Identifiera marknadstrender

Enkelt uttryckt är kort-, mellan- och långsiktiga trender de tre typerna av trender som vi ser varje dag i vår studie av teknisk analys. "En trend är din vän" är bara ett av orden som har kommit ut ur studien av såväl primära som sekulära trender. Med tanke på förståelsen att psykologin på marknaderna faktiskt förflyttar marknaderna, kan vi erkänna att psykologin utvecklar och slutar de trender vi ska titta på i dag.

Handledning: Grunderna i teknisk analys

Att lära sig att identifiera trenden bör vara den första affärsordningen för alla studenter av teknisk analys. De flesta investerare, när de en gång har investerat i en trend, kommer att stanna kvar och leta efter någon svaghet i resan upp, vilket är den indikator som krävs för att hoppa av och ta vinsten.

Primära marknader
Bull- och björnmarknaderna är också kända som primära marknader; historien har visat oss att längden på dessa marknader i allmänhet varar från ett till tre år i längd.

Diagram skapat med TradeStation

Sekulära trender
En sekulär trend, en som kan pågå i ett till tre decennier, innehåller inom sina parametrar många primära trender, och för det mesta är det lätt att känna igen på grund av tidsramen. Prisaktionsdiagrammet, under en period på 25 år eller så, verkar vara något annat än ett antal raka linjer som gradvis rör sig upp eller ner. Titta ett ögonblick på diagrammet för S&P 500 nedan. Diagrammet visar framstegen på marknaderna från 1980-talet till mitten av 2000-talet, vilket visar marknadens uppgång fram till sekelskiftet.

Diagram skapat med TradeStation

Mellanliggande-Trender
Inom alla primära trender finns mellantrender, som håller affärsjournalisterna och marknadsanalytikerna ständigt att leta efter svar på varför en fråga eller en marknad plötsligt vänder sig och går motsatt till den i går eller förra veckan. Plötsliga möten och riktade vändningar utgör de mellanliggande trenderna och är till största delen resultatet av någon form av ekonomisk eller politisk handling och dess efterföljande reaktion.

Historien berättar att tävlingarna på tjurmarknaderna är starka och att reaktionerna är något svaga. Myntets baksida visar att reaktionerna på björnmarknaden är starka och att rallyerna är korta. Efterhand visar också att varje tjur- och björnmarknad kommer att ha minst tre mellanliggande cykler. Varje mellancykel kan vara så lite som två veckor eller så lång som sex till åtta veckor.

4 faktorer som formar marknadstrender

Långsiktiga trender
För att bestämma de långsiktiga trenderna som visas på listorna över deras favoritlager kommer veterananalytiker att använda en stokastikindikator. Min favorit är dock momentumindikatorn som kallas förändringshastigheten (ROC) (som du kan läsa om i Change of Rate ):

Den normala tidsramen för ROC-mätning är 10 dagar. Förhållandet för att bygga ROC-indikatorn är som följer:

Förändringshastighet = 100 (Y / Yx)

"Y" representerar det senaste stängningspriset och Yx representerar stängningspriset för ett visst antal dagar sedan. Så om priset på en aktie stängs högre idag än för tio dagar sedan, kommer ROC-värdet att ligga över jämvikten, vilket således indikerar för kartläggare att priserna stiger i just den frågan. Omvänt, om priset i dagens session stängs lägre än för 10 handelsdagar sedan, kommer värdepunkten att ligga under jämvikten, vilket indikerar att priserna sjunker. Det är säkert att säga att om ROC stiger ger det en kortvarig haussignal och ett baisseartat tecken skulle få ROC att falla. Chartists ägnar stor uppmärksamhet åt tidsperioden vid beräkningen av ROC. Långsiktiga synpunkter på marknaden eller en viss sektor eller aktie kommer kanske att använda en tidsperiod på 26 till 52 veckor för Yx och en kortare synvinkel skulle använda 10 dagar till sex månader eller så.

Du kan se att chartern genom att ändra antalet dagar eller veckor som en tidsram bättre kan bestämma riktningen och varaktigheten på trenden.

Poängen
Marknader består av flera olika typer av trender, och det är erkännandet av dessa trender som i stor utsträckning avgör framgången eller misslyckandet med din långsiktiga och kortvariga investering.