Hur du faktorerar familjen i din pensionsplan

Att fakturera familjen i din pensionsplan - och andra aspekter av den årliga ekonomiska planeringen - kräver ofta betydande förändringar. Din pensionsplan när du är gift kommer att se helt annorlunda ut än att planera för en persons pension när du är singel. Du behöver inte bara ta hänsyn till dina egna behov och pensionsdrömmar; du måste också ta hänsyn till din make. Om du har barn eller föräldrar som litar på dig för stöd, ekonomiskt eller på annat sätt, komplicerar det din planering ytterligare.

När du gör en årlig ekonomisk plan - eller uppdaterar de planer du redan har gjort - måste du granska dessa behov och se vad som kan kräva justeringar. Här är en titt på hur din familj kan komma in i dina pensionsplaner och hur du hanterar de utmaningar som följer med tanke på flera människors prioriteringar.

Spara för barn att gå på college

Många föräldrar vill betala för sina barn att gå på college, men känner att de konkurrerande ekonomiska kraven drar.

"Universitetsbesparing kan vara en skrämmande uppgift, särskilt med flera barn, " säger Michael Briggs, en investeringsrådgivare med NEXT Financial Group på Horizon Investment Management Group i Springfield, Mass. ”Det råd jag ger mina klienter är när jag måste välja mellan högskolesparande och din egen pension ska du alltid välja din egen pension. ”

Föräldrarnas bidrag till sina egna individuella pensionskonton (IRA) kan användas för sina barns utbildningskostnader, men pengar som finns i en 529-plan kan inte användas för icke-utbildningsändamål utan att betala skatter och påföljder. ”Tänk bara på att vara på ett plan - de säger att du ska sätta på din egen mask först och sedan hjälpa den andra personen. Detsamma gäller när du väljer var du ska placera dina medel, säger Briggs.

En annan fördel med att prioritera pensionssparande framför utbildningsbesparingar är att pengar i kvalificerade pensionskonton inte räknas som en tillgång i gratisansökan för Federal Student Aid (FAFSA) Det betyder att de inte räknar med din familjs förväntade ekonomiska bidrag. Pengar i 529 planer i föräldrarnas eller studenternas namn räknas till familjens förväntade ekonomiska bidrag och kan minska det ekonomiska stödet med så mycket som 5, 64%.

Sharon Marchisello, författare till den personliga ekonomin e-boken Live Cheaply, Be Happy, Grow Wealthy, håller med om att finansieringspensionering bör vara högre på din lista än att skicka barnen till college. Dina barn har andra alternativ för att betala för högskolan - inklusive stipendier, deltidsarbete och studielån - men du kommer inte att kunna låna dig genom pensionering. "Du hjälper dina barn mer genom att vara självförsörjande, så du behöver inte be om deras stöd i din ålderdom, " säger hon.

Så planera först vad du sparar för pensionering; se sedan vad du kanske kan lägga åt sidan för att hjälpa till med college för dina barn.

Vård för äldre föräldrar

Tala om att ta hand om föräldrar som inte är ekonomiskt självförsörjande i sin ålderdom och granska om denna börda troligtvis kommer att falla på din familj. Om svaret är ja, det finns proaktiva åtgärder du kan vidta för att bekämpa hur vårdande av äldre föräldrar kan spåra dina nuvarande och framtida ekonomiska planer.

♦ Långtidsförsäkring

Det amerikanska departementet för hälsa och mänskliga tjänster uppskattar att ungefär hälften av amerikanerna som fyllde 65 år 2015 kommer att behöva långtidsvårdstjänster. Långtidsvård kan vara ekonomiskt förödande. Enligt Genewosts undersökningskostnad för 2016 kostar en månad i ett privat rum på ett vårdhem nästan 7 700 $. Tänk dig att betala den kostnaden i månader eller till och med år.

Det är bäst att börja planera för detta innan dina föräldrar faktiskt är äldre. "Om dina föräldrar närmar sig 60 år och du har råd med vårdförsäkring, kan du betala premien nu spara mycket mer senare om en förälder behöver gå in på ett vårdhem, " säger Oscar Vives Ortiz, en CPA ekonomisk planerare med Första heminvesteringstjänster i Tampa Bay – St. Petersburg-området i Florida.

Fråga dig själv om det är året du behöver köpa långtidsförsäkring för någon av dina föräldrar - eller se till att dessa föräldrar har köpt den för sig själva. För varje år som du skjuter upp att köpa denna försäkring möter du högre priser baserat på den försäkrades ökade ålder; priserna kan öka ytterligare om hälsoproblem utvecklas, eller det kan bli omöjligt att få försäkring alls. Om dina föräldrar betalar, se till att de följer med premierna - ibland kan du registrera dig för att bli varnad om en äldre person inte har betalat räkningarna.

Antingen livförsäkring eller livränta med en långvarig vårdskomponent erbjuder ett alternativ till vårdförsäkring som kan vara mer praktiskt för vissa familjer.

Medan du och din make planerar för dina förälders behov av långvarig vård, bör du också tänka på dina egna.

