Intermarknadsanalys
Intermarknadsanalys är en metod för att analysera marknader genom att undersöka korrelationerna mellan olika tillgångsslag. Med andra ord, vad som händer på en marknad kan, och förmodligen, påverka andra marknader, så en studie av förhållandena kan visa sig vara till nytta för näringsidkaren.
Key Takeaways
- Intermarknadsanalys är en metod för att analysera marknader genom att undersöka korrelationerna mellan olika tillgångsslag.
- En enkel korrelationsstudie är den enklaste typen av intermarknadsanalys att utföra, där resultaten sträcker sig från -1, 0 (perfekt negativ korrelation) till +1, 0 (perfekt positiv korrelation).
- Den mest accepterade korrelationen är den omvända korrelationen mellan aktiekurser och räntor, vilket säger att när räntorna går upp går aktiekurserna lägre, och omvänt, när räntorna går ner, går aktiekurserna upp.
Förstå Intermarket Analys
Intermarknadsanalys tittar på mer än en relaterad tillgångsklass eller finansmarknad för att bestämma styrkan eller svagheten hos de finansiella marknaderna eller tillgångsslag som beaktas.
Istället för att titta på finansiella marknader eller tillgångsklasser på en individuell basis tittar intermarknadsanalysen på flera starkt korrelerade marknader, eller tillgångsklasser, såsom aktier, obligationer, valutor och råvaror. Denna typ av analys utvidgas genom att helt enkelt titta på varje enskild marknad eller tillgång isolerat genom att också titta på andra marknader eller tillgångar som har ett starkt förhållande till den marknad eller tillgång som beaktas.
När du till exempel studerar den amerikanska marknaden är det värt att titta på den amerikanska obligationsmarknaden, råvarupriser och den amerikanska dollarn. Förändringarna på de relaterade marknaderna, såsom råvarupriser, kan ha en inverkan på den amerikanska aktiemarknaden och måste förstås för att få en större förståelse för den amerikanska aktiemarknadens framtida inriktning.
Intermarknadsanalys bör betraktas som grundläggande analys eftersom den förlitar sig mer på förhållanden för att ge en allmän känsla av riktning, men den klassificeras ofta som en gren av teknisk analys. Det finns olika tillvägagångssätt för intermarknadsanalys, inklusive mekanisk och regelbaserad.
Korrelationer av intermarknadsanalys
Att utföra en analys av intermarknadsrelationer är relativt enkelt där man skulle behöva data, allmänt tillgängliga och gratis i dessa dagar, och ett kalkylblad eller kartläggningsprogram. En enkel korrelationsstudie är den enklaste typen av intermarknadsanalys att utföra. Denna typ av analys är när en variabel jämförs med en andra variabel i en separat datauppsättning. En positiv korrelation kan gå så högt som +1, 0, vilket representerar en perfekt och positiv korrelation mellan de två datamängderna. En perfekt invers (negativ) korrelation visar ett värde så lågt som -1, 0. Avläsningar nära nolllinjen skulle indikera att det inte finns någon märkbar korrelation mellan de två proverna.
Perfekt korrelation mellan två marknader under en mycket lång tidsperiod är sällsynt, men de flesta analytiker är förmodligen överens om att all avläsning som uppnås under +0, 7 eller under –0, 7-nivån (vilket skulle motsvara ungefär 70 procent korrelation) är statistiskt signifikant . Om ett samband rör sig från positivt till negativt, skulle förhållandet troligtvis vara instabilt och troligen värdelöst för handel.
Den mest accepterade korrelationen är den omvända korrelationen mellan aktiekurser och räntor, vilket säger att när räntorna går upp går aktiekurserna lägre, och omvänt, när räntorna går ner, går aktiekurserna upp.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.