Hur man startar en privat stiftelse

Om du regelbundet donerar stora summor pengar kanske du undrar om du bör starta din egen privata stiftelse. Du kanske ser ett socialt behov som inte har uppfyllts. Eller kanske du är fascinerad av prestige i samband med att driva en välgörenhetsstiftelse i ditt eget namn.

Vad är en privat stiftelse?

Den vanligaste stiftelsetypen är bidragsgivande stiftelse. Denna typ av privat stiftelse är en ideell organisation som huvudsakligen finansieras av en enskild, gift par, familj eller företag. Den privata stiftelsens tillgångar kallas en kapital, som investeras för att generera inkomst för stiftelsen. Begreppet används för att finansiera sin verksamhet och ge bidrag.

Liksom offentliga välgörenhetsorganisationer definieras privata stiftelser enligt avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code. Faktum är att "privat stiftelse" är standardstatusen som ges till organisationer som beviljats ​​status 501 (c) (3). Till skillnad från en offentlig välgörenhet gör en privat stiftelse vanligtvis donationer, kallad bidrag, till andra välgörenhetsorganisationer. Det utför vanligtvis inte sina egna välgörenhetsoperationer. Privata stiftelser ger bidrag antingen för att finansiera en organisations allmänna driftskostnader eller för att finansiera ett specifikt program.

De kan också ge bidrag till individer om de följer IRS-regler. Verksamheten hos en privat stiftelse, liksom en offentlig välgörenhetsorganisation, måste gynna allmänheten för att stiftelsen ska behålla sin skattebefriade status.

Så här startar du din egen privata stiftelse

Fördelarna med att ha en privat stiftelse

Om du vill bidra till en god sak är det enklaste sättet att skriva en check. Så varför tar tiotusentals människor problem med att starta och driva privata stiftelser?

För en kan en stiftelse konsekvent finansiera en utvald orsak och ge kumulativa fördelar till mottagarna under många års donationer. Så personer som startar en stiftelse söker ofta permanenthet, enligt Exponent Philanthropy, tidigare kallad Association of Small Foundations.

Vissa familjer startar stiftelser för att skapa en arv, enligt Exponent Philanthropy. En stiftelse som är etablerad i en älskadas namn kan hedra den individen även efter att han gått bort. Att skapa en stiftelse i ett familjenamn kan också uppmuntra familjemedlemmar att delta i en gemensam - och ofta bindande - orsak.

Skatteförmåner är ett annat skäl för att starta en privat stiftelse. När de organiseras som en 501 (c) (3) är privata stiftelser undantagna från skatter. De kan samla in kontanter och uppskattade fastigheter utan att betala skatter för dessa bidrag, och bidragsgivarna kan kräva sina donationer som skatteavdrag (med vissa begränsningar). För att vara berättigad till skattebefrielse måste stiftelsens syfte vara välgörenhet, religiös, pedagogisk, vetenskaplig, litterär, testa för allmän säkerhet, främja nationell eller internationell amatörsport eller förhindra grymhet mot barn eller djur. Stiftelsen kan hjälpa de fattiga, förskola eller upprätthålla en offentlig byggnad.

IRS definierar tre viktiga skillnader mellan en offentlig välgörenhet och en privat stiftelse. Privata stiftelser måste:

• Ge anslag värda minst 5% av stiftelsens investeringstillgångar varje år.
• Måste endast ge bidrag till andra ideella organisationer (även om det under vissa omständigheter är möjligt att ge bidrag till individer, till exempel för utbildningsstipendier).
• Måste betala en punktskatt på 1% till 2% på organisationens investeringstillgångar.

Så här skapar du din stiftelse

Först måste du definiera din privata stiftels syfte och de riktlinjer som den kommer att följa för att ge sina bidrag. Denna definition leder din organisations verksamhet och är nödvändig för att få skattebefriad status.

Därefter måste du bestämma om du ska strukturera din stiftelse som ett välgörenhetsföretag eller ett ideellt företag. Enligt Association of Small Foundations kan ett välgörenhetsförtroende vara lättare att etablera och driva, men kanske inte ger förvaltarna lika mycket rättsligt skydd som ett ideellt företag. Ideella företag har striktare driftskrav men är vanligare än välgörenhetsförtroende eftersom de begränsar personligt ansvar och har mer flexibilitet i hur de kan använda sina medel.

