Hur man hanterar inkomst under pensionering

Pensionsinkomst fungerar mycket annorlunda än inkomst under dina arbetsår. När du var anställd hade du troligen en enda arbetsgivare och en enda inkomstkälla. Som pensionär får du sannolikt inkomst från flera källor, inklusive socialförsäkring, en eller flera IRA: er, eventuellt en pension och ett investeringskonto eller två.

När du arbetar får du en check regelbundet (t.ex. varannan vecka). Som pensionerad person kan du få inkomst månadsvis, kvartalsvis, årligen och till och med sporadiskt. Lägg till det faktum att en del av din pensionsinkomst troligen kommer från investeringar (besparingar), som du måste skydda för att få dem att hålla kvar, och det kan alla verka förvirrande.

Regelbundna pensionsinkomster

Du har två typer av inkomst vid pensionering - regelbunden och potentiell. Vanlig pensionsinkomst är som en lönecheck. Den anländer enligt ett fast schema och kommer att fortsätta resten av ditt liv.

Social trygghet

Detta statliga pensionsprogram utgör en betydande del av den ordinarie pensionsinkomsten för många människor. Det är baserat på dina intäkter under dina arbetsår och distribueras till dig varje månad. Socialförsäkringen har justerat årligen för inflationen, så det belopp du får kommer sannolikt att öka varje år.

Förmånsbestämd pension

En förmånsbestämd pension, liknande Socialförsäkringen, erbjuder regelbunden månatlig livstid inkomst baserat på dina intäkter under dina arbetsår. Dessa traditionella pensionsplaner är alltmer sällsynta, men vissa människor har turen att ha en sådan. De flesta som går i pension från ett jobb som erbjuder en förmånsbestämd pension tar sina pengar i form av en livränta.

Annuitiserad avgiftsbestämd pensionsplan

Avgiftsbestämda planer - till exempel 401 (k) planer - är mycket vanligare i dag än traditionella pensioner. Vissa arbetsgivare tillåter pensionerade arbetare att annuitera sin avgiftsbestämda plan för att producera en livstidsinkomstström som den från en förmånsbestämd pension. Annuitisering befriar dig från att fatta investeringsbeslut och ger en regelbunden inkomst för livet, men det kommer ofta med höga avgifter och lite eller inget inflationsskydd.

Sysselsättning

Att arbeta heltid eller deltid i pension är ett sätt att öka mängden av din ordinarie pensionsinkomst. Det är inte för alla, men vissa människor ser både sociala och ekonomiska fördelar genom att stanna kvar i arbetskraften.

Potentiella pensionsinkomster

Den andra typen av pensionsinkomster kommer från besparingar och investeringar, inklusive en 401 (k) och en IRA. Detta är potentiella inkomster antingen från regelbundna uttag eller genom att ta ut pengar vid behov.

Skattefördelade konton

Din arbetsgivare kan tillåta dig att ta dina förmånsbestämda eller avgiftsbestämda planmedel till ett engångsbelopp. Du kan rulla över medlen till en IRA för att skjuta upp skatter tills de dras tillbaka eller betala skatterna och få tillgång till medlen omedelbart. Avgiftsbestämda planer kan också lämnas på plats. I alla fall investeras pengarna vanligtvis.

Investeringar och sparande

Du kan också ha ett eller flera skattepliktiga investeringskonton som kan vara en inkomstkälla vid behov. Och man hoppas att du också har en akutfond med tre till sex månaders månatliga utgifter att dra på vid behov.

Omvänd inteckning

En omvänd inteckning låter dig konvertera ett eget kapital till ett lån. Du kan ta intäkterna i ett engångsbelopp (att investera), en serie vanliga betalningar eller en kredit. Eftersom det är ett lån är inte pengarna beskattningsbara. En viktig faktor att tänka på är att lånet måste återbetalas när du dör eller säljer ditt hem.

Key Takeaways

• Det finns två typer av pensionsinkomster - regelbundna och potentiella. Potentiella pensionsinkomster kan inkludera IRA: er, 401 (k) s och omvända inteckningar.
• Det finns fyra typer av ordinarie pensionsinkomst, inklusive social trygghet, förmånsbestämd pension, annuiterad avgiftsbestämd pensionsplan och anställning.
• Att hantera kassaflöden och uttag är viktiga delar i pensionsplaneringen, som inkluderar budgetering för utgifter och att ha en plan, som 4% -regeln, på plats.
• Skattepliktiga investeringskonton bör först knackas under pensionering, följt av skattefria investeringar, därefter skatteutbetalda konton.
• Vid 70 och ett halvt år gammal måste en nödvändig minimidistribution göras från alla investeringskonton utom Roth IRAs.

