Hur handlare använder CCI (Commodity Channel Index) för att handla trender

CCI, eller Commodity Channel Index, utvecklades av Donald Lambert, en teknisk analytiker som ursprungligen publicerade indikatorn i Commodities magazine (nu Futures ) 1980. Trots sitt namn kan CCI användas på alla marknader och är inte bara för råvaror .

CCI beräknas med följande formel:

(Typiskt pris - Enkelt rörligt medelvärde) / (0, 015 x medelavvikelse)

CCI utvecklades ursprungligen för att upptäcka långsiktiga trendförändringar, men har anpassats av handlare för användning på alla tidsramar. Nedan diskuterar vi de strategier som både investerare och handlare kan använda.

CCI-indikator

CCI jämför det aktuella priset med ett genomsnittspris under en tidsperiod. Indikatorn fluktuerar över eller under noll och rör sig till positivt eller negativt territorium. Medan de flesta värden, ungefär 75%, kommer att falla mellan -100 och +100, kommer cirka 25% av värdena att falla utanför detta intervall, vilket indikerar mycket svaghet eller styrka i prisrörelsen.

Figur 1. Aktiediagram med CCI-indikator

Diagrammet ovan använder 30 perioder i CCI-beräkningen; eftersom diagrammet är ett månatligt diagram baseras varje ny beräkning på de senaste 30 månaderna. CCI: er på 20 och 40 perioder är också vanliga.

En period hänvisar till antalet prisfält som indikatorn kommer att inkludera i sin beräkning. Prisstängerna kan vara en minut, fem minuter, dagligen, veckovis, månadsvis eller vilken tidsram du har tillgängliga på dina diagram.

Ju längre den valda perioden (desto fler staplar i beräkningen), desto mindre ofta rör indikatorn sig utanför -100 eller +100. Kortsiktiga handlare föredrar en kortare period (färre prisfält i beräkningen) eftersom det kommer att ge fler signaler, medan långsiktiga handlare och investerare föredrar en längre period som 30 eller 40. Att använda ett dagligt eller veckovis diagram rekommenderas för lång långsiktiga handlare, medan kortsiktiga handlare kan tillämpa indikatorn på ett timdiagram eller till och med ett minuts diagram.

Indikatorberäkningar utförs automatiskt med kartprogramvara eller en handelsplattform; du behöver bara ange antalet perioder du vill använda och välja en tidsram för ditt diagram (dvs. 4 timmar, dagligen, varje vecka). Stockcharts.com, Freestockcharts.com och handelsplattformar som Thinkorswim och MetaTrader ger alla CCI-indikatorn.

När CCI är över +100, betyder det att priset ligger långt över det genomsnittliga priset, mätt av indikatorn. När indikatorn är under -100 är priset långt under det genomsnittliga priset.

CCI grundläggande strategi

En grundläggande CCI-strategi används för att spåra CCI för rörelse över +100, som genererar köpssignaler och rörelser under -100, som genererar försäljnings- eller korthandelssignaler. Investerare kanske bara vill ta köpssignalerna, avsluta när säljesignalerna inträffar och sedan investera igen när köpssignalen uppstår igen.

Bild 2. ETF-diagram med CCI Basic Trade Signals

Veckodiagrammet ovan genererade en försäljningssignal 2011 då CCI sjönk under -100. Detta skulle ha sagt till långsiktiga handlare att en potentiell nedåtgående var på gång. Mer aktiva handlare kunde också ha använt detta som en kort försäljningssignal. Detta diagram visar hur man i början av 2012 utlöste en köpssignal och den långa positionen förblir öppen tills CCI rör sig under -100.

CCI-strategi för flera tidsramar

CCI kan också användas på flera tidsramar. Ett långsiktigt diagram används för att fastställa den dominerande trenden, medan ett korttidsdiagram som fastställer nackdelar och inträdespunkter till denna trend. En strategi för flera tidsramar används vanligtvis av mer aktiva handlare och kan till och med användas för dagshandel, eftersom "långsiktighet" och "kort sikt" är relativt till hur länge en handlare vill att deras positioner ska hålla.

När CCI rör sig över +100 på ditt längre siktdiagram indikerar detta en uppåtgående trend, och du tittar bara på köpssignaler på korttidsdiagrammet. Trenden beaktas tills CCI på längre sikt sjunker under -100.

