Hur du enkelt förstår ditt försäkringsavtal

Nästan alla av oss har försäkringar. När ditt försäkringsbolag ger dig försäkringsdokumentet, i allmänhet, allt du gör är att titta över de dekorerade orden i försäkringen och hämta upp det med andra gäng ekonomiska papper på skrivbordet, eller hur? Om du spenderar tusentals dollar varje år på försäkring, tror du inte att du borde veta allt om det? Din försäkringsrådgivare är alltid där för dig som hjälper dig att förstå de svåra villkoren i försäkringsformulärerna, men du bör också veta själv vad ditt kontrakt säger. I den här artikeln gör vi det enkelt att läsa ditt försäkringsavtal så att du förstår deras grundläggande principer och hur de används i det dagliga livet.

Försäkringsavtal Väsentligheter

• Erbjudande och acceptans. När du ansöker om försäkring, är det första du gör att få förslaget till ett visst försäkringsbolag. När du har fyllt i de begärda uppgifterna skickar du formuläret till företaget (ibland med en premiumcheck). Detta är ditt erbjudande. Om försäkringsbolaget går med på att försäkra dig kallas detta acceptans. I vissa fall kan ditt försäkringsbolag komma överens om att acceptera ditt erbjudande efter att ha gjort några ändringar i dina föreslagna villkor.
• Hänsyn. Det här är premien eller de framtida premier som du betalar till ditt försäkringsbolag. För försäkringsbolag avser vederlag också de pengar som betalats ut till dig om du lämnar in ett försäkringsanspråk. Detta innebär att varje part i avtalet måste ge något värde för förhållandet.
• Juridisk kapacitet. Du måste vara juridiskt behörig för att ingå ett avtal med ditt försäkringsbolag. Om du till exempel är en minderårig eller är psykiskt sjuk, kan det hända att du inte är behörig att göra kontrakt. På liknande sätt anses försäkringsgivare vara behöriga om de är licensierade enligt de rådande reglerna som reglerar dem.
• Rättsligt syfte. Om syftet med ditt avtal är att uppmuntra olagliga aktiviteter är det ogiltigt.

Kontraktsvärden

De flesta försäkringsavtal är skadeståndskontrakt. Ersättningsavtal gäller försäkringar där den lidande förlusten kan mätas i form av pengar.

• Principen om skadestånd. Detta säger att försäkringsgivarna inte betalar mer än den faktiska förlusten. Syftet med ett försäkringsavtal är att lämna dig i samma ekonomiska ställning som du befann dig i strax före händelsen som ledde till ett försäkringsanspråk. När din gamla Chevy Cavalier är stulen kan du inte förvänta dig att ditt försäkringsbolag ska ersätta det med en helt ny Mercedes-Benz. Med andra ord kommer du att få ersättning enligt den totala summan du har försäkrat för bilen.

(För att läsa mer om skadeståndskontrakt, se "Shopping för bilförsäkring" och "Hur fungerar 80% -reglerna för hemförsäkring?")

Det finns några ytterligare faktorer i ditt försäkringsavtal som skapar situationer där det försäkrade tillgångens fulla värde inte betalas ut.

• Under-Insurance. Ofta, för att spara på premier, kan du försäkra ditt hus till $ 80 000 när det totala värdet på huset faktiskt uppgår till $ 100 000. Vid tidpunkten för delvis förlust betalar ditt försäkringsbolag bara en andel på $ 80 000 medan du måste gräva in dina sparande för att täcka återstående del av förlusten. Detta kallas underförsäkring, och du bör försöka undvika det så mycket som möjligt.
• Överskott. För att undvika triviala fordringar har försäkringsgivarna infört bestämmelser som överskott. Till exempel har du bilförsäkring med tillämpligt överskott på $ 5 000. Tyvärr hade din bil en olycka med en förlust på 7 000 $. Ditt försäkringsbolag kommer att betala dig $ 7000 eftersom förlusten har överskridit den angivna gränsen på $ 5000. Men om förlusten uppgår till 3 000 $ kommer försäkringsbolaget inte att betala ett enda öre och du måste själv bära förlustutgifterna. Kort sagt kommer försäkringsgivarna inte att täcka fordringar såvida inte dina förluster överstiger ett lägsta belopp som fastställts av försäkringsgivaren.
• Avdragsgill. Detta är det belopp du betalar ut ur fickan innan ditt försäkringsbolag täcker återstående kostnad. Därför, om självrisken är $ 5 000 och den totala försäkrade förlusten uppgår till $ 15 000, kommer ditt försäkringsbolag endast att betala $ 10.000. Ju högre avdragsgilla, desto lägre premie och vice versa.

Inte alla försäkringsavtal är skadeståndskontrakt. Livförsäkringsavtal och de flesta personliga olycksförsäkringsavtal är icke-skadeståndskontrakt. Du kan köpa en livförsäkring på 1 miljon dollar, men det betyder inte att ditt livs värde är lika med detta dollarbelopp. Eftersom du inte kan beräkna ditt livs nettovärde och fixa ett pris på det gäller inte ett skadeståndskontrakt.

