Ekonomisk redovisningsanalys
Analys av finansiella rapporter är processen för att analysera ett företags finansiella rapporter för beslutsändamål. Externa intressenter använder den för att förstå en organisations allmänna hälsa samt för att utvärdera ekonomiska resultat och affärsvärde. Interna beståndsdelar använder det som ett övervakningsverktyg för att hantera ekonomin.
01:28Ekonomisk redovisningsanalys
Analys av finansiella rapporter
Företagets finansiella rapporter innehåller viktiga finansiella uppgifter om alla aspekter av ett företags verksamhet. Som sådan kan de utvärderas utifrån tidigare, nuvarande och planerade prestanda.
I allmänhet är finansiella rapporter centrerade kring allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) i USA. Dessa principer kräver att ett företag skapar och upprätthåller tre huvudsakliga finansiella rapporter: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Offentliga företag har striktare standarder för rapportering av finansiella rapporter. Offentliga företag måste följa GAAP-standarder som kräver periodiseringsredovisning. Privata företag har större flexibilitet i utarbetandet av finansiella rapporter och har också möjlighet att använda antingen periodisering eller kontant redovisning.
Flera tekniker används ofta som en del av analysen av finansiella rapporter. Tre av de viktigaste teknikerna inkluderar horisontell analys, vertikal analys och kvotanalys. Horisontell analys jämför data horisontellt genom att analysera värden på rader under två eller flera år. Vertikal analys tittar på de vertikala påverkan som linjeposter har på andra delar av verksamheten och även företagets proportioner. Ratioanalys använder viktiga förhållande mätvärden för att beräkna statistiska förhållanden.
Bokslut
Som nämnts finns det tre huvudsakliga finansiella rapporter som varje företag skapar och övervakar: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Företag använder dessa finansiella rapporter för att hantera verksamheten i sin verksamhet och också för att tillhandahålla insyn i rapporteringen till sina intressenter. Alla tre uttalandena är sammankopplade och skapar olika syn på företagets aktiviteter och resultat.
Balansräkning
Balansräkningen är en rapport om ett företags ekonomiska värde i termer av bokfört värde. Det är indelat i tre delar för att inkludera ett företags tillgångar, skulder och eget kapital. Kortfristiga tillgångar som kontanter och kundfordringar kan berätta mycket om ett företags operativa effektivitet. Skulderna inkluderar dess kostnadsarrangemang och det skuldkapital som det betalar. I eget kapital ingår detaljer om kapitalinvesteringar och balanserade vinstmedel från periodiska nettoresultat. Balansräkningen måste balansera med tillgångar minus skulder som motsvarar eget kapital. Det resulterande eget kapitalet betraktas som ett företags bokförda värde. Detta värde är ett viktigt resultatmätvärde som ökar eller minskar med ett företags finansiella aktiviteter.
Resultaträkning
Resultaträkningen fördelar de intäkter som ett företag tjänar mot de kostnader som är involverade i sin verksamhet för att ge en botten, nettoresultat eller förlust. Resultaträkningen är indelad i tre delar som hjälper till att analysera affärseffektivitet på tre olika punkter. Det börjar med intäkter och de direkta kostnaderna för intäkterna för att identifiera bruttovinsten. Därefter flyttas den till rörelseresultatet som drar från indirekta kostnader som marknadsföringskostnader, allmänna kostnader och avskrivningar. Slutligen slutar det med nettovinst som drar av ränta och skatter.
Grundläggande analys av resultaträkningen involverar vanligtvis beräkningen av bruttovinstmarginalen, rörelsevinstmarginalen och nettovinstmarginalen som vardera delar resultatet efter intäkter. Vinstmarginalen hjälper till att visa var företagets kostnader är låga eller höga vid olika punkter av verksamheten.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen ger en översikt över företagets kassaflöden från den löpande verksamheten, investeringsaktiviteter och finansieringsverksamhet. Nettoresultatet överförs till kassaflödesanalysen där det ingår som den översta posten för den löpande verksamheten. Liksom titeln inkluderar investeringsaktiviteter kassaflöden som är involverade i fasta investeringar. Avdelningen finansieringsverksamhet inkluderar kassaflöde från både skuld- och kapitalfinansiering. Den nedersta raden visar hur mycket kontanter ett företag har tillgängligt.
Gratis kassaflöde och andra värderingsanalyser
Företag och analytiker använder också gratis kassaflödesanalyser och andra värderingsanalyser för att analysera ett företags värde. Fria kassaflödesanalyser uppnår ett nettovärde genom att diskontera det fria kassaflöde som ett företag beräknar generera över tid. Privata företag kan hålla ett värderingsuttalande när de går mot potentiellt offentliggörande.
Key Takeaways
- Analys av finansiella rapporter används av interna och externa intressenter för att utvärdera affärsresultat och värde.
- Finansiell redovisning kräver att alla företag skapar en balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys som ligger till grund för analys av finansiella rapporter.
- Horisontell, vertikal och kvoteanalys är tre tekniker som analytiker använder vid analys av finansiella rapporter.
Finansiella resultat
Finansiella rapporter redovisas dagligen av företag och används internt för företagsledning. Generellt använder både interna och externa intressenter samma företagsfinansieringsmetoder för att upprätthålla affärsaktiviteter och utvärdera den totala ekonomiska utvecklingen.
När man gör en omfattande analys av finansiella rapporter använder analytiker vanligtvis flera års data för att underlätta horisontell analys. Varje finansiell rapport analyseras också med vertikal analys för att förstå hur olika kategorier av uttalandet påverkar resultatet. Slutligen kan förhållandeanalys användas för att isolera vissa prestandametriker i varje uttalande och också samla datapunkter över påståenden kollektivt.
Nedan visas en uppdelning av några av de vanligaste kvotvärdena:
Balansräkning: tillgångsomsättning, snabb kvot, fordringar omsättning, dagar till försäljning, skuld till tillgångar och skuld till eget kapital
Resultaträkning: bruttomarginalen, rörelsevinstmarginalen, nettovinstmarginalen, effektiviteten i skattekvoten och räntetäckning
Kassaflöde: Kassa och resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar (EBITDA). Dessa mätvärden kan visas per aktiebasis.
Omfattande: Avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE). DuPont-analys.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.