrerade forskningsanalytiker ha?
Alla registrerade FINRA-forskningsanalytiker måste övervakas av en forskningschef som kommer att krävas, utöver godkännande av General Securities Principal (serie 24), att också godkänna antingen del II i forskningsanalytikundersökningsförordningen (serie 87) eller NYSE Tillsynsanalytikundersökning (serie 16).
2. Behövs "aktieranalytiker" på säljsidan att registrera sig som forskningsanalytiker och klara serien 86/87?
Ja. Registrerings- och kvalifikationskraven i regel 1050 skiljer inte mellan "säljsidan" och "köpssidan" -analytiker. Varje person som förbereder skriftlig eller elektronisk kommunikation som inkluderar en analys av aktierelaterade värdepapper och tillräcklig information som kan baseras på ett investeringsbeslut skulle behöva registrera sig som forskningsanalytiker.
3. Gäller NASD 1050 för alla som arbetar med kapitalforskning eller bara de som skriver en forskningsrapport som kommer att ses av allmänheten?
Regel 1050 gäller för associerade personer som utarbetar offentligt spridda forskningsrapporter. Associerade personer som utarbetar rapporter för användning endast av en medlems säljkår, pengehanterare eller andra anställda i företaget och som inte har skäl att tro att rapporterna kommer att distribueras offentligt skulle inte omfattas av denna regel.
4. Behövs en forskningsanalytiker som är anställd av en utländsk mäklare / återförsäljare som är ansluten till en FINRA-medlem att registrera sig enligt regel 1050 om medlemmen använder den analytikerens forskningsrapporter eller distribuerar i USA i enlighet med SEC regel 15a-6?
En "forskningsanalytiker" anställd av ett icke-medlemsförbund i en FINRA-medlem är inte skyldig att registrera sig som en forskningsanalytiker enligt regel 1050 om inte forskningsanalytiker är en "associerad person" av FINRA-medlemmen eftersom det begreppet definieras i FINRA-lagar.
Serie 86/87: Mer information
Mer information finns i FINRA: s serie 86/87 innehållsöversikt, NYSE-regel 344 Forskningsanalys och tillsynsanalytiker och NASD regel 1050 forskningsanalytiker. Och för testdagslogistik och protokoll, se FINRA: s på dagen för din tentamen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.