"I många situationer är det nästan bättre ekonomiskt för din make att dö än att gå in i en vårdinrättning, " säger Richard Reyes, en certifierad ekonomisk planerare baserad i Orlando, Fla.

Han tillägger att planering för långtidsvård också kan ge dig mer flexibilitet genom att du inte behöver vara beroende av regeringen, dina barn eller dina grannar för att ta hand om dig; du kan ringa bilderna. "Om du inte har någon vårdförsäkring eller inte har planerat tillräckligt för vård, är uppenbarligen den enda flexibiliteten du har vad andra har planerat för dig, " säger Reyes.

"Om du fortsätter på Medicaid kommer din vård att vara vad regeringen föreskriver att den är, och vem som tar hand om dig är baserad på var och när det finns plats tillgängligt för dig - inte en bra lösning, " tillägger han.

Det finns också många problem med beroende på familj. Dina barn kanske inte bor i närheten eller har egna problem, problem och familjer att ta hand om. En make du är beroende av kommer sannolikt att vara nära din ålder och har minskat fysisk kapacitet.

"När någon ger mig läpp om långtidsvård berättar jag för en av makarna att lägga sig på golvet och be den andra att hämta dem och bära dem runt huset och in och ut ur sitt fordon, " Reyes säger.

♦ Livförsäkring

Livförsäkring med en levnadsförmån eller vårdförare kan hjälpa till att betala för långtidsvård efter behov. Men livförsäkring kan också vara ett verktyg för att ersätta familjemedlemmar som hjälper till med långvarig vård efter att den älskade som behövde vård försvinner.

"Om du känner att du måste spendera några av dina pengar på att ta hand om dina äldre föräldrar, försök att se till att alla livförsäkringar som de har listat dig som mottagare för att återbetala dig och fylla på dina investeringar efter deras död, " säger Rick Sabo, en finansiell planerare med RPS Financial Solutions i Gibsonia, Pa.

Om dina föräldrar inte har livförsäkring, inte har råd med det och förmodligen litar på dig för hjälp när de är äldre, prata med dem om att köpa en garanterad universell livförsäkring som du och din make kommer att betala premierna på. Till skillnad från livförsäkring, som dina föräldrar kan överleva, kan du köpa garanterad universell livförsäkring som varar fram till 121 års ålder, vilket gör att det i princip är en permanent försäkring, men till en mycket lägre kostnad än hela livförsäkring.

Du och din make kanske också vill ha dina egna livförsäkringar. Ju yngre du är när du köper den, desto billigare blir den. Policiens dödsfördel kan vara en gudshändelse om en försörjare eller hemmafruktare försvinner för tidigt.

Tid för pensionering

Människor i alla åldrar kan börja fastställa pensionsmål genom att tänka på hur de vill leva under pensionen. Att spara kommer att bli mycket enklare när du vet vad du sparar för, säger Kevin Gallegos, vice president för Phoenix försäljning och verksamhet med Freedom Financial Network, en online-finansiell tjänst för konsumentskuldavveckling, inteckningshandel och personliga lån. Tänk på var du kommer att bo, om du flyttar till ett mindre hem, om du planerar att resa och om du vill jobba deltid. Planera att leva på 80% till 85% av din nuvarande inkomst när du går i pension.

För att fullt ut förstå vad din pensionsinkomst blir, se till att du förstår den pension du har rätt till, granska alla dina investeringar och uppskatta din sociala inkomst, säger Gallegos.

Att planera pension med en make är mer komplicerat än att planera pension för bara dig själv. Du måste skapa en delad vision för hur din pension ska se ut. Du måste också komma överens om du båda kommer att sluta arbeta samtidigt eller om det är vettigt för en make att gå i pension först.

Åldersskillnader mellan makar är vanliga och dessa kan skapa problem i pensionsplaneringen. Vid pensionering, om du är 66 år och din make till exempel är 62, kommer du att kunna få sjukförsäkring genom Medicare, men din make kommer inte förrän 65 år. Det är en kostnad på $ 600 till $ 700 per månad för premier som du måste planera för, säger Reyes.

Andra frågor att räkna ut inkluderar när man ska kräva socialförsäkring, hur en makas anspråkbeslut kan påverka den andras förmåner och hur man kan kräva pensionsförmåner på det sätt som kommer att vara mest gynnsamt för makan.

Poängen

Årlig ekonomisk planering för en familj kräver att alla involverade behov och önskemål beaktas. Du måste fatta strategiska beslut om att finansiera din pension, hjälpa barn med sina högskolekostnader, ta hand om äldre föräldrar, köpa långtidsvårdsförsäkring och livförsäkring, och tidpunkten för din pension och din make.

Om du planerar framåt för vart och ett av dessa artiklar och lär dig om dina olika alternativ och konsekvenserna av varje val, är det mindre troligt att du möter obehagliga överraskningar och ekonomiska kampar som kan hindra dig att gå i pension när och hur du vill. När du har en grundläggande plan, granska dessa beslut och utgifter varje år för att se om några justeringar behöver göras.