Fig. 2 visar en uppsving per vecka sedan början av 2012. Om detta är ditt långsiktiga diagram tar du bara köpssignaler på korttidsdiagrammet.

När du använder ett dagligt diagram som kortare tidsram köper handlare ofta när CCI sjunker under -100 och sedan rally tillbaka över -100. Det skulle då vara klokt att lämna handeln när CCI rör sig över +100 och sedan sjunker tillbaka under +100. Alternativt, om trenden på CCI på längre sikt avtar, indikerar det en säljsignal för att lämna alla långa positioner.

Bild 3. Köp signaler och utgångar i längre sikt

Figur 3 visar tre köpssignaler i det dagliga diagrammet och två säljsignaler. Inga korta affärer inleds, eftersom CCI i det långsiktiga diagrammet visar en trend.

När CCI är under -100 i det längre siktdiagrammet, tar du bara korta försäljningssignaler på korttidsdiagrammet. Nedstrenden är i kraft tills CCI på längre sikt går över +100. Diagrammet indikerar att du ska ta en kort handel när CCI rally över +100 och sedan sjunker tillbaka under +100 på kortare sikt diagram. Handlare skulle sedan lämna den korta handeln när CCI rör sig under -100 och sedan rally tillbaka över -100. Alternativt, om trenden på CCI på längre sikt dyker upp, lämna alla korta positioner.

Förändringar och fallgropar av CCI-strategier

När det gäller att använda CCI kan du justera strategireglerna för att göra strategin strängare eller lättare. Till exempel, när du använder flera tidsramar, gör strategin strängare genom att bara ta långa positioner på den kortare tidsramen när CCI på längre sikt är över +100. Detta kommer att minska antalet signaler, men kommer att säkerställa att den övergripande trenden är mycket stark.

In- och utgångsregler på den kortare tidsramen kan också justeras. Om till exempel trenden på längre sikt är uppåt kan du låta CCI på korttidsdiagrammet sjunka under -100 och sedan rally tillbaka över noll (istället för -100) innan du köper. Detta kommer sannolikt att leda till att betala ett högre pris, men ger mer säkerhet för att den kortsiktiga återföringen är över och att den långsiktiga trenden återupptar. Med utgången kanske du vill låta priset rally över +100 och sedan doppa under noll (istället för +100) innan du stänger den långa positionen. Även om detta kan innebära att hålla igenom några små nackdelar, kan det öka vinsten under en mycket stark trend.

Siffrorna ovan använder ett veckoviktigt och dagligt korttidsdiagram. Andra kombinationer kan användas för att passa dina behov, till exempel ett dagligt och timdiagram eller ett 15-minuters- och en minutsdiagram. Om du får för många eller för få handelssignaler, justera CCI-perioden för att se om detta korrigerar problemet.

Tyvärr kommer strategin sannolikt att producera flera falska signaler eller förlora affärer när förhållandena blir hackiga. Det är mycket möjligt att CCI kan fluktuera över en signalnivå, vilket resulterar i förluster eller oklar kortsiktig riktning. I sådana fall ska du lita på den första signalen så länge som det längre tidsdiagrammet bekräftar din inriktning.

Strategin inkluderar inte en stop-loss, även om det rekommenderas att ha en inbyggd cap på risk i viss utsträckning. Vid köp kan en stopp-loss placeras under den senaste svängningsnivån; vid kortslutning kan en stoppförlust placeras ovanför den senaste svängningen högt.

Poängen

CCI kan användas på alla marknader eller tidsramar. Handel med flera tidsramar ger mer köp eller säljsignaler för aktiva handlare. Handlare använder ofta CCI på längre siktdiagrammet för att fastställa den dominerande trenden, och på korttidsdiagrammet för att isolera återkallelser och generera handelssignaler. Strategierna och indikatorerna är inte utan fallgropar; och justering av strategikriterier och indikatorperioden kan ge bättre prestanda. Även om alla system är känsliga för att förlora affärer, kan implementering av en stop-loss-strategi hjälpa till att riskera risken och testa CCI-strategin för lönsamhet på din marknad och tidsram är ett värdigt första steg innan du inleder handel.