Hur man hittar och investerar i Penny-aktier

Erfarna investerare med högre risktolerans vänder sig ibland till öre aktier. Penny-aktier är de företag som handlar med ett aktiekurs under 5 USD. Men ofta kan öre bestånd vara mindre än $ 1, som namnet antyder.

Rookieinvesteraren kan bli kopplad av drömmen att köpa in i ett företag för bara några cent och sedan sälja aktier för en betydande vinst när priset återgår till flera dollarnivåer. De extremt låga aktiekurserna gör det möjligt för en investerare att inneha tusentals aktier för en relativt liten mängd investerat kapital. Med den skalan kan vinsten på bara några cent per aktie översätta till betydande procentuell avkastning. Det är emellertid viktigt att notera att det omvända naturligtvis också är sant.

Naturligtvis anses sådana aktier vara mycket spekulativa på grund av deras brist på likviditet, stora bud-fråga-spridningar, små marknadsvärden och begränsad efter- och avslöjande. Om du känner att du är redo att börja handla penny-aktier, här är några riktlinjer.

Hitta Penny-aktier

Vissa öre aktier handlas på regelbundna börser som Nasdaq. Stora börser, som NYSE och Nasdaq, har emellertid särskilda noteringskrav. Till exempel, enligt Nasdaq regel 5550 (a), kommer ett undantag att ha ett lägsta budpris på minst $ 1 per aktie för primära aktier resultera i avnotering.

Således handlas bokstavliga penny-aktier som handlar för mindre än 1 USD per aktie, liksom vissa aktier under $ 5 per aktie, främst på diskretstjänsten (OTCBB) och genom Pink Sheets. Pink Sheets är bara ett offertförlag, medan OTCBB har lite mer legitimitet eftersom det upprätthåller vissa minimikrav på listan. Pink Sheets-aktier är inte registrerade hos SEC, inte heller föremål för några noteringskrav, och de har därför betydligt större risk.

Att välja en mäklare

Aktiemäklare spelar en grundläggande roll i handelsbranschen. De tillhandahåller den nödvändiga handelsinfrastrukturen och kan påverka investerarnas preferenser, beteende och handelsmönster väsentligt.

När du letar efter en öre mäklare, är en aspekt att vara särskilt uppmärksam på deras avgiftsstruktur. Vissa mäklare debiterar provisioner per aktiebasis. Denna struktur är vanligtvis inställd på en viss kurs för det första angivna antalet aktier och sedan en annan kurs för varje ytterligare aktie. Denna struktur är bättre lämpad för investerare som köper ett relativt litet antal aktier och kanske inte är den bästa strukturen för aktiehandlare. Det kan vara mer användbart att shoppa för en mäklare som erbjuder en relativt låg fast ränta per handel oavsett hur många aktier som handlas. Ju lägre schablonbelopp, desto mindre påverkan har avgifter och provisioner på den slutliga avkastningen. Med tanke på ovan nämnda problemområden och höga risker förknippade med öre aktier blir fallet med öre aktiemäklare (och deras roller) mer intressant. Det är avgörande att välja rätt rådgivare för mycket spekulativa investeringar som öre aktier.

Här är en lista över reglerade penningmäklare i USA. Mäklare listas i någon särskild ordning och listan är inte uttömmande. det finns många andra reglerade penningmäklare:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade erbjuder penny-aktier på Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) och Pink Sheet-marknaderna. Med Stock Plan-A får kunderna provisioner utan aktiehandel. Aktieplan "B" -kunder får $ 5 aktiehandel. För alla andra aktiehandel debiterar det en schablonavgift på $ 7 per handel. Ytterligare $ 0, 0007 per aktiekostnad gäller för aktier över 10 000. ChoiceTrade är registrerat i Securities and Exchange Commission (SEC) och är medlem i NYSE Arca, BATS Exchange och Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab erbjuder handel med öre aktier genom sina vanliga konton för aktiehandel. Man kan handla via Counter Bulletin Board (OTCBB) och Pink Sheet-värdepapper online via Schwabs webbplats och mobilapp. Valutamarknadsavgifterna är 4, 95 dollar per handel.
• Interaktiva mäklare (IB): Interaktiva mäklare erbjuder handel med öre i utvalda aktier på Pink Sheet och OTCBB via sitt vanliga aktiehandelskonto. Det erbjuder en fast räntestruktur och nivåstruktur. Fast prissättning startar från 0, 005 USD per aktie för en minimihandelsorder på $ 100, medan nivånivå startar från 0, 005 dollar per aktie för mer än 100 miljoner volym per månad.
• Scottrade : Scottrade erbjuder handel med öreaktier till en fast basränta på $ 6, 95 per handel, plus 0, 5% av handelsprincipen på aktier under $ 1 per aktie. Scottrade erbjuder forsknings- och screeningsverktyg, som syftar till att ge viktig information om öre aktier som kan hjälpa en näringsidkare i beslutsfattande för handel med öre. Dessa inkluderar realtidsnoteringar, avancerade aktiescreenare, marknadsnyheter, marknadskommentarer och analytikerrapporter.
• TD Ameritrade: (AMTD) accepterar beställningar på öre aktier noterade på OTC Bulletin Board och Pink Sheet värdepapper. Dessa kan handlas via de standardaktiehandelskonton som erbjuds av TD Ameritrade. Standardmäklingsavgifterna på $ 6, 95 per handel gäller för öreaktier.

