Inkomster
En inkomstbestånd är en kapitalförsäkring som betalar regelbunden, ofta ständigt ökande utdelning. Inkomstlager erbjuder vanligtvis en hög avkastning som kan ge majoriteten av säkerhetens totala avkastning. Även om det inte finns någon specifik brytpunkt för klassificering, har de flesta inkomstlager lägre volatilitetsnivåer än den totala aktiemarknaden och erbjuder högre utdelningsräntor än marknaden.
Inkomstlager kan ha begränsade framtida tillväxtalternativ och därmed kräva en lägre nivå av pågående kapitalinvesteringar. Allt överskott av kassaflöde från vinster kan riktas tillbaka till investerare regelbundet.
Inkomstlager kan komma från alla branscher, men investerare hittar ofta dem inom fastigheter (genom fastighetsinvesteringar eller REIT), energisektorer, verktyg, naturresurser och finansiella institutioner.
Förstå inkomstandel
Många konservativa investerare söker inkomstaktier, eftersom de vill ha viss exponering för företagens vinsttillväxt. Samtidigt har dessa aktier stadiga inkomstströmmar som möjliggör en låg risk och en konsekvent inkomstkälla, kanske för investerare som är äldre och inte har vanliga löner längre.
Den ideala inkomstbeståndet skulle ha en mycket låg volatilitet (som Beta skulle mäta), en utdelning som är högre än rådande tioåriga statsobligationer (T-obligationer) och en blygsam nivå av årlig vinsttillväxt. Ideala inkomstbestånd skulle också visa en historia av att öka utdelningen regelbundet för att hålla jämna steg med inflationen, som äter bort vid framtida kontantbetalningar.
Key Takeaways
- Inkomstlager är aktier som erbjuder regelbundna och stadiga inkomster, vanligtvis i form av utdelning, under en period med låg exponering för risk.
- De skiljer sig från tillväxtbestånd som har högre volatilitet och risker förknippade med deras resultat.
Inkomstlager kontra tillväxtaktier
Medan många konservativa investerare syftar till inkomstaktier, syftar de som är kapabla och / eller med önskan att ta fler risker ofta på tillväxtaktier. Till skillnad från inkomstlager betalar tillväxtaktier vanligtvis inte utdelning. Istället föredrar företagsledningen ofta att återinvestera kvarvarande intäkter i kapitalprojekt.
Till exempel kan ett nyligen offentligt teknikföretag välja att anställa ett nytt team av ingenjörer eller lägga alla sina ansträngningar under ett eller två kvartal i en ny produktutveckling, som inte bara kräver teknisk expertis utan också marknadsföring och försäljningskraft, tillsammans med betydande kundupplevelse för att svara på frågor och problem och hjälp med felsökning.
Även om tillväxtaktier kan ge betydande kapitalvinster, bär de i allmänhet också större risk än inkomstlager. Med tillväxtaktier måste aktieägare enbart förlita sig på företagets framgång för att generera avkastning på deras investering (ROI). Om företagets tillväxt inte är så hög som väntat, kan aktieägare i slutändan förlora sina pengar när marknadsförtroendet minskar och aktiekurserna sjunker.
Exempel på inkomstbestånd
Detaljhandeln Walmart Inc. är ett exempel på en inkomstbestånd. När aktiekursen har stigit under de senaste trettio åren har det Arkansas-baserade företaget konsekvent betalat ut stigande utdelningsräntor. Företagets utdelningsavkastning nådde en topp på 3, 32 procent 2015 under senare tid och var 2, 10% 2019. Det har uppnått denna avkastning trots hotet om e-handel och ökad konkurrens från Amazon, som har tagit bort sin marknadsandel.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.