Hur man gör ett 401 (k) tillfälligt uttag

Om du behöver en betydande summa pengar och inte förväntar dig att ha möjlighet att återbetala den, är ett alternativ som kan finnas tillgängligt att drabbas av svårigheter från 401 (k) hos din nuvarande arbetsgivare. Utan svårighetsbestämmelserna är uttag svårt i bästa fall om du är yngre än 59½. Ett svårt tillbakadragande gör det dock möjligt att ta ut medel från ditt konto för att möta ett "omedelbart och tungt ekonomiskt behov", som att täcka medicinska eller begravningsutgifter eller undvika avskärmning i ett hem.

Men innan du förbereder dig för att utnyttja din pensionssparande på detta sätt, kontrollera att du får göra det. Arbetsgivare behöver inte erbjuda uttag av svårigheter eller de två andra sätten att få pengar från dina 401 (k) -lån och icke-svårt uttag.

Även om din arbetsgivare erbjuder åtgärden, bör du vara försiktig med att använda den. Ekonomiska rådgivare rekommenderar vanligtvis inte att rädda dina pensionssparande förutom som en absolut sista utväg. Med nya regler nu som underlättar uttag av svårigheter är det faktiskt vissa rådgivare som fruktar en körning på pensionsfonder på bekostnad av att använda alternativ som är mindre skadliga för långsiktig ekonomisk hälsa.

Här är vad du behöver veta om svårigheter uttag, börja vad du behöver bevisa för att kvalificera sig för en.

Key Takeaways

• Ett svårt uttag från ett 401 (k) pensionskonto kan hjälpa dig att komma med välbehövliga medel i en nypa.
• Till skillnad från ett 401 (k) lån behöver inte de medel som ska betalas tillbaka. Men du måste betala skatt på beloppet för uttag.
• Ett svårt tillbakadragande kan ge dig pensionsfonder strafffri, men endast för vissa specifika kvalificerade utgifter som till exempel förkrossande medicinska räkningar eller närvaron av ett funktionshinder.

Berättigande till ett tillbakadragande av ett svårigheter

Internrevisionstjänsten (IRS): s "omedelbara och tunga ekonomiska behov" -bestämmelse för ett tillfälligt återkallande gäller inte bara för den anställdes situation. Ett sådant tillbakadragande kan också göras för att tillgodose behovet av en make, beroende eller stödmottagare.

Omedelbara och tunga utgifter inkluderar följande:

• Vissa medicinska kostnader
• Hemköpskostnader för en huvudbostad
• Upp till 12 månaders undervisning och avgifter
• Kostnader för att förhindra att avskärmas eller avskrivas
• Begravning eller begravningskostnader
• Vissa utgifter för att reparera olycksfallsförluster till en huvudbostad (till exempel förluster från bränder, jordbävningar eller översvämningar)

Du kommer inte att kvalificera dig för ett tillfälligt uttag om du har andra tillgångar som du kan dra på för att tillgodose behovet eller försäkring som täcker behovet. Du behöver emellertid inte nödvändigtvis ha tagit ett lån från din plan innan du kan ansöka om svårigheter. Detta krav eliminerades i reformerna, som ingick i den tvåpartsiska budgetlagen som antogs 2018.

Ingenting i reformerna gör det emellertid mer säkert att du kan ta en svår fördelning. Det beslutet är fortfarande upp till din arbetsgivare. "En pensionsplan kan, men är inte skyldig, föreskriva hårdhetsfördelningar", säger IRS. Om planen tillåter sådana fördelningar, måste den specificera kriterierna som definierar ett svårigheter, till exempel att betala för medicinska eller begravningskostnader. Din arbetsgivare kommer att be om viss information och eventuellt dokumentation av din svårighet.

Hur mycket du kan dra ut

Du kan inte bara dra tillbaka så mycket du vill; det måste vara det belopp "som är nödvändigt för att tillgodose det ekonomiska behovet." Detta belopp kan dock innehålla vad som krävs för att betala skatter och påföljder vid uttag.

De senaste reformerna tillåter maximal återkallelse att representera en större andel av din 401 (k) eller 403 (b) plan. Enligt de gamla reglerna kunde du bara dra tillbaka dina egna löneavskjutningsavgifter - de belopp du hade dragit tillbaka från din lönecheck - från din plan när du tog ett svårt uttag. Att ta ett svårt tillbakadragande innebar också att du inte kunde ge några nya bidrag till din plan under de kommande sex månaderna.

