Hur man använder volym för att förbättra din handel

Volym är ett mått på hur mycket av en viss finansiell tillgång som har handlats under en viss tidsperiod, eller hur många gånger tillgången har köpts eller sålts under en viss tidsperiod. Det är ett mycket kraftfullt verktyg men ofta förbises eftersom det är en så enkel indikator. Volyminformation finns nästan var som helst, men få handlare eller investerare vet hur man använder denna information för att öka sin vinst och minimera risken.

För alla köpare på marknaden måste det finnas någon som säljer dem de aktier de köpte för att kunna handla, precis som det måste finnas en köpare för att en säljare ska bli av med sina aktier. Denna strid mellan köpare och säljare för bästa pris i alla olika tidsramar skapar prisrörelse på kort sikt medan tekniska och grundläggande faktorer på längre sikt spelar upp. Att använda volym för att analysera aktier (eller någon finansiell tillgång) kan stärka vinsten och också minska risken.

Grundläggande riktlinjer för användning av volym

Vid analys av volym finns det riktlinjer som vi kan använda för att bestämma styrkans eller svagheten i ett drag. Som handlare är vi mer benägna att gå med i starka rörelser och inte delta i drag som visar svaghet - eller vi kan till och med titta på en post i motsatt riktning för ett svagt drag. Dessa riktlinjer gäller inte i alla situationer, men de är ett bra allmänt stöd i handelsbeslut.

Volym och marknadsintresse

En stigande marknad bör öka volymen. Köpare kräver ökande antal och ökande entusiasm för att fortsätta pressa priserna högre. Ökande pris och minskande volym visar brist på intresse, och detta är en varning för en potentiell reversering. Det här kan vara svårt att svepa dig runt, men det enkla faktum är att ett prisfall (eller stigning) på liten volym inte är en stark signal. Ett prisfall (eller stigning) på stor volym är en starkare signal om att något i aktien grundläggande har förändrats.

Utmattningsrörelser och volym

På en stigande eller fallande marknad kan vi se utmattande rörelser. Dessa är i allmänhet skarpa prisförändringar i kombination med en kraftig ökning av volymen, som signalerar det potentiella slutet på en trend. Deltagare som väntat och är rädda för att sakna mer av flyttstocken på marknadstopparna, vilket uttömmer antalet köpare. I marknadsbotten tvingar fallande priser så småningom ett stort antal handlare, vilket resulterar i volatilitet och ökad volym. Vi kommer att se en minskning i volym efter topparna i dessa situationer, men hur volymen fortsätter att spela ut under de närmaste dagarna, veckorna och månaderna kan analyseras med hjälp av andra volymriktlinjer.

Bild 2: AAPL dagliga diagram som visar en volympik som indikerar en riktningsförändring, januari-mars 2018

Källa: www.freestockcharts.com

Bullish tecken

Volym kan vara mycket användbar vid identifiering av hausseartade tecken. Föreställ dig exempelvis volymökningar på en prisnedgång och sedan flyttas priset högre, följt av ett lägre steg tillbaka. Om priset på lägre läge förblir högre än föregående låg och volymen minskas vid den andra nedgången, tolkas detta vanligtvis som ett hausseartat tecken.

Bild 3: Ett SPDR S&P 500 ETF (SPY) dagligt diagram som visar brist på försäljningsintresse för den andra nedgången sommaren 2010

Källa: www.freestockcharts.com

Volym- och prisåterföringar

Efter ett långt prisrörelse högre eller lägre, om priset börjar variera med liten prisrörelse och tung volym, indikerar detta ofta en återgång.

Volym och breakouts kontra falska breakouts

Vid det första utbrottet från ett intervall eller annat diagrammönster indikerar en volymökning styrka i rörelsen. Liten volymförändring eller minskande volym på ett breakout indikerar brist på intresse och en högre sannolikhet för ett falskt breakout.

Bild 4: AAPL dagliga diagram som visar ökande volym vid utbrott i juli-augusti 2018

Källa: www.freestockcharts.com

Volymhistoria

Volymen bör ses på relativt den senaste historien. Jämförelse idag till volym för 50 år sedan ger irrelevant data. Ju nyare datamängden, desto mer relevanta är de troligtvis.

Volymindikatorer

Volymindikatorer är matematiska formler som är visuellt representerade i de vanligaste kartplattformarna. Varje indikator använder en något annan formel, och därför bör handlare hitta den indikator som fungerar bäst för deras specifika marknadssätt. Indikatorer krävs inte, men de kan hjälpa till i beslutet om handelsbeslut. Det finns många volymindikatorer, och följande ger en provtagning av hur flera av dem kan användas.

On-Balance Volume (OBV): OBV är en enkel men effektiv indikator. Från ett godtyckligt antal läggs volymen till när marknaden slutar högre eller volymen subtraheras när marknaden slutar lägre. Detta ger en total summa och visar vilka lager som ackumuleras. Det kan också visa skillnader, till exempel när ett pris stiger men volymen ökar i en långsammare takt eller till och med börjar falla. Figur 5 visar att OBV ökar och bekräftar aktiekursuppgången i Apple.

Bild 5: Ett AAPL-dagligt diagram som visar hur OBV bekräftar prisrörelsen hösten 2017

Källa: www.freestockcharts.com

Chaikin Money Flow: stigande priser bör åtföljas av stigande volym, så denna formel fokuserar på att utöka volymen när priserna slutar i den övre eller nedre delen av deras dagliga intervall och ger sedan ett värde för motsvarande styrka. När stängningar är i den övre delen av intervallet och volymen expanderar, kommer värdena att vara höga; när stängningar ligger i den nedre delen av intervallet kommer värdena att vara negativa.

Chaikins pengarflöde kan användas som en kortvarig indikator eftersom det svänger, men det används oftare för att se skillnader. Figur 6 visar hur volymen inte bekräftade de kontinuerliga lägre låga priserna (Apple). Chaikins pengarflöde visade en divergens som resulterade i en återgång högre i aktien.

Bild 6: Ett dagligt AAPL-diagram som visar divergens som indikerar en potentiell reversering våren 2018

Källa: www.freestockcharts.com

Klinger Oscillator: Fluktuationer över och under nolllinjen kan användas för att hjälpa andra handelssignaler. Klinger-oscillatorn summerar volymerna för ackumulering (köp) och distribution (försäljning) under en viss tidsperiod. I följande figur ser vi ett ganska negativt tal - det är mitt i en övergripande trend - följt av en höjning över avtryckaren eller nolllinjen. Volymindikatorn förblev positiv under hela prisutvecklingen. Ett fall under triggernivån i januari 2011 signalerade den kortsiktiga reverseringen. Priset stabiliserades dock och det är därför som indikatorer i allmänhet inte bör användas isolerat. De flesta indikatorer ger mer exakta avläsningar när de används i samband med andra signaler.

Bild 7: Ett dagligt AAPL-diagram som visar hur Klinger bekräftar trenden, hösten 2017

Källa: www.freestockcharts.com

Hur man använder volym för att förbättra din handel

Poängen

Volym är ett extremt användbart verktyg, och som ni ser finns det många sätt att använda det. Det finns grundläggande riktlinjer som kan användas för att bedöma marknadsstyrka eller svaghet, liksom för att kontrollera om volymen bekräftar ett prisförflytt eller signalerar en reversering. Indikatorer kan användas för att hjälpa till i beslutsprocessen. Kort sagt, volym är inte ett exakt verktyg för in- och utresa - men med hjälp av indikatorer kan in- och utgångssignaler skapas genom att titta på prisåtgärder, volym och en volymindikator.