Hur social trygghet fungerar för egenföretagare

När du arbetar som anställd för någon annan, tar det företaget eller organisationen skatter från socialförsäkringen ur din lönecheck och skickar pengarna till Internal Revenue Service (IRS). År 2019 är skattesatsen för socialförsäkringen 6, 2%, plus 1, 45% för sjukhusförsäkring (allmänt känd som Medicare-skatten); så om din årslön är $ 50 000, är ​​beloppet som kommer att gå till socialförsäkring under året $ 3 100, plus $ 725 för totalt $ 3, 825.

Din arbetsgivare kommer att matcha ytterligare 3 825 USD under året, och den kommer också att rapportera dina sociala lön till regeringen. När du går i pension, eller om du blir funktionshindrad, kommer regeringen att använda din historia om sociala lön och skattekrediter för att beräkna de förmånsbetalningar du får.

Vad händer när du är egenföretagare?

Processen är lite annorlunda om du är egenföretagare. Du är både anställd och arbetsgivare, så det är ditt ansvar att hålla socialförsäkringen från dina inkomster, bidra med arbetsgivarens matchande del av socialförsäkringen samt individens del. Men istället för att hålla in socialskatt från varje lönecheck - många egenföretagare får inte regelbundna lönecheck, trots allt - betalar du alla sociala avgifter för dina inkomster, både ditt personliga bidrag och ditt företags bidrag när du registrerar din årliga federala inkomstdeklaration.

Schema SE, egenföretagande skatt, är där du rapporterar ditt företags nettovinst eller förlust beräknat enligt schema C. Den federala regeringen använder denna information för att beräkna de socialförsäkringsförmåner du kommer att ha rätt till senare. Självsäkerhetsskatt består av både den anställdas och arbetsgivarens del av socialförsäkringen (6, 2% + 6, 2% = 12, 4%) och den anställdes och arbetsgivarandelen i Medicare (1, 45% + 1, 45% = 2, 9%), vilket gör den totala själv- sysselsättningsskattesats 15, 3%.

Det kan verka som att du får den korta änden av pinnen eftersom du måste betala både den anställda och arbetsgivarens del av skatten, men du är faktiskt inte: Ekonomer håller med om att de anställda förlorar från arbetsgivarens del av sociala Säkerhetsskatt eftersom det representerar pengar som deras arbetsgivare annars skulle kunna betala dem.

Egenföretagare skatteavdrag

I schema SE multiplicerar du ditt företags nettovinst eller förlust beräknat enligt schema C med 92, 35% innan du beräknar hur mycket egenföretagande skatt du är skyldig. Om din schema C-vinst var $ 100 000 betalade du bara den 12, 4% kombinerade arbetstagar- och arbetsgivardelen av socialförsäkringsskatten på $ 92, 350. Istället för att betala 12 400 $ skulle du betala 11 451, 40 dollar. Detta skatteavdrag skulle spara 948, 60 $.

Hälften av de 11 451, 40 dollar är arbetsgivarens matchande del av socialförsäkringsskatten. Det betraktas som en företagskostnad och minskar din skatteskuld. Det är ett avdrag ovanför linjen längst ner på sidan 1 i formuläret i avsnittet om justerad bruttoinkomst, där det står: ”Avdragsgill del av egenföretagarskatten. Bifoga schema SE. ”Detta är samma del av skatteformen där du drar av traditionella IRA-bidrag och studielånsräntor. Hälften av $ 11.441, 40 är $ 5 725, 70.

Denna affärsutgift skulle minska ditt skattepliktiga resultat till 94 274, 40 USD. På sidan 2 i formulär 1040 lägger du till 11 451, 40 dollar i egenföretagande skatt i avsnittet ”Andra skatter”. Du måste också betala regelbunden inkomstskatt på din vinst på 94 000 USD.

