Livsförsäkringstid
Livförsäkring, även känd som ren livförsäkring, är livförsäkring som garanterar betalning av en angiven dödsförmån under en viss period. När terminen löper ut kan försäkringstagaren antingen förnya den till en annan period, konvertera försäkringen till permanent täckning eller låta försäkringen upphöra.
Hur livförsäkring fungerar
Livslängdpolicyer har inget annat värde än den garanterade dödsförmånen. Det finns ingen besparingskomponent som finns i en hel livförsäkringsprodukt. Policens syfte är att försäkra individer mot förlust av liv. Denna kontantförmån kan användas av mottagarna för att lösa försäkringstagarens hälso- och begravningskostnader, konsumentskuld eller hypoteksskuld bland andra. Livförsäkring används inte för fastighetsplanering eller välgörenhetsändamål. Alla premier täcker kostnaden för försäkringsförsäkring. Som ett resultat är livstidspremier vanligtvis lägre än permanenta livförsäkringspremier.
01:31Livförsäkring förklaras
Egenskaper för Term Life
Grunden för livstidspremier baseras på en persons ålder, hälsa och livslängd, som fastställs av försäkringsgivaren. Om personen dör inom den angivna försäkringsperioden betalar försäkringsgivaren försäkringsvärdet på försäkringen. Om försäkringarna löper ut före försäkringstagarens död finns det ingen utbetalning. Försäkringstagare kan kanske förnya en löptid när den löper ut, men deras premier kommer att beräknas om för deras ålder vid förnyelse.
Eftersom det erbjuder en förmån under en begränsad tid och endast ger en dödsförmån, är livslängd vanligtvis den billigaste livförsäkringen som finns. En hälsosam 35-årig icke-rökare kan vanligtvis erhålla en 20-årig premiumpremie med ett nominellt värde på $ 250 000 för $ 20 till $ 30 per månad. Att köpa en livslängd motsvarande kommer att ha betydligt högre premier, möjligen $ 200 till $ 300 per månad. Eftersom de flesta livförsäkringar löper ut innan de betalar en dödsförmån är den totala risken för försäkringsgivaren lägre än för en permanent livförsäkring. Den minskade risken gör det möjligt för försäkringsgivare att överföra kostnadsbesparingar till kunderna i form av att sänka premierna.
Key Takeaways
- Livslånsförsäkring garanterar betalning av en angiven dödsförmån till den försäkrades stödmottagare under en viss period.
- Dessa försäkringar har inget annat värde än den garanterade dödsförmånen och har ingen sparande som finns i en hel livförsäkringsprodukt.
- Livslängdspremier baseras på en persons ålder, hälsa och livslängd, som fastställs av försäkringsgivaren.
- Om den försäkrade dör inom den angivna försäkringstiden, betalar försäkringsgivaren försäkringsvärdet på försäkringen.
- Om försäkringarna löper ut före försäkringstagarens död finns det ingen utbetalning.
Exempel på livslängd
Trettioåriga George vill skydda sin familj i den osannolika händelsen av hans tidiga död. Han köper en $ 10.000-tio-årig livförsäkring med en premie på $ 50 per månad. Om George dör inom en tioårsperiod kommer politiken att betala George mottagare 500 000 dollar. Alternativt dör George inte och är nu 40 år gammal. Hans mandatpolicy har gått ut. Om han väljer att inte förnya och därefter dör, får hans mottagare ingen förmån. Om han beslutar att förnya policyn kommer den nya policyn att basera premien på hans nuvarande 40 års ålder.
Med tanke på arten av sådana försäkringar, om en försäkringstagare diagnostiserades med en terminal sjukdom under en löptid, så skulle den ena gången inte löpt ut, visserligen en viss försäkring, även om vissa försäkringar erbjuder garanterad återförsäkring (utan bevis på försäkringsbarhet). Sådana funktioner, när de är tillgängliga, tenderar att göra policyn mer kostnad.
Livslängdspremier
Försäkrings ålder, kön och hälsa är de viktigaste bestämmelserna för att beräkna försäkringspremien. Beroende på försäkringsbeloppet på policyn kan en läkarundersökning krävas. Andra vanliga faktorer är den försäkrades körrekord, aktuella mediciner, rökningsstatus, yrke, hobbyer och familjehistoria.
Premien är platt eller nivå under den avtalade löptiden. Försäkringskostnaderna ökar emellertid i takt med att en försäkrings livslängd minskar. Vid förnyelse kommer försäkringstagaren sannolikt att realisera en betydande premieökning. Baserat på aktuariella uppgifter är den genomsnittliga livslängden i USA 78, 86 år. Därför har en 20-årig person en återstående livslängd på 58, 86 jämfört med en 50-åring med en återstående livslängd på 28, 86 år. Risken för att teckna försäkring för 20-åringen är mindre än risken att täcka en 50-årig person.
Livförsäkringsperiod tenderar att vara det billigaste sättet att köpa en betydande dödsförmån baserad på täckning kontra premiumdollar under en definierad period.
Räntesatser, försäkringsbolagets ekonomi och statliga regler kan också påverka premier. I allmänhet erbjuder företag ofta bättre priser på "breakpoint" täckningsnivåer på $ 100.000, $ 250.000, $ 500.000 och $ 1.000.000.
Tre typer av livslängd
Termförsäkring finns i tre olika smaker, beroende på vad som fungerar bäst för varje person.
