Fördelarna med återbetalning av inteckning

Du har tagit språnget och beslutat att köpa ett hem. Efter att du har skrivit på ett berg med pappersarbete, är du nu den stolta ägaren till din egen bostad. Trettio dagar senare, när den första inteckning betalas ut, drabbas du av verkligheten av vad du har gjort. Du har tagit massiva betalningar i 30 år, i en ekonomi som inte ger några löften om långsiktig jobbstabilitet. Få inte panik.

I den här artikeln ska vi titta på fördelarna med att betala av din inteckning så snart som möjligt och ge dig tips om hur du gör det.

Betala det: För- och nackdelar

Det första och mest uppenbara skälet till att betala av din inteckning så snart som möjligt är att det kommer att spara tiotusentals dollar. Läs tidningarna du undertecknade när du köpte platsen och titta närmare på ditt amorteringsschema. Låneföretagen avslöjar direkt att du kommer att betala mer än dubbelt köpeskillingen för hemmet, innan du faktiskt äger det.

(För att lära dig mer om amorteringsschemat, se "Förstå hypoteksbetalningsstrukturen.")

Det andra skälet är den sinnesfrid du får genom att äga ditt hem. Med det lägre månatliga utbetalningskravet är utsikterna till arbetslöshet eller underarbetslöshet inte längre så skrämmande. Du har nu råd att ta ett jobb som betalar en hel del mindre än din tidigare position, utan några bekymmer om att du förlorar ditt hem.

Men många hävdar att det är ett dåligt ekonomiskt drag att betala av din inteckning. De hävdar att du kommer att få en högre avkastning på lång sikt om du investerar dina pengar istället för att göra extra inteckning. Det finns viss risk att du kommer att uppnå en sådan prestation, men det finns också en chans att du inte kommer att göra det. Med tanke på valet mellan en garanterad besparing på 6% -räntan på deras inteckning (sammansatt i 30 år), eller möjligheten att uppnå någon annan avkastning, som kan vara högre eller lägre, kommer konservativa investerare att göra det säkra.

Självklart är hela argumentet högt när man verkligen tittar på fakta i situationen. De flesta köper ett hem så de har en plats att bo. Även om det fördubblas eller tredubblas i värde kommer de inte att sälja det, och om de gör det kommer det att ta varje cent de tjänar för att köpa ett jämförbart hem i samma grannskap. Eftersom du inte kan bo i en fond, gör de flesta hemmaköpare inte sina köp i ett försök att slå avkastningen på S&P 500.

Nästa argument mot att betala av din inteckning är ännu mer tvivelaktigt, men du hör det hela tiden, även från sofistikerade investerare: inteckning av räntor ger dig en skattelättnad. Även om detta tekniskt är sant och du lägger $ 1 i ränta för att få en skattelättnad på 25 eller 35 cent, fungerar det bara om du a) specificerade avdrag och b) är i de högsta inkomstskattparenteserna. För den genomsnittliga personen är det inte en bra avkastning på din investering.

Att betala av din inteckning ger en avkastning på din investering som är mycket mer pålitlig än vad aktiemarknaden kan erbjuda. Det sparar dig också tiotals, och ibland hundratusentals dollar. För att komplettera allt ger det tryggheten att ha en prisvärd plats att bo, i händelse av att din inkomst minskar. Med alla dessa fördelar i åtanke är det dags att titta på strategierna som hjälper dig att betala av den inteckning.

Planera innan du köper

Se innan du hoppar och gör matematiken i förväg för att avgöra hur mycket hus du har råd att köpa. Köp sedan mindre hus än du har råd. Denna strategi kommer att säkerställa att du har tillräckligt med kassaflöde för att betala extra inteckning och kommer att ge lite kudde, om du måste ta ett lägre betalande jobb någon gång i framtiden. Se också till att din inteckning inte åläggs en påföljd för förskottsbetalning. Denna klausul kan sätta en demper på dina ansträngningar att komma ur skuld.

(För mer information, se "Inteckningar: Hur mycket kan du ha råd?")

Därefter måste du vara uppmärksam på finansieringsvillkoren. Medan lån med justerbar ränta (ARMs0 erbjuder lägre initiala betalningar, används de alltför ofta för att möjliggöra för köpare att komma in i hem som de faktiskt inte har råd med. När räntorna stiger, är vissa husägare fångade oförberedda. På samma sätt planerar husköpare ofta sin ekonomi baserat med tanke på att deras inteckning inte kommer att förändras; de upptäcker att detta inte alltid är sant när deras lokala regering höjer fastighetsskatter. Om din plan är att gå ut ur skuld så snabbt som möjligt ger en fast ränta förutsägbarheten för en stabil ränta, och den kan alltid refinansieras om räntorna faller.

(För mer information, se "Inteckningar: fast ränta kontra justerbar ränta.")

Hur man betalar ut ett inteckning

När du har fått en inteckning är nyckeln till att betala den enkelt: Skicka pengar. Vissa hypoteksplaner erbjuder ett tvåårsbetalningsschema, vilket resulterar i en extra betalning per år. Det är en bra strategi, såvida det inte finns en avgift förknippad med den. Om det finns, helt enkelt avsätta några kontanter och göra en extra betalning på egen hand.

Om din karriär fortskrider under åren, lägg dessa höjningar och bonusar att fungera genom att skicka dem till hypoteksföretaget. Du gjorde det bra utan de pengarna, och du kommer inte att missa det om du inte vänjer dig att ha det i din budget.

Håll koll på räntorna och överväga att refinansiera om de faller. Om du kan sänka din ränta, förkorta lånets löptid eller båda kan refinansiering vara en utmärkt strategi. Gör bara inte misstaget att hålla din löptid densamma och ta ut pengar.

(För mer information, se "Inteckningar: ABCens refinansiering.")

Poängen

Det finns ingen tid som nuet att börja din strävan att betala av den inteckning. Börja med att läsa ditt amorteringsschema; när du väl ser exakt hur mycket av din månatliga betalning går till ränta, och vad en liten del går till att betala av huvudstaden, kommer du att inse att varje extra dollar du skickar minskar den del av din betalning som tjänar din räntekostnad. Det kan vara en kraftfull motivator för ekonomiskt kunniga individer.

Om du fokuserar dina ansträngningar på den aktuella uppgiften kan du bli förvånad över hur snabbt du kan gå i pension. Med ditt uppdrag genomfört kommer du att upptäcka att bekvämligheterna i hemmet är ännu trevligare när det är du, inte banken, som äger hemmet.

(För mer information, se "Shopping för ett inteckning" och "Förstå ditt inteckning", "Grunder om inteckning")