Hur man investerar i osäkra tider

Varje dag verkar det som om världen är mer sammankopplad. Om du tittar på någon finansiell tv-kanal eller läser nyheterna på nätet är du troligtvis medveten om hur händelser i ett land verkar ha en allt större effekt på andra länder runt om i världen.

Vissa aspekter av globaliseringen kan ha positiva fördelar, men när hot om finansiell kris, krig, global lågkonjunktur, handelsobalanser etc. uppstår leder det ofta till att man flyttar pengar till säkrare investeringar och ökar statliga underskott. Denna ökande osäkerhet kan förvirra även den välinformerade investeraren.

Effekten av osäkerhet på investeringar

Varje gång du sätter pengar i riskzonen i ett försök att vinna, finns det en inneboende nivå av osäkerhet. När nya hot som krig eller lågkonjunktur uppstår ökar osäkerhetsnivån markant eftersom företag inte längre kan förutsäga sina framtida intäkter exakt. Som ett resultat kommer institutionella investerare att minska sina innehav i aktier som anses osäkra och flytta fonderna till andra tillgångsslag som ädelmetaller, statsobligationer och penningmarknadsinstrument. Denna försäljning, som inträffar när stora portföljer flyttar sig själva, kan göra att aktiemarknaden skrivs av.

Osäkerhet är oförmågan att förutse framtida händelser. Människor kan inte förutsäga omfattningen av en eventuell lågkonjunktur, när det kommer att starta / sluta, hur mycket det kommer att kosta, eller vad företag kommer att kunna klara av genom att det är oskadat. De flesta företag förutspår normalt försäljnings- och produktionsutvecklingen för den investerande allmänheten att följa antagande normala marknadsförhållanden, men ökande osäkerhetsnivåer kan göra att dessa siffror är betydligt felaktiga.

Makro- och mikrorisker

Osäkerheten i sig kan påverka ekonomin på både mikro- och makronivå. Osäkerhet på mikronivå centrerar kring effekten på enskilda företag inom en ekonomi som står inför hotet om krig eller lågkonjunktur, medan osäkerheten på makronivå tenderar att se mer på ekonomin som helhet.

Mikrorisker

Ur mikronivå, företagsspecifik synvinkel ger osäkerheten ett stort problem för dem som producerar konsumentvaror varje dag. Till exempel kan konsumtionen falla på hotet om en lågkonjunktur då individer avstår från att köpa nya bilar, prylar och andra icke-nödvändiga saker. Denna osäkerhet kan tvinga företag i vissa sektorer att säga upp några av sina anställda för att bekämpa effekterna av lägre försäljning. Osäkerhetsnivån som omger ett företags försäljning sträcker sig också in på aktiemarknaden. Följaktligen upplever aktiekurserna för företag som producerar icke-väsentliga varor ibland en försäljning när osäkerhetsnivån stiger.

Makrorisker

På makronivå förstärks osäkerheten om länderna i kriget är stora leverantörer eller konsumenter av varor. Ett bra exempel är ett land som levererar en stor del av världens olja. Om detta land går i krig skulle osäkerheten om nivån på världens oljereserver växa. Eftersom efterfrågan på olja skulle vara hög och utbudet osäkert krävs ett land som inte kan producera tillräckligt med olja inom sina egna gränser för att säkerställa att tillräckligt med olja lagrades för att täcka verksamheten. Som ett resultat skulle oljepriset öka.

En annan händelse på makronivå som påverkar företag och investerare är flykt av kapital och devalvering av valutakurser. När ett land står inför hotet om krig eller lågkonjunktur anses dess ekonomi vara osäkert. Investerare försöker flytta sin valuta från instabila källor till stabila källor - valutan i ett land som hotas med krig kan säljas och i stället köps valutorna från länder utan hot. Den genomsnittliga investeraren skulle förmodligen inte göra detta, men de stora institutionella investerarna och valutaterminerna skulle. Dessa åtgärder innebär en devalvering av växelkurserna.

Investeringsstrategier för osäkra tider

När situationer med ökad osäkerhet uppstår är det bästa försvaret att vara så välinformerad som möjligt. Håll dig uppdaterad genom att följa nyheter som påverkar marknader och undersöka enskilda företag. Analysera vilka sektorer som har mer att vinna och förlora i en kris och besluta om en långsiktig plan.

Tider med ökad osäkerhet kan leda till stora möjligheter för investerare som positionerar sig för att dra nytta av det. Vissa investerare kanske beslutar att gå på offensiven och söka efter företag som tillhandahåller varor eller tjänster som kommer att leda till god avkastning när saker och ting vänder sig. Det är svårt att begå kapital under osäkra tider, men det kan ofta skörda enorma fördelar på lång sikt. De som vill minska osäkerheten och risken kan vara nöjda med att lämna sina pengar där de är eller kanske flytta dem till säkrare värdepapper.

Oavsett vilken strategi du bestämmer dig för (om någon) kan du inte gå fel på lång sikt genom att hålla dig väl informerad och komma i stånd att utnyttja priser när saker och ting omvänder.