Vikten av att göra en årlig finansiell plan

Att ta en strategisk strategi för att hantera din ekonomi är ett bra sätt att hålla koll på hur du gör, men även den mest organiserade personen tar sig inte alltid tid att göra en årlig ekonomisk plan. När hösten närmar sig och eleverna går tillbaka till skolan för ett nytt år är det en utmärkt tid att börja kartlägga vad du hoppas kunna uppnå ekonomiskt under de kommande 12 månaderna.

Även om du känner dig ganska säker på hur du har hanterat din ekonomi hittills kan du förstå hur du kan använda en årlig ekonomisk plan till din fördel hjälpa dig att göra smartare beslut med dina pengar framöver.

Vad är en årlig finansiell plan?

En årlig ekonomisk plan är en guidebok av olika slag som berättar var du befinner dig ekonomiskt just nu, vad dina mål ser framåt och vilka områden eller frågor som måste hanteras så att du kan uppfylla dessa mål. Planen täcker alla aspekter av ditt ekonomiska liv, från investeringar till skatter till dina utsikter för pensionering. Även om din utgångspunkt för att utveckla din plan kan vara annorlunda baserat på din ålder, inkomst, skulder och tillgångar, är de viktigaste komponenterna i en årlig finansiell plan desamma. Om du inte är säker på vad som ingår, här är de saker du behöver tänka på.

Livshändelser

Att nå vissa milstolpar, som att gifta sig eller få barn, är uppenbara skäl att omforma din ekonomiska plan. Om du till exempel har yngre barn måste du tänka på hur spara för högskolan passar in i bilden. När dina barn når tonåren betalar det för högskolan som måste gå upp till toppen. Ett tjugotalet som nyligen har gifte sig kan å andra sidan vara mer fokuserade på att spara tillräckligt med pengar för en utbetalning på ett första hem.

Att titta på var du befinner dig i samband med eventuella stora livförändringar som har hänt under det senaste året - eller är i arbetet - bör påverka din planering. Kommande pension är en annan uppenbar livsförändring.

Pensionering och investering

I själva verket borde sparande för pensionering vara högsta prioritet i alla åldrar, men det är tyvärr något som pressas till bakbrännaren alltför ofta. En nordvästlig ömsesidig undersökning som publicerades i år fann att 21% av amerikanerna inte har sparat något för deras pension. Naturligtvis visar statistiken också att mer än två tredjedelar av amerikanerna har sparat. Att spara är emellertid inte en ekonomisk plan. det är bara råvaran för en.

Din ekonomiska plan bör granska dina alternativ för pensionssparande och bestämma hur du använder dem till din bästa fördel. Om du till exempel har tillgång till en 401 (k) -plan, fråga dig själv om du gör rätt bidragsnivå.

Om du inte kan spara i ett arbetsgivarsponserat pensionskonto, bör du leta efter att spara i en traditionell IRA eller en Roth IRA. Om du redan har en av dessa är frågan om du är i rätt typ.

Varje år, lista vilka kontotyper du har, vad deras saldo är och hur alla dina investeringar gör. Detta inkluderar uppenbarligen både pensionskonton och andra investeringskonton du kan ha.

Utöver att bara titta på var dina pengar investeras för pensionering - och hur mycket du sparar - bör du också överväga hur dina tillgångar fördelas och vad du betalar i avgifter för dessa investeringar. En studie från Center for American Progress uppskattar att höga avgifter kan rinna bort mer än $ 400 000 från 401 (k) för en höginkomstarbetare under en livstid, så det är viktigt att vara medveten om vad du betalar. Det kan vara dags att lossa dyra fonder och ersätta något som låter dig hålla mer av dina pengar. Se dessutom om det är nödvändigt att rebalansera din portfölj om din tillgångsfördelning har gått av kurs.

Skatter är en annan övervägande om du har investeringar på ett beskattningsbart konto. Om du har sålt några värdepapper under det senaste året för en vinst, måste du vara beredd att betala kapitalvinstskatt när du lämnar in din avkastning i april. Att skörda dessa förluster genom att sälja av innehav som har varit på en nedåtgående glidbana kan vara ett effektivt sätt att kompensera effekterna av vinsterna, men du måste göra dig före årets slut.

Slutligen bör du tänka på att utveckla ytterligare inkomstströmmar för pension utöver skatteförmånliga och skattepliktiga investeringskonton. Kan till exempel köpa en hyresfastighet passa in i din plan? Skulle det vara möjligt att öka dina inkomster genom en sidoföretag eller genom att investera i någon annans verksamhet? Om du är orolig för att inte spara tillräckligt för dina senare år är det ett måste att leta efter sätt att maximera din inkomst senare.

Spara för nödsituationer

Även om att spara för pension är en stor del av den ekonomiska planeringen, kan du inte bortse från dina andra sparmål. Enligt en annan undersökning från Federal Reserve skulle 46% av amerikanerna ha problem med att få kontanter för att hantera en kris på 400 dollar.

Om du inte har en nödbesparingsbuffert ännu - eller din är inte så stor som du vill att den ska vara - så börjar du en eller böter den är saker du bör lägga till din finansiella uppgiftslista som går vidare.

Verktyg för ekonomisk planering

Rätt programvara för ekonomisk planering kan göra det enklare och mindre stressande att hantera dina pengar. Om du använder ett program nu, överväg om det fortfarande uppfyller dina behov. Om du bara flyger vid sätet på dina byxor, titta på vad de olika programvarealternativen är.

Mellan massorna med gratis budgeteringsappar som finns ute och premiumprogram som du måste betala lite mer för, har du många alternativ för att hitta de ekonomiska planeringsresurserna som kommer att fungera bäst för dig.

Nästa års besparingsmål

En årlig finansiell plan tar hänsyn till ditt förflutna och det nuvarande, men det bör också inkludera dina framtidsutsikter. Vid det här laget bör du kunna identifiera vad du vill åstadkomma under de kommande 12 månaderna, med avseende på vad du vill spara och var du ska lägga pengarna.

Börja med det totala beloppet du vill spara och sedan bryta ner det varje månad eller vecka kan göra det lättare att arbeta mot ditt mål. Detta är också en bra tid att titta på var du kan spara i ditt nuvarande liv för att hjälpa dig att få mer pengar för din framtid.

Poängen

Att skapa en årlig finansiell plan kan vara tidskrävande och kan kräva att du möter vissa ekonomiska verkligheter som du har undvikit, men det är väl värt det i slutändan. När din plan är klar kan du börja vidta specifika åtgärder för att säkerställa att ditt finansiella hus är i ordning och fungerar smidigt.