Hur ränta fungerar på ett kreditkortsförskott
När människor är i behov av kontanter slutar de inte alltid att tänka igenom de bästa sätten att skaffa dem. Generellt sett är kontanterna att betala för något de vill ha eller behöver. Ofta kan de dock få det genom att köpa det med sitt kreditkort, även om de inte kan betala för det direkt och kommer att behöva betala tillbaka saldot på kortet i avbetalningar. Så vilken metod för förvärv är bättre för dig? Ska du betala med lånade kontanter eller med kredit?
Vad är ett kontantförskott på ett kreditkort?
Ett kontantförskott är ett sätt att få omedelbara medel via ditt kreditkort. Det är inte till skillnad från ett avlöningsdagslån, bara de medel som förskottas inte mot din lönecheck utan mot ditt korts kreditlinje. På ett sätt fungerar ett kontantförskott som alla andra köp som görs via ditt kreditkort, men istället för att köpa varor eller tjänster köper du kontanter.
Vad många inte förstår om kontantförskott är att ditt kreditkort hanterar dem annorlunda än hur det hanterar kredit det sträcker sig för dig att köpa produkter eller tjänster med ditt kort. Bland annat kan räntan vara högre och det kan finnas en transaktionsavgift. Å andra sidan kan ett förskott vara meningsfullt jämfört med andra sätt att få ett snabbt lån. Det är alltid värt att kolla in det, men gör dig inte förrän du känner till de fulla kostnaderna.
Hur man får ett kontantförskott från ett kreditkort
Kortinnehavare erhåller ett kontantförskott genom att besöka en bankomat, bank eller annan finansiell institution eller genom att begära en check från kreditkortsföretaget. Faktum är att vissa kortutgivare regelbundet skickar checkar i posten som ett sätt att locka konsumenterna att få ett kontantförskott.
Om kortföretaget bjuder in dig att ta ett kontantförskott, vad kan då vara fel? Du vet antagligen redan det övergripande svaret på den frågan. Men djävulen är i detaljerna, och du måste helt förstå vad du får in innan du utnyttjar ditt förskott.
Kreditkortsförskott har olika återbetalningsvillkor än vanliga köp
Kreditkortsföretag gillar kontantförskott delvis eftersom de behandlar ränta på dem annorlunda än ränta på kortköp. Räntan är ofta högre på ett kontantförskott med flera procentenheter, från 15% till 30%. Eventuella speciella räntekampanjer på kortet - till exempel ingen ränta förrän ett visst datum - kanske inte är tillämpliga på kontantförskott, vilket innebär att du oväntat kan bli lurad.
Förutom att ta ut en högre ränta än normalt tar kreditkortsföretag också automatiskt en transaktionsavgift på 2% till 4% på det avancerade beloppet. Dessutom börjar ränta på kontantförskott oftast komma från samma dag som du tar ut pengarna. Det finns ingen nådeperiod, som det är med vanliga inköp. Dessutom kvalificerar kontantförskott vanligtvis inte för belöningar, återbetalning eller andra kreditkortsförmåner. Din kontantförskottsrad anses nästan alltid vara separat från resten av ditt kreditbalans.
Du kan lära dig informationen för ditt specifika kort från dess webbplats eller de dokument du fick när du loggade in. Om det är ett specialerbjudande, är det den del du bör kontrollera.
Hur dina betalningar tillämpas
En annan övervägande är att kreditkortsutgivare har rätt att placera alla betalningar för köp med lägre ränta först och köp med högre ränta sist. Detta innebär att hela saldot på dina vanliga kortköp måste betalas ut innan dina betalningar till och med börjar gå mot kontantförskottet.
Säg till exempel att du har en saldo på 5 000 USD på ett kort med en speciell årlig procentsats på 10% som du planerar att ta 15 månader att betala, och medan du gör så tar du ut ett kontantförskott på $ 500 som genererar 22, 5% i intressera. Dina månatliga betalningar kommer endast att tillämpas på $ 5, 000-saldot tills det har betalats ut. Samtidigt debiteras du fortfarande 22, 5% på 500 $ kontantförskottet under hela 15-månadersperioden. Det enda sättet att undvika är att betala de andra $ 5 000 snabbare än du planerat. Först då går dina minsta månatliga betalningar mot att betala ut kontantförskottet och dess högre räntekostnader.
Bättre att bara använda kreditkortet själv
Istället för att ta ett kontantförskott, försök att använda själva kreditkortet för allt du kan. Om det är något som måste betalas och du absolut inte kan använda ett kreditkort för att göra det, ta så litet kontantförskott som möjligt för att minska räntekostnaderna och se till att betala av ditt saldo så snabbt du kan.
Poängen
Liksom balansöverföringar kan kontantförskott vara en bra resurs under vissa omständigheter. Det är dock viktigt för konsumenterna att förstå villkoren i avtalet, inklusive räntor och engångsavgifter, innan de fortsätter med dessa transaktioner. Ditt kontantlån med hög ränta kan hålla sig kvar mycket länge om du inte hanterar det på rätt sätt.