Försäkringsbolag kontra banker: vad är skillnaden?

Både banker och försäkringsbolag är finansiella institutioner, men de har inte så mycket gemensamt som du kanske tror. Även om de har vissa likheter, är deras verksamhet baserad på olika modeller som leder till några anmärkningsvärda kontraster mellan dem.

Medan banker är föremål för federala och statliga tillsyn och har kommit under större granskning sedan finanskrisen 2007 som ledde till Dodd-Frank Act, är försäkringsbolag endast underkastade reglering på statlig nivå. Olika parter har efterlyst en större federal reglering av försäkringsbolagen, särskilt med tanke på att American International Group, Inc., (AIG), ett försäkringsbolag, spelade en viktig roll i krisen. Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen, som antogs av Obama-administrationen 2010, inrättade nya myndigheter som ansvarar för regleringen av banksystemet. President Trump lovade att upphäva Dodd-Frank och i maj 2018 röstade representanthuset att upphäva aspekter av lagen.

Key Takeaways

• Banker och försäkringsbolag är båda finansinstitut, men de har olika affärsmodeller och står inför olika risker.
• Även om båda är föremål för ränterisk, har bankerna mer av en systemkoppling och är mer mottagliga för insatser.
• Även om försäkringsbolagens skulder är mer långsiktiga och inte tenderar att möta risken för en körning på sina fonder, har de tagit på sig mer risk de senaste åren, vilket leder till ökad reglering av branschen.

Försäkringsbolag

Både banker och försäkringsbolag är finansiella mellanhänder. Men deras funktioner är olika. Ett försäkringsbolag säkerställer sina kunder mot vissa risker, till exempel risken för en bilolycka eller risken att ett hus går i brand. I gengäld betalar deras kunder dem regelbundna försäkringspremier. Försäkringsbolagen hanterar dessa premier genom att göra lämpliga investeringar och fungerar därmed också som finansiella mellanhänder mellan kunderna och de kanaler som får sina pengar. Till exempel kan försäkringsbolag kanalisera pengarna till investeringar som kommersiella fastigheter och obligationer.

Försäkringsbolag investerar och hanterar pengar de får från sina kunder för deras egen fördel. Deras företag skapar inte pengar i det finansiella systemet.

banker

Att fungera annorlunda tar en bank insättningar och betalar ränta för deras användning och vänder sig sedan och lånar ut pengarna till låntagare som vanligtvis betalar för dem till en högre ränta. Således tjänar banken pengar på skillnaden mellan den ränta som den betalar dig och den ränta som den tar ut dem som lånar pengar från den. Det fungerar effektivt som en finansiell mellanhand mellan sparare som sätter in sina pengar i banken och investerare som behöver dessa pengar.

Bankerna använder pengarna som deras kunder sätter in för att göra en större bas på lån och därmed skapa pengar. Eftersom deras insättare kräver bara en del av sina insättningar varje dag, förvarar bankerna bara en del av dessa insättningar i reserv och lånar ut resten av sina insättningar till andra.

Viktiga skillnader

Banker accepterar kortfristiga inlåning och gör långa lån. Detta innebär att det finns ett missförhållande mellan deras skulder och deras tillgångar. Om ett stort antal av deras insättare vill ha pengarna tillbaka, till exempel i ett bankkörsscenario, kan de behöva komma med pengarna i en hast.

För ett försäkringsbolag är emellertid dess skulder baserade på vissa försäkrade händelser. Deras kunder kan få en utbetalning om händelsen de är försäkrade mot, till exempel att deras hus bränns, inträffar. De har inte något krav på försäkringsbolaget annars.

Försäkringsbolag tenderar att investera de premiepengar de får på lång sikt så att de kan möta sina skulder när de uppstår.

Även om det är möjligt att kontantera vissa försäkringar i förtid, görs detta baserat på individens behov. Det är osannolikt att ett mycket stort antal människor vill ha sina pengar på samma gång, som händer i fallet med en körning på banken. Detta innebär att försäkringsbolagen är i en bättre position att hantera sin risk.

En annan skillnad mellan banker och försäkringsbolag är karaktären av deras systemiska band. Banker verkar som en del av ett bredare banksystem och har tillgång till en centraliserad betalnings- och clearingorganisation som binder dem samman. Detta innebär att det är möjligt för systemisk smittspridning att spridas från en bank till en annan på grund av denna typ av samtrafik. Amerikanska banker har också tillgång till ett centralbanksystem, via Federal Reserve, och dess faciliteter och support.

Försäkringsbolag ingår dock inte i ett centraliserat clearing- och betalningssystem. Detta innebär att de inte är lika mottagliga för systemisk smittsamhet som banker är. Men de har inte någon långivare som sista utväg, i den typ av roll som Federal Reserve tjänar för banksystemet.

Särskilda överväganden

Det finns risker för såväl räntesatser som regleringskontroll som påverkar både försäkringsbolag och banker, även på olika sätt.

Ränterisk

Förändringar i räntor påverkar alla typer av finansiella institutioner. Banker och försäkringsbolag är inga undantag. Med tanke på att en bank betalar sina insättare en ränta som är konkurrenskraftig, kan den behöva höja sina räntor om ekonomiska förhållanden motiverar det. I allmänhet mildras denna risk eftersom banken också kan ta ut en högre ränta på sina lån. Förändringar i räntor kan också påverka värdet på en banks investeringar negativt.

Försäkringsbolag utsätts också för ränterisk. Eftersom de investerar sina premier i olika investeringar, som obligationer och fastigheter, kunde de se en nedgång i värdet på sina investeringar när räntorna stiger. Och under tider med låga räntor står de inför risken att inte få en tillräcklig avkastning från sina investeringar för att betala sina försäkringstagare när fordringar förfaller.

Tillsynsmyndighet

I USA omfattas banker och försäkringsbolag av olika tillsynsmyndigheter. Nationella banker och deras dotterbolag regleras av kontoret för valutakontrollanten eller OCC. För statliga charterade banker regleras de av Federal Reserve Board för banker som är medlemmar i Federal Reserve System. När det gäller andra statsbefraktade banker faller de under Federal Insurance Corporation, som försäkrar dem. Olika statliga bankregulatorer övervakar också statsbankerna.

Försäkringsbolag omfattas dock inte av en federal myndighet. Istället faller de under uppdrag av olika statliga garantiförbund i de 50 staterna. Om ett försäkringsbolag misslyckas samlar det statliga garantiföretaget pengar från andra försäkringsbolag i staten för att betala det misslyckade företagets försäkringstagare.