Vad är handelsplattformen?

Utöver listan som nämns ovan kan andelar i öre aktier ibland också köpas via en individs ordinarie aktiemäklare. Men om du utforskar en ny mäklare, här är några frågor att ställa och några viktiga punkter att tänka på.

De flesta mäklare erbjuder idag onlineshandel och mobilappar. Att bara förlita sig på den traditionella telefonbaserade samtals- och handelsfaciliteten kan leda till oönskade resultat i prisfluktuationer medan du väntar på att en ordertagare kommer på linjen för att göra en beställning - vilket påverkar dina affärer väsentligt eftersom priserna varierar var och en minut. Dessutom kan det finnas samtalskostnader för varje samtal du ringer. Alternativ för självhjälp online - en live-skärm med omedelbar prissättning och information tillgänglig - är alltid bättre än att vänta på telefonen, för att inte tala om att du inte behöver betala för kostnaden för ett telefonsamtal.

Depot och Nostro-anläggningen

En depå (depå) är ditt dematiska (dematerialiserade) konto där du behåller dina aktier. Ett nostro-konto är ditt bankkonto där du förvarar dina pengar för att köpa och sälja aktier. Alla aktiemäklare erbjuder depå men ett fåtal erbjuder nostro. Det är viktigt att välja en aktiemäklare som erbjuder både Depot och Nostro-anläggningar (antingen på egen hand eller med sömlös integration med banker och depåer).

Penny-aktiehandel är ett spekulativt spel, där priserna varierar varje minut. Omedelbara och pålitliga pengaröverföringar är viktiga för effektiv och snabb handel. Om dina kapitalöverföringar misslyckas eller fastnar genom flera flaskhalsar, eller om det tar tid att rensa dina pengar från ditt konto till din mäklares konto, kommer din örehandel att drabbas kraftigt. En mäklare som erbjuder både depå och nostro-anläggning (eller sömlös integration överallt) är det bästa alternativet.

Avgifter och fler avgifter

En viktig del av all aktiehandel är transaktionskostnader, som får ytterligare betydelse när det gäller öre aktier eftersom varje öreprisrörelse är viktig.

Låt oss ta ett enkelt exempel på att du tänker köpa ett öre aktie som för närvarande handlas till CMP (Aktuellt marknadspris) på $ 0, 10 vardera. Du förväntar dig att priset på detta kommer att fördubblas till $ 0, 20 för snabb och hög vinst. Men om din mäklares provisionskonstruktion är sådan att den faktiskt debiterar dig $ 0, 05 för varje köp och försäljning av din handel, försvinner all din vinstmöjlighet trots att aktiekursen fördubblas. Du tar redan en risk för att investera i högrisk-penny-aktier - betalar dessutom de höga avgifterna som leder dina vinster till din mäklare. Detta är helt klart en oönskad situation. Det är viktigt att vara helt medveten om vad du betalar till mäklaren för sådana högriskinvesteringar.

Medvetenhet om följande punkter, särskilt när det gäller handel med öre, är viktig när du väljer en mäklare:

• Transaktionsavgifter: Detta är den allmänna mäkleravgiften som ofta listas på mäklares webbplatser som "Mäklare från $ x per handel" eller "3% per handelsorder". Uppmärksamhet bör uppmärksammas på eventuella ytterligare villkor som nämns, till exempel $ x kan vara ett kampanj-erbjudande för första månaden, eller $ x kan vara tillämpligt endast efter att du har gjort minst 20 affärer per månad; handeln under det kan ha mycket högre avgifter.
• Minsta mäklarmedel per aktieavgift: Det öreinnehavet du tänker köpa kan ha ett nuvarande marknadspris på $ 0, 10. Att köpa 10 000 aktier bör idealiskt kosta dig 1 000 dollar. Emellertid kan mäklaren ha ”minsta mäklare per aktiebasis”, vilket kan vara (säga) 0, 03 $ per aktie du köper / säljer. Därför kommer ditt totala köppris att öka betydligt med 30% till 1 300 $. Men detta är inte allt. Detsamma kan gälla för säljesidan av din handel. Därför, för att tjäna på denna handel, kommer ditt öre aktiekurs att behöva skjuta upp betydligt (flera gånger) för att du ska kunna tjäna på denna investering. För sådana "minsta mäklare per aktieavgift" går majoriteten av pengarna till mäkleriet, vilket lämnar lite utrymme för din vinst.
• Minsta mäklare per orderavgift : Mäklare kan ha en lägsta avgift per handelsorder, säg minst 10 USD per handel, mot den annonserade 3% mäklaren per handelsorder. Om du köper 1000 aktier av ett öre aktie som kostar $ 0, 01 vardera, kan det totala köpeskillingen du förväntar dig vara $ 10 (1000 aktier * $ 0, 10) plus 3% (eller $ 10) = $ 10, 30. På grund av ”minsta mäklare per orderavgift” på 10 $ kommer emellertid det faktiska köppriset att vara $ 10 + $ 10 = $ 20 (plus skatt etc.). Effektivt fördubblas ditt köppris på grund av dessa avgifter, och detsamma skulle gälla under handeln sälja. Ditt öre börskurs kan behöva mer än fyrdubbla, bara för att du ska kunna återkräva dina investerade pengar.
• Tilläggsavgifter för stora order : Ett fåtal mäklare kan också ha extra avgifter för stora beställningar i namnet ”Stora beställningsavgifter”. Dessa avgifter kan komma att gälla om du köper (säger) mer än 100 000 aktier. Återigen, ett fall av påfyllningsavgifter som investerare bör vara medvetna om.
• Handelsfrekvensen som upphandlas av mäklaren (som minsta x-handel per månad): För den annonserade lägsta möjliga mäklingsräntans tillämpbarhet kan övriga aktiemäklare införa lägsta handel per månad, om inte högre avgifter kan tillkomma.
• Kostnaden för att upprätthålla ett mäklarkonto : Ett örehandelskonto kräver en årlig underhållsavgift som ska betalas. Dessutom kan det finnas avgifter för depåkonton, pengaröverföringar etc. som kan äta in dina potentiella vinster.
• Minsta insättning? Inaktivitetsavgift? : Att bara öppna ett konto och vänta på lång sikt på rätt möjlighet att köpa rätt billiga öre lager kan komma till en betydande kostnad. Det kan finnas en minsta insättning som krävs (och som ska upprätthållas hela tiden). Mäklaren kan debitera dig för ingen handel och för ditt mäklarkonto inaktivt under en lång tid.
• Avgifter för uttag : Mäklaren kan ta ut avgifter för varje uttag du gör för att överföra pengar från ditt handelskonto.

Ovan nämnda detaljer ger några viktiga punkter om vad en öre aktiehandlare bör vara medveten om när han väljer en mäklare. Det är bäst att begära ett skriftligt / tryckt schema med avgifter (och eventuella ytterligare villkor, tilläggsavgifter som är tillämpliga) så att du är medveten om all information i förväg.

Varför misslyckas Penny-aktier?

Ett försiktighetsord

De flesta öre aktiemäklare främjar starkt online-kontoöppning och erbjuder stora rabatter eller återbetalningserbjudanden. Men online-kontoöppningen innebär att man ignorerar villkoren i fintryck och extra avgifter. Det är tillrådligt att läsa och förstå varje detalj noggrant, ringa upp hjälplinjen och be om ett skriftligt schema med avgifter för att hålla dina investeringar säkra. (För relaterad läsning, se "Risker och belöningar för Penny-aktier")

Låt oss fortsätta med andra punkter utöver transaktionsavgifter:

• Är kort försäljning tillåtet? Även om kortförsäljning kan vara bunden av lagkrav, kan ett fåtal mäklare förbjuda kortsäljning i öre aktier, som en riskhanteringsåtgärd i sig. De som tillåter korta försäljningar kan behöva högre marginalbelopp för att upprätthållas för korta positioner. På grund av de mycket flyktiga prismönstren för öre aktier tillsammans med höga marginalkrav, bör handlare som säljer öre aktier vara beredda att tillhandahålla ytterligare marginalpengar på kort varsel.
• Webbplatsens responstid och hålltid på telefonen: den höga volatiliteten i priser på öre aktier inom en kort period påverkar både köp- och försäljningsbenen. En näringsidkare kanske inte kan komma in eller ut ur en position om mäklarens webbplats eller hålltiden på telefonen tar för lång tid, vilket leder till att priserna förändras avsevärt från önskade nivåer.
• Erbjuds funktionalitet och verktyg: Behöver du ett brett utbud av kundservice? Särskild tillgång till särskilda forskningsverktyg och rapporter om öre bestånd? Strömmar du dataflöden och tekniska indikatorer ovanpå dem? Sådana funktioner, även om de är listade på kampanjannonser eller webbplatser, kanske inte är gratis och kan komma att uppgå till höga (återkommande månatliga) kostnader. Var medveten om kostnaderna för specialfunktioner och välj bara de funktioner du behöver.