(För mer information om icke-skadeståndskontrakt, läs "Köp av livförsäkring: Term Versus Permanent" och "Shifting Life Insurance Ownership.")

Försäkringsbart intresse

Det är din lagliga rätt att försäkra alla typer av fastigheter eller händelser som kan orsaka ekonomisk förlust eller skapa juridiskt ansvar för dig. Detta kallas försäkringsbart intresse.

Anta att du bor i din farbrors hus och du ansöker om husägarförsäkring eftersom du tror att du kan ärva huset senare. Försäkringsbolag kommer att avslå ditt erbjudande eftersom du inte är ägaren till huset och därför står du inte att lida ekonomiskt vid förlust. När det gäller försäkring är det inte huset, bilen eller maskinerna som är försäkrade. Snarare är det det monetära intresset i det hus, bilen eller maskinen som din politik gäller.

Det är också principen om försäkringsränta som gör det möjligt för gifta par att teckna försäkringar i varandras liv, med principen att man kan drabbas ekonomiskt om makan dör. Försäkringsränta finns också i vissa affärsarrangemang, sett mellan en borgenär och gäldenär, mellan affärspartner eller mellan arbetsgivare och anställda.

Principen om subrogation

Subrogation tillåter en försäkringsgivare att stämma en tredje part som har orsakat en förlust för den försäkrade och följer alla metoder för att få tillbaka några av de pengar som den har betalat till den försäkrade till följd av förlusten.

Till exempel, om du är skadad i en trafikolycka som orsakas av vårdslös körning av en annan part, kommer du att ersättas av ditt försäkringsbolag. Dock kan ditt försäkringsbolag också stämma den vårdslösa föraren i ett försök att få tillbaka pengarna.

Läran om god tro

Alla försäkringsavtal är baserade på begreppet uberrima fidei, eller läran om yttersta god tro. Denna lära betonar förekomsten av ömsesidig tro mellan den försäkrade och försäkringsgivaren. Enkelt uttryckt, när du ansöker om försäkring, blir det din skyldighet att lämna ut dina relevanta fakta och information sanningsenligt till försäkringsgivaren. På samma sätt kan försäkringsgivaren inte dölja information om den försäkringsskydd som säljs.

• Upplysningsskyldighet. Du är juridiskt skyldig att avslöja all information som kan påverka försäkringsgivarens beslut att ingå försäkringsavtalet. Faktorer som ökar riskerna - tidigare förluster och fordringar enligt andra försäkringar, försäkringsskydd som har avvisats till dig tidigare, förekomsten av andra försäkringsavtal, fullständiga fakta och beskrivningar angående fastigheten eller händelsen som ska försäkras - måste avslöjas . Dessa fakta kallas materiella fakta. Beroende på dessa väsentliga fakta kommer ditt försäkringsbolag att avgöra om du ska försäkra dig och vilken premie du ska ta ut. Till exempel i din livförsäkring är din rökvanor ett viktigt faktum för försäkringsgivaren. Som ett resultat kan ditt försäkringsbolag besluta att ta ut en betydligt högre premie till följd av dina rökvanor.
• Representationer och garanti. I de flesta typer av försäkringar måste du underteckna en deklaration i slutet av ansökningsblanketten, där det anges att de givna svaren på frågorna i ansökningsformuläret och andra personliga uttalanden och frågeformulär är sanna och fullständiga. Därför bör du, när du ansöker om brandförsäkring, till exempel se till att informationen du ger om byggnadstypen för din byggnad eller arten av dess användning är tekniskt korrekt.

Beroende på deras karaktär kan dessa uttalanden antingen vara representationer eller garantier. A) Representationer: Dessa är de skriftliga uttalanden som du lämnar på ditt ansökningsformulär, som representerar den föreslagna risken för försäkringsbolaget. Till exempel på en ansökningsformulär för livförsäkring är information om din ålder, detaljer om familjehistoria, yrke osv. De representationer som borde vara sanna i alla avseenden. Överträdelse av representationer inträffar endast när du ger fel information (till exempel din ålder) i viktiga uttalanden. Kontraktet kan emellertid vara ogiltigt, beroende på vilken typ av felrepresentation som inträffar. (För mer information om livförsäkring, läs "Köp av livförsäkring: Term kontra kontra permanent, långsiktig vårdförsäkring: Vem behöver det?" Och "Skiftande livförsäkringsägande.") B) Garantier: Garantier i försäkringsavtal skiljer sig från dem av vanliga kommersiella kontrakt. De åläggs försäkringsgivaren för att säkerställa att risken förblir densamma under hela försäkringen och inte ökar. I bilförsäkring, till exempel, om du lånar ut din bil till en vän som inte har en licens och den vänen är inblandad i en olycka, kan ditt försäkringsbolag anser det vara ett garantiöverträdelse eftersom det inte informerades om denna förändring. Som ett resultat kan ditt fordran avslås.