Kassaflöde och tidtagning

För det första, subtrahera vanliga pensionsinkomster från viktiga månadskostnader. Dessa inkluderar bostäder, transport, verktyg, mat, kläder och sjukvård. Om ordinarie inkomst inte täcker allt kommer potentiell inkomst att behövas. Icke-väsentliga utgifter - som resor, äta ute och underhållning - kommer sist och betalas ofta genom att ta ut pensionssparande och investeringar.

Uttagsplan

Innan du tar pengar ur investeringar behöver du en plan. Det är här en betrodd finansiell rådgivare kan hjälpa. Ett vanligt system, 4% -regeln, innebär att du drar tillbaka 4% av värdet på dina totala kontanter och investeringskonton varje år och ger dig själv en 2-årig ”höjning av inflationen”. Du kan också ta en del av dina sparande och investeringar och köpa en omedelbar livränta för att ge fortsatt kontantflöde för väsentliga kostnader.

Återtagningsorder

Ta ut medel från skattepliktiga investeringskonton först för att dra fördel av lägre (utdelning och kapitalvinster) skattesatser. Därefter tar du medel från skattefria investeringskonton, följt av skatteuttagande konton som en 401 (k), 403 (b) och traditionell IRA. Skattefria pensionskonton, inklusive Roth IRAs, bör dras till sist för att låta pengarna växa skattefria så länge som möjligt.

Skattehantering

Om statliga eller federala skatter inte hålls tillbaka från några av dina pensionsfördelningar, kommer du sannolikt att behöva lämna in uppskattade kvartalsskatter. Vissa stater beskatter inte pensionsinkomst, medan andra gör det. Detsamma gäller för lokala skatter.

Skattepliktiga investeringskontoutdelningar beskattas baserat på om den sålda investeringen var föremål för kortsiktiga eller långsiktiga skattesatser för kapitalvinster. Uttag från uppskjutna konton behandlas som ordinarie inkomst. Slutligen är det nästan alltid bäst att rulla över engångsfördelningar till ett skatteskattet konto för att undvika en enorm skattebett på ett år.

Mellan 50% och 85% av din sociala inkomst är skattepliktiga, beroende på din totala inkomst.

Hantera RMD: er

När du har fyllt 70 och ett halvt år gammal måste du ta en obligatorisk minimidistribution (RMD) från alla pensionskonton utom din Roth IRA. Distributionens storlek måste ungefär motsvara ditt kontosaldo i slutet av föregående år dividerat med din statistiska förväntade livslängd.

Du måste ta ut dessa pengar senast den 1 april året efter det år du fyller 70 och ett halvt. Därefter förfaller alla RMD: er 31. december. Eventuella belopp du tar ut under året räknas till din RMD. Alla RMD: er är beskattningsbara som vanliga inkomster förutom en från en Roth 401 (k) - du måste ta ut en RMD från en Roth 401 (k), men du kommer inte att skylda skatter på det.

Om du fortfarande arbetar på 70 och en halv behöver du inte ta en RMD från 401 (k) på företaget där du för närvarande är anställd (såvida du inte äger 5% eller mer av det företaget) . Du kommer dock att vara skyldig RMD på andra 401 (k) och IRA som du äger. Beroende på din plan kan du kanske importera en 401 (k) fortfarande med en tidigare arbetsgivare till din nuvarande arbetsgivare för att skjuta upp RMD: er på det kontot.

Din pensionsplanadministratör bör beräkna din RMD för dig varje år, och de flesta tar ut alla statliga och federala skatter och skickar saldot till dig vid rätt tidpunkt. I slutändan är ansvaret ditt.

Om du inte lyckas ta ut rätt RMD är straffen enorma 50% av det belopp du borde ha tagit men inte gjort.

Poängen

Att hantera pensionsinkomster är mer än att få pengarna och använda dem för att betala räkningar. Vissa personer konsoliderar sina pensionskonton för att underlätta förvaltningen. Beroende på arten och funktionerna i dina konton, till exempel avgifter, kan detta vara eller inte vara klokt. Dessutom kan pengar i en 401 (k) vara mer skyddade mot borgenärer än fonder i en IRA.