Obligationer kontra fasta insättningar: Vad är skillnaden?
Förlagslån och fasta insättningar är två olika sätt att investera pengar genom finansiella instrument med relativt låg risk. En skuldebrev är en osäkrad obligation. I huvudsak är det en obligation som inte stöds av en fysisk tillgång eller säkerhet.
En fast deposition är ett arrangemang med en bank där en insättare placerar pengar i banken och får en regelbunden vinst med fast ränta.
förlagslån
En skuldebrev är en typ av obligationer. Begreppet skuldebrev gäller emellertid endast för en osäkrad obligation. Därför kan alla obligationer vara obligationer, men inte alla obligationer är obligationer. I affärs- eller företagsfinansiering är osäkrade obligationer vanligtvis mer riskfyllda och kräver betalning av högre kuponger. Företag föredrar ofta att emittera säkrade obligationer eftersom de kan betala en lägre kupongränta.
En osäkrad företagsobligation som emitterats från Apple skulle vara ett exempel på ett skuldebrev. En företagsobligation som utfärdas till en utvald grupp av borgenärer som inkluderar en säkerhetsförsäkring för fastigheten skulle vara ett exempel på ett säkert obligation som inte betraktas som ett skuldebrev.
Ibland utfärdas förlagslån med bestämmelser som gör det möjligt för innehavaren att byta skuldebrev för företagets aktier. Icke konvertibla skuldebrev är osäkrade obligationer som inte kan konverteras till eget kapital eller aktier. Icke konvertibla skuldebrev har vanligtvis högre räntor än konvertibla skuldebrev.
Alla obligationer har specifika funktioner. Först utarbetas ett förtroendeförsäkringsavtal, vilket är ett avtal mellan det emitterande företaget och det förtroende som hanterar investerarnas intresse. Därefter bestäms kupongräntan, som är den räntesats som företaget kommer att betala skuldebrevs innehavare eller investerare. Denna ränta kan vara antingen fast eller flytande beroende på företagets kreditbetyg eller obligationens kreditbetyg.
Viktigt: Förlagslån utfärdas via mäklare och syndikater. Fasta insättningar är en typ av produkt som erbjuds via en bank.
För icke-konvertibla skuldebrev är förfallodagen också en viktig funktion. Detta datum anges när det emitterande företaget måste betala tillbaka skuldebrevsinnehavarna. Den vanligaste återbetalningsformen kallas inlösen av kapital. Genom denna inlösen betalar det emitterande företaget ett engångsbelopp på förfallodagen.
En betydande del av obligationerna som handlas på standardobligationer är obligationer. Således kan obligationer vara lättare att investera i än säkrade obligationer. Många säkrade obligationer emitteras till en utvald grupp investerande borgenärer. Vissa säkerställda obligationer kan också köpas via mäklingsplattformar, men många kräver en fullservicemäklare.
Fast insättning
En fast insättning, även känd som en tidsinsättning, är en typ av produkt som erbjuds genom banker. När en insättare placerar pengar i en fast insättning fastställs vinsten eller räntan på investeringen. Räntan kommer inte att öka eller minska när som helst oavsett variationer i räntor. Räntan som erbjuds av fasta insättningar fastställs vanligtvis med rådande marknadsstandarder med låg risk som London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller Treasury rate.
Fasta insättningar kan ha löptider från två veckor till fem år. Fasta insättningar kan inte lösas in tidigt. Med andra ord, pengar kan inte tas ut av någon anledning förrän tiden på insättningen har gått ut. Om pengar dras tillbaka tidigt, kan banken ta ut en straff eller avgift för tidigt uttag.
Ett mycket vanligt exempel på ett inlåningskonto är ett insättningscertifikat (CD).
Både enskilda investerare och företag kan välja att investera i fasta depåprodukter. För detaljinvesterare erbjuds CD-skivor med fast insättning av många olika bankinstitut. För företag kommer förfarandena för förhandlingar och investeringskonton vanligtvis att variera och innehåller vanligtvis särskilda bestämmelser specifika för företagets behov.
Viktiga skillnader
Förlagslån och fasta insättningar har flera viktiga skillnader. Förlagslån kan endast utfärdas av företag och används för att skaffa kapital. En investerare som investerar i ett förlag investerar i ett företag och bör förstå det företagets specifika risker.
Investering i en fast insättning kan göras av både individer och institutioner. Att investera i en fast deposition innebär att man förstår produktens bestämmelser men innebär vanligtvis inte en hög risk förknippad med den erbjudande bankens verksamhet eftersom Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkrar de flesta fasta insättningar.
Key Takeaways
- Obligationer är osäkrade skuldinstrument som utfärdas av företag för att skaffa kapitalfinansiering.
- Obligationer är obligationer med mer komplexa struktureringsavsättningar än fasta insättningar.
- Obligationen kan innehålla fast eller rörlig ränta och de kan vara konvertibla eller icke konvertibla.
- Fasta insättningar är en typ av produkt som erbjuds av en bank med en fast räntautbetalning.