Indexerad livränta
En indexerad livränta är en speciell klass av livränta som ger avkastning på bidrag baserat på ett specifikt aktiebaserat index. Man kan köpa denna livränta från ett försäkringsbolag, och liknande andra livränta beror villkoren för utbetalningar på vad det ursprungliga livräntaavtalet säger.
Hur indexerade livränta fungerar
Indexerade livränta erbjuder annuitanter möjligheten att tjäna högre avkastning baserat på aktiemarknadsresultatet med skydd mot marknadsminskningar. Det är emellertid också vanligt att en livränta upplever lägre avkastning än väntat på grund av kombinationen av mössor på det maximala beloppet för intjänade ränta och avgiftsrelaterade avdrag. Den verkliga utmaningen är att förstå hur en indexerad livränta fungerar, eftersom den är mycket mer komplex än en vanlig fast livränta.
Kursen på en indexerad livränta beräknas som en procentandel av vinsten i Standard & Poor's 500 Index. Den faktiska procentsatsen som tillämpas på krediträntan är baserad på årets vinst i indexet eller den genomsnittliga månadsvinsten under en tolvmånadersperiod.
Under ett år då aktieindexet realiserar en vinst, krediteras en del av vinsten till kontot baserat på en deltagandesats som dikterats av livförsäkringsgivaren. Deltagandesgraden kan vara så hög som 100 procent, vilket innebär att kontot krediteras hela vinsten, eller så kan den vara så låg som 25 procent. De flesta produkter erbjuder en deltagargrad mellan 80 och 90 procent - åtminstone under de första åren av kontraktet. Till exempel, om aktieindexet ökade med 15 procent, innebär en 80 procents deltagarandel en krediterad avkastning på 12 procent. De flesta produkter erbjuder en hög deltagarantal under det första året eller två, men sedan justeras kursen nedåt.
Key Takeaways
- En indexerad livränta är en typ av kontrakt med rörlig livränta som levererar kassaflöden till livränta baserat på avkastningen på ett aktieindex, vanligtvis S&P 500.
- Indexerade livränta ger människor möjlighet att förbättra sina livräntaintäkter, men avgifter och mössor kan begränsa den potentiella uppåtriktade uppsidan.
- I nedåtgående år för aktier kommer livräntan fortfarande att krediteras med en viss minimisats.
Indexerade livräntor och ett avkastnings- eller räntekapital
De flesta indexerade livräntaavtal inkluderar ett avkastnings- eller räntetak som ytterligare kan begränsa beloppet som krediteras till ackumuleringskontot. Exempelvis begränsar ett takprocent på 7 procent den krediterade avkastningen till 7 procent oavsett hur stor aktieindexvinsten är. Hastighetstak kan variera från högst 15 procent till så lågt som 4 procent och kan komma att ändras.
I år då aktieindexet sjunker, krediterar det emitterande företaget kontot med en minimiavkastning. En typisk minimisatsgaranti är cirka 2 procent. Vissa kan vara så låga som 0 procent och så höga som 3 procent.
Vid specifika tidsintervall justerar försäkringsgivaren grunden för kontot uppåt för att inkludera värdevinsten som inträffade inom den tidsramen. Den huvudsakliga, som försäkringsgivaren garanterar, minskar aldrig i värde såvida det inte finns ett uttag, och det garanterade beloppet för mottagarna ökar med tiden. Det finns flera metoder som används för att justera basen, till exempel en återställning från år till år eller en punkt-till-punkt-återställning, som innehåller två eller flera år avkastning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.