Som vi redan nämnt fungerar försäkring enligt principen om ömsesidigt förtroende. Det är ditt ansvar att avslöja alla relevanta fakta till din försäkringsgivare. Normalt uppstår ett brott mot principen om yttersta god tro när du, vare sig medvetet eller av misstag, misslyckas med att avslöja dessa viktiga fakta. Det finns två typer av icke-avslöjande:

• Oskyldig icke-avslöjande avser att inte lämna informationen du inte visste om
• Medvetet icke-avslöjande innebär att avsiktligt ge felaktig materiell information

Antag till exempel att du inte är medveten om att din farfar dog av cancer och att du därför inte avslöjade detta väsentliga faktum i familjehistoriska frågeformuläret när du ansökte om livförsäkring. detta är oskyldig icke-avslöjande. Men om du visste om detta väsentliga faktum och med avsikt höll tillbaka det från försäkringsgivaren, är du skyldig till olaglig avslöjande.

När du tillhandahåller felaktig information med avsikt att lura blir ditt försäkringsavtal ogiltigt.

• Om detta avsiktliga överträdelse upptäcktes vid tidpunkten för fordran kommer ditt försäkringsbolag inte att betala fordran.
• Om försäkringsgivaren betraktar överträdelsen som oskyldig men betydande för risken, kan den välja att straffa dig genom att samla in ytterligare premier.
• I händelse av ett oskyldigt intrång som inte är relevant för risken kan försäkringsgivaren besluta att ignorera överträdelsen som om det aldrig hade inträffat.

Andra policyaspekter

Läran om vidhäftning. Läran om vidhäftning anger att du måste acceptera hela försäkringsavtalet och alla dess villkor utan förhandlingar. Eftersom den försäkrade inte har någon möjlighet att ändra villkoren kommer några oklarheter i avtalet att tolkas till hans eller hennes fördel.

Principen om undantag och Estoppel . Ett avstående är en frivillig överlämnande av en känd rättighet. Estoppel hindrar en person från att hävda dessa rättigheter eftersom han eller hon har agerat på ett sådant sätt att det nekar intresse för att bevara dessa rättigheter. Antag att du misslyckas med att avslöja viss information i försäkringsförslaget. Din försäkringsgivare begär inte den informationen och utfärdar försäkringspolicyn. Detta är ett undantag. I framtiden, när ett fordran uppstår, kan din försäkringsgivare inte ifrågasätta avtalet på grund av icke-avslöjande. Det här är estoppel. Av detta skäl måste din försäkringsgivare betala fordran.

Påskrifter används normalt när villkoren i försäkringsavtal ska ändras. De kan också utfärdas för att lägga till specifika villkor i policyn.

Med försäkring avses att två eller flera försäkringsbolag delar i en överenskommen andel. För till exempel ett stort köpcentrums försäkring är risken mycket hög. Därför kan försäkringsbolaget välja att involvera två eller flera försäkringsbolag för att dela risken. Coinsurance kan också finnas mellan dig och ditt försäkringsbolag. Denna bestämmelse är ganska populär inom medicinsk försäkring, där du och försäkringsbolaget beslutar att dela de täckta kostnaderna i förhållandet 20:80. Därför kommer ditt försäkringsbolag att betala 80% av den täckta förlusten under fordran medan du utdelar de återstående 20%.

Återförsäkring inträffar när ditt försäkringsbolag "säljer" en del av din täckning till ett annat försäkringsbolag. Anta att du är en berömd rockstjärna och att du vill att din röst ska vara försäkrad för 50 miljoner dollar. Ditt erbjudande accepteras av försäkringsbolaget A. Försäkringsbolag A kan emellertid inte behålla hela risken, så det överför en del av denna risk - låt oss säga 40 miljoner dollar - till försäkringsbolag B. Om du förlorar din sångröst kommer du få 50 miljoner dollar från försäkringsgivaren A ($ 10 miljoner + $ 40 miljoner) med försäkringsbolaget B som bidrar med det återförsäkrade beloppet ($ 40 miljoner) till försäkringsgivaren A. Denna praxis kallas återförsäkring. I allmänhet praktiseras återförsäkring i mycket större utsträckning av allmänförsäkringsbolag än livförsäkringsbolag.

Poängen

När du ansöker om försäkring hittar du ett stort utbud av försäkringsprodukter tillgängliga på marknaden. Om du har en försäkringsrådgivare kan han eller hon shoppa runt och se till att du får tillräcklig försäkring för dina pengar. Trots det kan en liten förståelse för försäkringsavtal gå långt i att se till att din rådgivares rekommendationer är på rätt spår.

Dessutom kan det finnas tillfällen då ditt fordran avbryts eftersom du inte uppmärksammade viss information som begärts av ditt försäkringsbolag. I detta fall kan brist på kunskap och slarv kosta dig mycket. Gå igenom försäkringsgivarens försäkringsfunktioner istället för att skriva under dem utan att gå in i det finstilta. Om du förstår vad du läser kan du se till att försäkringsprodukten du registrerar dig täcker dig när du behöver det mest.