Ränta jämfört med april: Vad är skillnaden?

Räntan är kostnaden för att låna pengarna, det vill säga det huvudsakliga lånebeloppet. Vid utvärdering av kostnaden för ett lån eller kredit är det viktigt att förstå skillnaden mellan den annonserade räntan och den årliga procentsatsen eller APR.

Ränta

Den annonserade räntan, eller den nominella räntan, används när du beräknar räntekostnaden för ditt lån.

Om du till exempel överväger ett hypotekslån för $ 200 000 med en räntesats på 6 procent, skulle din årliga räntekostnad uppgå till 12 000 USD eller en månatlig betalning på 1 000 USD.

april

APR är emellertid den effektivare räntan att beakta när man jämför lån. APR inkluderar inte bara räntekostnaderna på lånet utan också alla avgifter och andra kostnader som är involverade i upphandlingen av lånet. Dessa avgifter kan inkludera mäklaravgifter, stängningskostnader, rabatter och rabattpunkter. Dessa uttrycks ofta i procent.

APR bör alltid vara högre än eller lika med den nominella räntan, förutom när det gäller en specialiserad affär där en långivare erbjuder en rabatt på en del av din räntekostnad. Om du återgår till exemplet ovan bör du tänka på det faktum att ditt hemköp också kräver stängningskostnader, hypoteksförsäkring och avgifter för lånets ursprung till ett belopp av 5 000 USD. För att bestämma ditt hypotekslåns APR läggs dessa avgifter till det ursprungliga lånebeloppet för att skapa ett nytt lånebelopp på 205 000 USD. Räntesatsen med 6 procent används sedan för att beräkna en ny årlig betalning på 12 300 USD. För att beräkna APR, dela helt enkelt den årliga betalningen på $ 12 300 med det ursprungliga lånebeloppet på $ 200 000 för att få 6, 15 procent.

Vid jämförelse av två lån kommer den långivare som erbjuder den lägsta nominella räntan sannolikt att erbjuda det bästa värdet, eftersom huvuddelen av lånebeloppet finansieras till en lägre ränta.

Det scenario som är mest förvirrande för låntagare är när två långivare erbjuder samma nominella ränta och månatliga betalningar men olika april. I ett fall som detta kräver långivaren med den lägre APR färre avgifter på förhand och erbjuder en bättre affär.

Användningen av APR kommer med några varningar. Eftersom långivarens servicekostnader som ingår i APR är spridda över hela lånets livslängd, ibland så länge som 30 år, kan återfinansiering eller försäljning av ditt hem göra din inteckning dyrare än vad som ursprungligen föreslogs av APR. En annan begränsning är APR: s brist på effektivitet när det gäller att fånga de verkliga kostnaderna för en justerbar ränta eftersom det är omöjligt att förutsäga den framtida riktningen för räntorna.

Key Takeaways

• Räntesats är kostnaden för att låna huvudstaden.
• APR inkluderar andra kostnader i samband med att låna pengarna.
• Federal Truth in Lending Act kräver att varje konsumentlånsavtal listar APR tillsammans med den nominella räntan.
• Långivare måste följa samma regler för att säkerställa att APR är korrekt.
• Detta skapar ett mer jämlikt spelområde för låntagare och ett mycket effektivare sätt att bestämma den verkliga kostnaden för ett lån.