Förutom de sociala trygghetsavdragen du kan ta när du är egenföretagare, finns det många affärsutgifter som kan minska din skatteskuld. Men det kan fungera mot dig när det gäller beräkningar av socialförsäkringsförmåner, som delvis baseras på dina skattepliktiga inkomster. Här är anledningen: Ju fler avdrag du har, desto lägre är din schema C-inkomst. Att sänka din schema C-inkomst är ett bra sätt att minska hur mycket federala, statliga och lokala inkomstskatter du är skyldiga. Detta lägre belopp blir emellertid en del av din inkomsthistorik för socialförsäkring och innebär att du kan få lägre förmåner i pension än om du inte tog dessa avdrag.

”Affärsutgifter sänker din totala skatt, vilket i slutändan sänker dina socialförsäkringsskatter. Avdrag för företagsskatter är ett sätt att minimera skatter på egenföretagare och skatter för social trygghet, säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Minimera skatter nu eller maximera fördelarna senare?

Bör du hoppa över några eller alla avdragsavdrag som du har rätt till för att öka din framtida socialförsäkringsförmån? Kanske. Svaret är komplicerat eftersom affärsfolk med lågförtjänst kommer att vinna mer i framtiden än deras högre intjänande motsvarigheter på grund av hur socialförsäkringspensionsförmånerna beräknas.

En annan viktig faktor är där dina schema C-intäkter sjunker jämfört med dina tidigare års intäkter. Om du har en 35-årig karriär bakom dig och du inte tjänar nästan lika mycket i dina nuvarande egenföretagare, är det vettigt att ta alla avdrag du kan, eftersom dina sociala förmåner kommer att beräknas baserat på din 35 högst intjänande år. I det här fallet vill du minimera dina sociala skatter. Men om du för närvarande befinner dig i den högtinkande delen av din karriär, kan en högre schema C-inkomst hjälpa dig att få högre socialförsäkringsförmåner senare.

Såvida du inte tycker om komplex matematik eller har en förstklassig revisor, men det är förmodligen inte värt huvudvärken att räkna ut om du kommer att tjäna mer i framtida socialförsäkringsförmåner än du skulle spara genom att göra anspråk på alla avdrag du kan idag.

Eftersom vi inte vet hur socialförsäkringsersättningar kommer att se ut i framtiden - många förväntar sig att de ska vara lägre på grund av utmaningar i hur systemet finansieras - kanske du vill gå med det säkra och ta lägre skatteskuld i dag. När allt kommer omkring är ett sätt att sänka din skatteskuld att ta ut pengar ur ditt företag och lägga dem i en av de tillgängliga pensionsplanerna för egenföretagare. Det är pengar du har mycket mer kontroll över än socialförsäkringsförmåner.

"Det fantastiska med socialförsäkringen är att du inte kan få tillgång till den förrän pensionsåldern, " säger finansiell planerare Kevin Michels, CFP®, från Medicus Wealth Planning i Draper, Utah. "Du kan inte göra tidiga uttag, du kan inte hoppa över betalningar och du är garanterad en förmån. Men du har bara ett litet uttalande om den framtida lagstiftningen om social trygghet och hur den kommer att påverkas av missförvaltningen av statliga medel. Om du redan har problem med att spara för pensionering, kan betala [så mycket som tillåtet] i socialförsäkring vara det bättre alternativet. Om du är säker på att du kan hålla dig till en sparplan, investera klokt och inte röra dina sparande förrän pensionen, kan det vara en bättre idé att minimera det du betalar i socialförsäkringen och ta mer ansvar för din pension. "

Men om du är ute efter att inte ha tillräckligt med schema C-inkomster för att ge dig de arbetskrediter du behöver, kan det vara värt att avstå från några avdrag för att se till att du har rätt till social trygghet alls.

På samma sätt, om du frestas att fuska lägre siffror på din självföretagande självdeklaration för att minska din inkomstskatteplikt, kommer du att hamna med lägre socialförsäkringsförmåner senare. Om du inte lämnar in en självdeklaration som rapporterar din egenföretagare, har du en begränsad tid att lämna in en avkastning och fortfarande få kredit hos Socialförvaltningen för din arbetstid och inkomst. Du måste lämna in avkastningen inom tre år, tre månader och 15 dagar efter det skatteår som du tjänade in den inkomst du vill ha kredit för.