Ytterligare överväganden för utländska investerare:

• Forex risk kommer in
• Forex markup avgifter ökar kostnaden för handel
• Att handla med utländska mäklare ökar risken, eftersom investerare i tvister kan behöva kontakta de utländska myndigheterna för en lösning, som kanske inte är smidig och kan bli kostsam.

Undvika Penny Stock Scams

Allt som tycks erbjuda hög avkastning med låga kostnader har lika mycket bedrägeripotential. Vissa typiska röda flaggor som varje investerare bör vara medvetna om:

• Tunga inofficiella kampanjer via internet / e-post
• Kampanjer via mäklars kylrum telemarketing samtal istället för öppen och rättvis marknadsföring
• Påståenden om insiderinformation som leder till att ett penny stock är multi-bagger
• Vagt märkt nyhetsbrev och onlineforum fylld med massor av "rekommendationer."

Vanliga fällor som öreinvesterare bör vara medvetna om är:

• Pump- och dumpningssystem : Kampanjer som hävdar tillgång till ”insiderinformation” för att blåsa upp priserna, men i verkligheten kan de försöka ladda ner det tidigare köpta lågkostnadslottet med höga vinster. De investerare som agerar på dessa tips kan i slutändan sitta med högkostnadsinvesteringar.
• Short and Distort : En annan variant av pump och dumpning som arbetar i omvänd riktning. Promotorer kort säljer öre aktien till ett högt pris och sedan främja negativa nyheter om aktien för att sänka priset och kvadratera sina positioner för en stor vinst.
• Långsiktiga medelvärdenstekniker : Ett cykliskt system, där investerare rekommenderas att fortsätta att samla ett öre-aktie med varje prisdip, med försäkringar om vinster från vindfall när aktiekurserna tar en positiv vändning. Rekommendationer från mäklare spelar en grundläggande roll i sådana system.

Begränsa kandidater

Nu när du förstår var du ska handla penny-aktier är nästa steg att bestämma vilket lager du ska handla. En populär metod är att använda aktiescreeningsverktyg, till exempel det som finns på OTC Markets webbplats eller Finviz. Screening för aktier med ett pris under $ 5 är det enklaste sättet att begränsa handelsuniverset. Härifrån kan du filtrera ned listan ytterligare beroende på din strategi och risktolerans. Till exempel är du kanske bara intresserad av öre-aktier som bedriver verksamhet inom teknologisektorn. I det här fallet skulle du göra nödvändiga justeringar och sedan köra filtret.

Om du är nybörjare på att använda aktiescreenare, kolla in: Finviz.com Stock Screener: En introduktion . När du väl har tagit slutet av att använda Finvizs aktiescreenare, bör din lista, baserat på filtret ovan, se ut så här:

Förstå risken

När det gäller handel med öre aktier är det viktigt att förstå risken. I de flesta fall är dessa företag småkapital och är mottagliga för stor volatilitet. När pengar riskeras i ett försök att vinna vinst finns det risken för betydande förluster. Detta är särskilt sant när det gäller att investera i öre aktier, så slit noga. Eftersom de flesta institutionella investerare har upprättat regler som förhindrar dem från att handla penny-aktier, saknar de i allmänhet följande i investeringssamhället. Därför är likviditet ett allvarligt problem och bör inte ignoreras. Det är inte ovanligt att detaljhandelsinvesterare fastnar i en position eller att det tar flera dagar eller veckor för att det ska finnas tillräckligt med utbud eller efterfrågan för att komma in eller lämna en position utan allvarliga prissvingningar.