Källa: Congress.gov.

Enligt de nya reglerna kan du, om din arbetsgivare tillåter det, kunna dra tillbaka din arbetsgivares avgifter plus eventuella investeringsintäkter utöver dina löneutskjutande avgifter. Du kan också fortsätta bidra, vilket innebär att du tappar mindre mark på att spara för pension och fortfarande är berättigad till att få din arbetsgivares matchande bidrag.

Källa: Congress.gov.

Vissa kan hävda att förmågan att ta ut inte bara löneavskjutningsbidrag utan också arbetsgivarbidrag och investeringsavkastning inte är en förbättring av programmet. Här är varför.

Vilka uttag av hårdhet kommer att kosta dig

Uttag från hårdhet skadar dig i det långa loppet när det gäller att spara för pension. Du tar bort pengar du har avsatt för dina år efter betalningskontrollen och förlorar möjligheten att använda dem då och för att få dem att fortsätta uppskatta under tiden. Och du kommer att vara ansvarig för att betala inkomstskatt på uttagsbeloppet och till din nuvarande kurs, vilket kan vara högre än du skulle ha betalat om medlen togs ut i pension.

Om du är yngre än 59½ är det också mycket troligt att du kommer att debiteras 10% på det belopp du tar ut.

10%

Straffet för uttagna pensionsfonder före 59½ års ålder, förutom att betala skatter, om de inte uppfyller kriterierna för ett straffavstående.

Om du är i den åldersgruppen får du 10% straff om du inte får pengarna under någon av följande omständigheter:

• En korrigerande distribution. Dessa är pengar som återbetalas till dig som en mycket kompenserad anställd som bedöms ha bidragit för mycket till en 401 (k) jämfört med andra anställda; inkomstskatt är skyldig på dessa pengar
• Död
• Total och permanent funktionshinder
• En kvalificerad inrikesrelationer, utfärdad som en del av ett skilsmässedekret)
• IRS-avgifter på planen
• En serie väsentligen lika periodiska betalningar
• En utdelning som passerar genom en anställds ägarplan
• Medicinska kostnader som överstiger 10% av justerad bruttoinkomst (AGI)
• Arbetstagars åtskillnad från tjänst efter 55 års ålder
• Vissa utdelningar till kvalificerade militära reservister kallade till aktiv tjänst

Observera också att reglerna för återkallelse av straff för 401 (k) skiljer sig något från reglerna för att dra sig ur en traditionell IRA.

Andra alternativ för att få 401 (k) pengar

Om du är minst 59½ får du ta ut pengar från din 401 (k) utan straff, oavsett om du lider av svårigheter eller inte. Och kontoinnehavare i alla åldrar kan, om deras arbetsgivare tillåter det, ha förmågan att låna pengar från en 401 (k).

De flesta rådgivare rekommenderar inte heller lån från din 401 (k), till stor del eftersom sådana lån också hotar boetägget du har samlat för din pension. Men ett lån kan vara värt att överväga i stället för ett uttag om du tror att det finns en chans att du kan återbetala lånet i tid (med de flesta 401 (k) s, det betyder inom fem år). Lån är i allmänhet tillåtet för den mindre än hälften av ditt 401 (k) saldo eller $ 50 000 och måste återbetalas med ränta, även om det returneras till ditt konto. Om du skulle ha betalat som standard, konverterar lånet till ett uttag, med de flesta av samma konsekvenser som om det hade sitt ursprung som ett.

Cirka två tredjedelar av 401 (k) tillåter också uteblivna uteblivna tjänster. Detta alternativ ger dock inte omedelbart medel för ett pressande behov. Snarare är uttag tillåtet för att överföra medel till ett annat investeringsalternativ. Du kan dock rådfråga en skatterådgivare eller finansiell rådgivare för att undersöka om det här alternativet kanske kan tillgodose dina behov. Det är verkligen klokt att engagera professionella råd som hjälper dig att utforska dina alternativ om du överväger ett tillfälligt tillbakadragande eller någon annan åtgärd för att få pengar omedelbart.

401 (k) lån måste återbetalas med ränta för att undvika påföljder.