Det betyder att om du inte lämnade in en avkastning som rapporterar din inkomst för egenföretagare 2017, har du fram till 15 april 2020 för att korrigera den. Denna avdragsperiod befriar dig inte från eventuella påföljder och tillbaka skatter som du kan vara skyldiga till följd av att du lämnat in sent.

När du inte behöver betala socialskatt

Om du är egenföretagare och tjänar $ 400 eller mindre, är du inte skyldig sociala skatter. Du beskattas inte heller på den del av dina löner som överskrider en viss tröskel; för 2019 är denna "lönegrund" 132 900 dollar, du är inte skyldig sociala skatter på den del av dina intäkter som överstiger det beloppet.

Låt oss säga att dina årliga intäkter var $ 140 000; den procentandel av skatter du är skyldig kommer att tillämpas upp till de första $ 132 900, men inte på $ 7 100 ovan. Detta årliga tak för sociala avgifter gäller också för anställda som arbetar för någon annan.

Kvalificerad för socialförsäkringsförmåner

De flesta människor (alla som är födda 1929 eller senare) behöver 40 sociala trygghetsarbetskrediter, motsvarande 10 års arbete, för att kvalificera sig för socialförsäkringsersättning. Specifikt tjänar du en kredit för varje kvartal när du tjänar minst 1 360 dollar (2019; antalet ändras årligen).

Även om ditt företag inte är särskilt framgångsrikt eller om du bara arbetar på deltid eller ibland är det inte svårt att tjäna de socialförsäkringskrediter du behöver. I själva verket, även om dina intäkter faller under denna tröskel eller om ditt företag har en förlust, finns det några alternativa sätt att tjäna socialförsäkringskrediter. Dessa valfria metoder kan öka mängden egenföretagande skatt du är skyldig, men de hjälper dig att få de arbetskrediter du behöver.

Dina eventuella förmånsbetalningar tar hänsyn till dina intäkter; Om du aldrig tjänade mycket pengar från en egen livstid, så räkna inte med att få en stor socialförsäkringscheck vid pensioneringen. Om du till exempel började ansöka om förmåner i år och din genomsnittliga månadsinkomst räknades ut till bara $ 800, skulle din månatliga pensionsförmån för socialförsäkring vara 720 USD - förutsatt att du är i full pensionsålder. Det är inte mycket, men om du lyckades klara i genomsnitt 800 $ per månad under dina arbetsår kan du antagligen arbeta med en månatlig förmånsersättning på $ 720 i pension.

Vissa kategorier av intäkter räknas inte för social trygghet för de flesta, till exempel aktieutdelning, låneränta och fastighetsinkomster. Med "räkna inte" menar vi att du inte betalar socialskatt på denna inkomst och att den inte heller används för att beräkna dina framtida förmåner. Undantaget är om ditt företag är verksamt inom ett av dessa områden: Egenföretagare, till exempel, räknar aktieutdelningar till deras sociala intäkter.

Poängen

På många sätt är socialförsäkringen verkligen inte annorlunda oavsett om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan. Egenföretagare tjänar sociala trygghetsarbetskrediter på samma sätt som anställda gör och kvalificerar sig för förmåner baserat på deras arbetskrediter och inkomster.

Avdrag för företagsskatter skapar den största skillnaden: Om du arbetar för någon annan betalar du sociala skatter för alla dina intäkter, upp till 132 900 USD, men om du arbetar för dig själv kan avdrag som du gör anspråk på i schema C göra din beskattningsbara inkomst väsentligt lägre. Det kan sänka dina socialförsäkringsskatter i dag, men kan också minska dina socialförsäkringsförmåner senare. (För relaterad läsning, se "Hur beräknas socialskatt?")