Aktiekurs och värdering

Ett av de största misstag som detaljinvesterare gör är att de ser att öreaktier är överkomliga. Det är en känsla av att man får ett bättre smell för pengarna när de köper tusentals aktier snarare än ett par av ett företag med ett högre aktiekurs. Vid första anblicken verkar detta tänkande rationellt, trots att en investering på 1 000 dollar i ett företag A som handlas till 0, 10 dollar låter investeraren köpa 10 000 aktier snarare än tio aktier i ett företag B som handlar till 100 dollar. Den viktigaste informationen som ofta förbises är antalet utestående aktier. Låt oss anta att företag A och företag B delade identiska grunder med undantag för antalet utestående aktier. För att underlätta exempel, låt oss också anta att företagen har ett marknadsvärde på 100 miljoner dollar. Här är informationen i tabellen för enklare förståelse:

När aktiekursen är den enda faktorn som beaktas, kanske en detaljinvestor tror att kvaliteten på företaget som handlar till 100 $ är mycket högre än den som handlas till $ 0, 10. Som vi har sett i exemplet kanske detta inte alltid är fallet eftersom de är identiska, så det är viktigt att överväga antalet tillgängliga aktier.

Akta dig utspädning

En annan faktor att vara medveten om när handeln med öre aktier är utspädning. Antalet utestående aktier kan ofta komma ut ur kontroll genom användning av verktyg som personaloptioner, emission av aktier för att skaffa kapital och aktiesplit. Om ett företag emitterar aktier för att skaffa kapital, vilket många små företag behöver göra, kan det ofta utspäda ägarprocenten som innehas av andra investerare. Till exempel, om företag A utfärdade 110 000 000 extra för att skaffa kapital, är det naturligt att aktiekursen sjunker till 0, 09 $ (0, 09 $ håller marknadskapitalet stabilt på 100 miljoner dollar). I det här fallet har den underliggande verksamheten inte förändrats, men antalet aktier har, vilket har fått aktiekursen att sjunka.

När man handlar med penny-aktier är det viktigt att hitta ett företag som som ett starkt grepp om sin aktiestruktur eftersom konsekvent utspädning försvårar värdet på de aktier som innehas av befintliga ägare.

Hur man ser en vinnare

De flesta företag som handlar med aktiekurser under en dollar har relativt små börsvärden, men som visas ovan behöver detta inte alltid vara fallet. När det gäller investeringar är det viktigt att beakta styrkan i företagets grundläggande faktorer. Förlitar ledningen sig på att emittera nya aktier för att skaffa kapital? Är företaget lönsamt eller kommer det att kunna göra en vinst baserad på dess nuvarande affärsstruktur? Kan företaget tävla inom sin sektor? För de som är villiga att göra sina läxor finns det juveler som kan hittas som uppfyller dessa kriterier.

Som du kan se från det månatliga diagrammet för General Growth Properties, Inc., blev företagets aktiekurs slog ned i ett penny-aktieområde under finanskrisen 2008. För dem som inte följer företaget äger, förvaltar, hyr GGP och återutvecklar fastigheter som regionala köpcentra i de amerikanska investerarna som höll ett öga på aktiestrukturen, underliggande grundläggande och konkurrens kunde ha identifierat GGP som en främsta kandidat och drar nytta av en enorm ökning under de följande åren. Från och med 15 augusti 2016 handlas GGP till 30, 04 dollar.

En annan nyckelfaktor att tänka på är att vissa sektorer är vanligare för att hitta aktier som handlar under en dollar. Till exempel är metall- och gruvsektorn känd för antalet företag som handlar med pennies. Med tanke på att man har utgivit nya aktier för att skaffa kapital för att finansiera verksamheter, ökad konkurrens och aggressiv incitamentsplan är det särskilt viktigt för investerare att uppmärksamma de faktorer som nämns ovan för att lyckas.

Potentiella Penny-utbetalningar

Även om riskabla, har öre bestånd en potentiell vinst i form av volatilitet. Vanligtvis ses volatiliteten som negativ. Men i fråga om öre aktier, hoppas många investerare att tjäna på plötsliga, stora prishopp. Även om det är sällsynt att hitta företag som kan göra ett framgångsrikt hopp från ett öre till kraftaktier, investerar det när det händer fördelarna i spader. Siffrorna varierar mycket i världen av öre aktier, men investerare har varit kända för att få in vinster på över 1 000% under några veckors period. Hemligheten till framgång i detta är naturligtvis att göra flitig forskning för att hitta rätt lager.

Poängen

Att investera i penny-aktier kan vara osäkert och är inte för alla. Om du känner att du förstår riskerna och är redo att fortsätta är det första steget att hitta en mäklare, finansiera ett konto och sedan hitta en lämplig handelskandidat. Aktiescreenare är förmodligen det bästa alternativet för att begränsa universum av aktier så att du kan hitta en som uppfyller din handelsstil och risktolerans. Om du vill förbättra dina handelsfärdigheter, kolla in denna online dagskurs.

Obs: Den här historien skapades med rapporter från Casey Murphy och Shobhit Seth.