Inledande räntesats Definition
Det initiala räntetaket definieras som det maximala belopp som räntan på ett lån med justerbar ränta kan justera vid den första schemalagda räntejusteringen. Räntesatser placeras vanligtvis på hypoteksräntor för att isolera låntagare mot extrema räntehopp under lånets livstid. Eftersom de är initiala, kan räntetaket ändras efter att den inledande perioden har avslutats.
Det ursprungliga räntetaket förklarades
Inledande räntetak kan endast hittas på produkter med justerbar ränta, till exempel lån med justerbar ränta, där räntan genomgår planerade förändringar under lånets löptid. Produkter med fast ränta har inte ett mössa eftersom de inte justeras. Kursen vid början av lånet förblir densamma tills lånet har betalats av eller så ändras villkoren för sedeln, till exempel under en modifiering eller refinansiering.
Produkter som detta var populära i början av 2000-talet under subprime-lånet. Många husägare befann sig snabbt i problem när deras räntor hoppade efter den ursprungliga fasta perioden. Att locka till en justerbar ränta var att den ursprungliga fasta räntan i allmänhet var lägre än de räntor som erbjuds på fast ränta vid den tiden. Låntagarna var ivriga att dra nytta av dessa lägre räntor med förväntan att de kunde återfinansiera igen innan räntan justerades. Det ursprungliga räntetaket var på plats för att skydda husägare en stor betalningschock, med förväntan att räntorna långsamt skulle öka med tiden.
Tyvärr kraschade marknaden och fastighetsvärden sjönk, vilket lämnade många husägare utan förmågan att refinansiera ur allt dyrare inteckningsprodukter. Många låntagare betalade inte sina inteckningar som kompenserade subprime-kraschen.
Även om initiala räntelocker fortfarande existerar som ett extra skydd för låntagare som är oroliga för betalningschock är hypoteksprodukter med justerbar ränta mycket mindre vanliga idag.
Real World Exempel på en initial ränte Cap
Ta till exempel en hypotetisk 30-års lån med justerbar ränta (ARM), som kan börja med en fast ränta på 4, 5% under de första två åren. I slutet av den första justeringsperioden är det initiala räntetaket plus eller minus 2%, vilket innebär att räntan inte kommer att justeras högre än 6, 5% och inte lägre än 2, 5%. Därefter kommer räntan att justeras baserat på vilket index som användes vid lånets början plus marginal. Marginalen är den maximala spridningen som justeringarna inte svänger utöver.
Överväg ett annat exempel där låntagaren har tagit ett 30-årigt lån med justerbar ränta som innehåller en initial fast ränta på 4, 5%, en 2% initialränta och en marginal på 6%. Den maximala höjning som låntagaren kan uppleva skulle då vara 10, 5% under lånets livslängd.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.