Hur en fast livränta fungerar efter pensioneringen

En livränta är ett avtal mellan en investerare eller livränta och ett försäkringsbolag. Investeraren bidrar med medel till livränta i utbyte mot en garanterad inkomstström senare i livet. Den period då investeraren finansierar livränta och innan utbetalningar börjar är ackumuleringsfasen. Tiden efter att betalningar från livränta börjar kallas annuiteringsfasen.

Livränta är fortfarande populära pensioneringsplanerade fordon. I USA uppgick livförsäljningen till 218 miljarder dollar 2018 och noterade en ökning med 9, 7% jämfört med 2017, enligt Insured Retirement Institute (IRI). För det första kvartalet 2019 sjönk försäljningen något, till 57, 8 miljarder dollar, från föregående kvartal men var fortfarande solid över försäljningen från samma period för ett år sedan, då de slog 49, 2 miljarder dollar.

Två typer av livräntor är fasta och variabla. Fasta livräntor är inte knutna till ekonomiska indikatorer eller marknadsindex, så de ger en garanterad avkastning oavsett fluktuationer på aktiemarknaden. Variabla livräntor å andra sidan är knutna till fonder och andra marknadsbaserade värdepapper. Därför väljer många riskhämma investerare fasta livräntor: Med en fast livränta är långsammare tillväxt priset för säkerheten för en fast ränta.

Typ av livränta och dess kontraktsdetaljer är nyckeln i planeringen för pensionsinkomster.

Key Takeaways

• En investerare bidrar med medel till en livränta i utbyte mot en garanterad inkomstström senare i livet.
• Typen av fast livränta - uppskjuten eller omedelbar - avgör när utbetalningarna ska börja.
• Investeringar i en livränta växer skattefria tills de dras tillbaka i pension, då de beskattas till din dåvarande inkomstskattesats.
• Livränta har nackdelar: De är dyrare än många andra pensionsinvesteringar och uttag som gjorts under de första åren kan bli föremål för kapitalkrav.

Omedelbar kontra uppskjutna livränta

När kan utbetalningar från en fast livränta börja? Det beror på om det är en uppskjuten eller en omedelbar livränta.

En omedelbar livränta måste köpas med en enda engångsbetalning. Utbetalningar kan börja omedelbart och varar vanligtvis resten av livränta. Storleken på den månatliga utbetalningen beror på det belopp som används för att köpa livränta, det valda utbetalningsalternativet och sådana personliga faktorer som livräntaens ålder. Omedelbara livränta är populära bland pensionärer eller snart-att-vara pensionärer som är oroliga för att potentiellt överleva sina resurser. En omedelbar livränta är också ett bra alternativ för alla som just fått ett stort engångsfall, till exempel en arv, vinster från att sälja ett företag eller lotterivinster.

Å andra sidan tillåter en uppskjuten livränta en att bygga kontovärde över tid och konvertera det till inkomst i framtiden. Med en uppskjuten livränta bidrar annuitanten antingen med ett engångsbelopp, gör en serie bidrag över tid eller gör en kombination av båda. Dessa livräntor är populära bland yngre investerare som vill bygga pensionssparande medan de fortfarande arbetar.

Pensionering

En pensionär som är redo att börja få en inkomstström från en livränta meddelar försäkringsbolaget. Försäkringsbolagens aktuarier använder en särskild beräkning för att bestämma den periodiska betalningen. Denna beräkning inkluderar faktorer som kontovärdet på kontot, livräntans nuvarande ålder, förväntad framtida avkastning från kontoens tillgångar, spousal avsättningar och livränta livslängd baserat på standard förväntade tabeller.

Generellt, ju längre den livränta väntar innan han betalar livränta, desto större blir utbetalningarna.

De flesta livränta väljer att få månatliga betalningar resten av livet och makens liv. I enlighet med denna bestämmelse om en gemensam livränta och den överlevande livränta fortsätter livränta och deras make att få utbetalningar för resten av deras livstid. När båda är döda stoppar försäkringsgivaren utbetalningarna.

Därför, om en livränta lever länge under pensionen, kan det totala värdet från livräntaavtalet vara betydligt mer än vad de betalade i det. Om annuitanten dör relativt tidigt, kan de emellertid faktiskt få mindre än vad de betalade in. Båda scenarierna uppnår ändå huvudpoängen med en livränta: sinnesfrid att annuitanten kommer att få inkomst resten av livet.

Livränta kan också innehålla ytterligare avsättningar, till exempel ett garanterat antal utbetalningsår. Med detta alternativ, om livränta och deras make dör innan den garanterade perioden är över, betalar försäkringsgivaren de återstående medlen till parets egendom. För det mesta, ju fler avsättningar som ingår i ett livräntaavtal, desto mindre är månatliga utbetalningar.

Riskhämma investerare kanske föredrar fasta livräntor eftersom de ger en garanterad avkastning oavsett fluktuationer på aktiemarknaden.

Factoring i skatter

De flesta livränta erbjuder beskydd av skatter, vilket innebär att bidrag till en livränta minskar livräntaens beskattningsbara inkomst för innevarande år, och investeringsintäkterna växer skattefritt tills livränta börjar dra in inkomst från dem. Under en lång period kan skattebesparingar blandas och resultera i kraftigt ökade avkastningar.

När utbetalningarna börjar måste annuitanten betala skatter på den inkomsten. Men eftersom en skattebetalare vanligtvis faller i en lägre skatteklass efter pensionering kommer den genomsnittliga livränta sannolikt att betala betydligt lägre skatter på utbetalningarna än om de hade gjort anspråk på inkomst när de tjänade den. I slutändan ger detta en ännu högre avkastning efter skatt på investeringen.

Inkomstdelen beskattas också till vanliga inkomstskattesatser, inte kapitalvinster, som är lägre.

Nackdelar att beakta

Livränta har sin nedsida. Deras kostnader är höga jämfört med t.ex. fonder och insättningsintyg. Livränta säljs ofta via agenter och kostnaden för deras provision överförs till köparen. Livränta har också betydande årliga utgifter, ofta över 2%. Speciella ryttare ökar vanligtvis kostnaderna.

Med många uppskjutna livränta kan annuitanten behöva betala en kapitaltilläggsavgift om de tar ut medel inom de första åren av kontraktet (vanligtvis sex till åtta år eller till och med längre); tidiga utdelningar kan också bli skattskyldiga innan den livränta når en viss lägsta ålder. De flesta livränta har dock bestämmelser som möjliggör strafffri uttag av 10-15% av kontot för nödsituationer.

Det är viktigt att noggrant läsa ett livräntaavtal och konsultera en skatteprofessionell innan du drar sig ur en livränta.

Poängen

Hur en livränta fungerar efter pensioneringen kommer att variera beroende på ett antal faktorer, inklusive huruvida livränta är omedelbar eller uppskjuten, avsättningar i kontraktet, livräntaens ålder och hur mycket pengar som finns på kontot. En sak är säker: Livränta kan erbjuda trygghet efter pensionering eftersom de ger en garanterad inkomstström genom det som återstår av ens liv.