1. Nivåperiod eller nivåpremie
Dessa ger täckning under en viss period från 10 till 30 år. Både dödsförmånen och premien är fast. Eftersom aktuarier måste redovisa de ökande kostnaderna för försäkring under försäkringens effektivitet är premien jämförelsevis högre än en årlig livförsäkring för förnybar tid.
2. Årliga policyer för förnybar termin (YRT)
(YRT) -policyer har ingen angiven period men kan förnyas varje år utan att kräva bevis för försäkringsbarhet varje år. Tidigt är premierna låga, men när de försäkrade åldras ökar premierna. Även om det inte finns någon specifik term, kan premier bli oöverkomligt dyra när individer åldras, vilket gör policyn till ett oattraktivt val för många.
3. Minskande siktpolicy
Dessa har en dödsförmån som sjunker varje år enligt ett förutbestämt schema. Försäkringstagaren betalar en fast nivå på premien under försäkringens varaktighet. Minskande löptider används ofta i samverkan med en inteckning för att matcha täckningen med den sjunkande kapitalen i bostadslånet.
Vem kommer att dra nytta av terminlivet?
Livslånsförsäkring är attraktiv för unga par med barn. Föräldrar kan få stora mängder täckning för rimligt låga kostnader. Efter en förälders död kan den betydande förmånen ersätta förlorade inkomster.
De är också väl lämpade för personer som tillfälligt behöver specifika livförsäkringar. Till exempel kan försäkringstagaren beräkna att när överlevnaden inte längre kommer att behöva extra ekonomiskt skydd eller ha samlat tillräckligt med likvida medel för att försäkra sig själv.
Term Life vs. Permanent Insurance
Valet mellan en permanent försäkring med kontantvärdesförsäkringsprodukt som hela livslängd eller livslängd och livslängd beror på försäkringstagarens omständigheter och behov.
Kostnad för premier
Livslängdspolicyer är idealiska för människor som vill ha betydande täckning till låga kostnader. Hela livet kunder betalar mer i premier för mindre täckning men har säkerheten att veta att de är skyddade för livet.
Även om många köpare föredrar överkomligt livslängd är det en oattraktiv funktion att betala premier under en längre period och inte ha någon förmån efter terminen löper ut. Vid förnyelse ökar livslånsförsäkringspremierna med åldern, vilket kan göra att nya premier blir kostnadsöverkomliga. I själva verket kan livstidspremier för förnyelse vara dyrare än permanenta livförsäkringspremier skulle ha varit vid utfärdandet av den ursprungliga livslängdpolicyn.
Täckningens tillgänglighet
Som nämnts ovan, såvida inte en försäkring har garanterat återförsäkring, kan företaget vägra att förnya täckningen i slutet av en försäkringstid om försäkringstagaren utvecklade en allvarlig sjukdom. Permanentförsäkring ger livstäckning så länge premier betalas.
Investeringsvärde
Vissa kunder föredrar permanent livförsäkring eftersom försäkringarna kan ha en investering eller spara fordon. En del av varje premieutbetalning fördelas till kontantvärdet, som kan ha en tillväxtgaranti. Vissa planer betalar utdelning, som kan betalas ut eller förvaras vid insättning inom policyn. Över tiden kan tillväxten av kontantvärde vara tillräcklig för att betala premierna på försäkringen. Det finns också flera unika skattemässiga fördelar, till exempel skatteuttagande tillväxt av kontantvärde och skattefri tillgång till kontantdelen.
Ekonomiska rådgivare varnar för att tillväxthastigheten för en politik med kontantvärde ofta är liten jämfört med andra finansiella instrument, såsom fonder och börshandlade fonder (ETF). Även betydande administrativa avgifter skär ofta i avkastningen. Därför är den vanliga frasen "Köp term och investera skillnaden." Prestandan är dock stadig och skattemässigt fördelad.
Andra faktorer
Det finns tydligen inget svar på en storlek som passar alla på termen kontra permanent försäkringsdebatt. Andra faktorer att tänka på inkluderar:
- Är avkastningen på investeringar tillräckligt attraktiv?
- Har den permanenta försäkringen en låneavsättning och andra funktioner?
- Har försäkringstagaren eller har för avsikt att ha ett företag som kräver försäkring?
- Kommer livförsäkring att spela en roll i beskydd av en betydande egendom?
Konvertibel livslängd
Livsförsäkring med konvertibel term är en livpolicy som inkluderar en konverteringsrytare. Åkaren garanterar rätten att konvertera en giltig politik - eller en som håller på att löpa ut - till en permanent plan utan att genomgå garantier eller bevisa försäkringsbarhet. Konverteringsrytaren ska låta dig konvertera till alla permanenta försäkringar som erbjuder försäkringsbolaget utan begränsningar.
De främsta funktionerna hos ryttaren är att upprätthålla den ursprungliga hälsoklassificeringen av termpolicyn vid konvertering, även om du senare har hälsoproblem eller blir oforsäkrad, och bestämmer när och hur mycket av täckningen du ska konvertera. Grunden för premien för den nya permanenta policyn är din ålder vid konvertering.
Naturligtvis kommer de totala premierna att öka avsevärt, eftersom hela livförsäkring är dyrare än livförsäkring. Fördelen är garanterat godkännande utan läkarundersökning. Medicinska tillstånd som utvecklas under livslängden kan inte justera premier uppåt. Men om du vill lägga till ytterligare ryttare i den nya policyn, till exempel en långsiktig vårdrytter, kan företaget kräva begränsad eller full garanti.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.