Om du organiserar som ett förtroende måste du utse förvaltare. Om du organiserar som ett företag, måste du följa de vanliga stegen för att upprätta ett företag, inklusive skriva dina bolagsordning och stadgar, namnge tjänstemän och styrelseledamöter och arkivera till staten.

Oavsett hur du bestämmer dig för att strukturera din privata stiftelse måste du ansöka om ett arbetsgivaridentifieringsnummer (EIN). IRS kräver att du har en EIN även om du inte förutser att anställa anställda. Detta nummer fungerar som ett skatteidentifikationsnummer för din stiftelse som ett personnummer gör för en individ.

Nästa steg är att arkivera dokument med IRS. Du måste fylla i formulär 1023, ansökan om erkännande av undantag enligt avsnitt 501 (c) (3) i den interna intäktskoden och förbereda all nödvändig underlagsdokumentation. Detta formulär ber om grundläggande identifierande information om din stiftelse och hur den kommer att organiseras och drivas. Det kräver också att sökande betalar en avgift.

Slutligen, när IRS godkänner din skattebefriade status, måste du lämna in ytterligare obligatoriskt papper för att få skattebefriade status från din stat.

Är din egen stiftelse värd problemet?

Att inrätta din privata stiftelse är mycket arbete. Så är att upprätthålla det, vilket innebär att IRS-regler följs. Din stiftelse måste undvika förbjudna aktiviteter, som IRS definierar som:

• Tillåter mer än en oväsentlig periodisering av förmåner, inklusive icke-monetära förmåner, till individer eller organisationer
• Tillåtelse av inkomster eller tillgångar att tillfalla insiders (till exempel att betala en orimlig lön till en officer, direktör eller nyckelanställd)
• Deltagande i alla politiska kampanjer på uppdrag av (eller i motsats till) en kandidat till ett offentligt kontor, inklusive att göra kampanjbidrag och göra officiella uttalanden

Din stiftelse måste också begränsa begränsade aktiviteter, som IRS definierar som:

• Självhantering med diskvalificerade personer (definieras som betydande bidragsgivare, stiftelsechefer och vissa andra närstående personer)
• Investeringsaktivitet som kan äventyra genomförandet av undantagna syften
• Lobbying eller försök att påverka lagstiftning genom åtgärder eller utgifter

Både stiftelsen och alla enheter som felaktigt drar nytta av en förbjuden eller begränsad verksamhet kan stå inför skatter och påföljder för brott mot dessa regler. Stiftelsen kan till och med förlora sin skattefri status.

Att driva en privat stiftelse medför också många av samma ansvar och utgifter som att driva ett företag. Du måste föra register, arkivera årliga skattedeklarationer med hjälp av formulär 990-PF (ett detaljerat dokument på 13 sidor) och anställa och hantera anställda (som kan vara dina familjemedlemmar). De flesta människor kommer också att vilja anställa juridiska och redovisningspersonal för att hantera uppstart och pågående reglerings- och efterlevnadsfrågor som bokföring, skatteförberedelser och arkivering av företag. Många aspekter av att starta och driva en privat stiftelse styrs av komplexa regler och / eller kräver specialiserad kunskap.

Hur mycket pengar behöver du donera för att det ska vara värt ansträngningen att starta och underhålla en grund? Det finns ingen hård-och-snabb regel här, men de flesta familjestiftelser har tillgångar på minst några hundra tusen dollar, enligt rådet för stiftelser.

Poängen

Medan privata stiftelser kan vara tidskrävande och dyra, tror de tusentals individer, familjer och företag som har etablerat privata stiftelser att dessa offer är värda.

Om du inte är säker på om en privat stiftelse är det mest effektiva sättet att uppfylla dina filantropiska mål, kan du dock alltid engagera dig i enklare alternativ till att ge som att skriva en check till din favorit ideella organisation, donera din tid eller bidra till en givare rekommenderad fond.