Investera i kreditkortsföretag

Den amerikanska besattheten av lätt kredit och konsumenternas orubbliga behov av att använda kreditkort innebär att dessa företag har potential att bli långsiktiga vinnare. Men för att investera i kreditkortsföretag måste investerare lära sig allt de kan om denna ständigt utvecklande bransch. Läs vidare för en investerares översikt över investeringar i kreditkortsföretag.

Handledning: Kreditkort

Kreditkortsaffären

Kreditkortsverksamheten handlar om att låna ut pengar. Kreditkortsföretag ger kredit för att underlätta köp och låta konsumenterna försena betalningen på varor. Kreditkort tillåter konsumenter att köpa föremål som de kanske inte har kontanter för vid köpstillfället men kommer att ha vid ett senare datum. Naturligtvis, som alla låneföretag, kommer den utökade krediten till ett pris, dvs den ränta som debiteras på de lånade pengarna. Kredit kan enkelt utsträckas till de flesta vem som helst, och genom användning av kreditgränser och andra enheter kan kreditkortsföretag skydda sig mot riskligare låntagare. Det finns också månatliga minimibetalningar som avsiktligt är låga för att uppmuntra kortanvändare att bära skulder under långa perioder och därmed betala mer ränta.

Faktorer som påverkar lönsamheten

Den största faktorn som påverkar den här branschen är hur bra konsumenterna klarar sig ekonomiskt. Starkt konsumentförtroende innebär fler köp, vilket generellt innebär en större användning av kreditkort. När konsumenternas förtroende försämras kommer detta att påverka kreditkortsföretag negativt. När konsumenterna bestämmer sig för att köpa mindre, bestämmer de vanligtvis också att minska sin kreditkortsanvändning. Ekonomins allmänna hälsa är ett viktigt villkor som måste övervakas. (Läs Förstå konsumentförtroendeindex och konsumentutgifter som marknadsindikator .)

Det finns också förhållanden som både kan hämma och bidra till den framtida tillväxten av kreditkortsverksamheten. Statliga förordningar av alla slag kan påverka kreditkortsföretagens slutlinje. Till exempel gav nedfallet från kreditkrisen 2008-09 intresse för konsumentfinansindustrin och hur regeringen kan förbättra kreditpraxis för de berörda företagen. Som sådan måste investerare följa alla statliga beslut när det gäller finanssektorn och hur dessa beslut kommer att påverka kreditkortsföretag.

På liknande sätt måste investerare som är intresserade av kreditkortsverksamheten hålla ett öga på en industribarometer som kallas roterande kredit. Revolverande kredit är en typ av kredit som inte har ett fast antal betalningar. Kreditkortsbetalningar är ett perfekt exempel på roterande kredit. Denna barometer mäter mängden roterande kredit och, i procent, ökningen eller minskningen av det antalet. En minskning är ett tecken på att konsumenterna beslutar att inte göra stora inköp med kreditkort. Att hålla ett öga på både de ekonomiska förhållandena och konsumentförhållandena bör hjälpa investerare och potentiella investerare i denna sektor att få en uppfattning om vad de kan förvänta sig av kreditkortsföretag när det gäller prestanda.

Försenade betalare kan utgöra ett problem för kreditkortsföretag. Som sådan är en annan barometer som du vill hålla ett öga på Consumer Credit Delinquiances Bulletin, som spårar brottslingar baserade på utestående dollar. Denna bulletin publiceras av American Bankers Association. Förseningar gör att kreditkortsföretagen sänker kreditgränserna för befintliga kunder och gör det svårt för nya kunder att få kort. Att dra i årarna, så att säga, kommer att påverka kreditkortsföretagens slutlinje och skada deras vinst.

En mer företagsspecifik barometer för ett kreditkortsföretags hälsa är den ränta som det tar ut. Under tuffa ekonomiska förhållanden kan kreditkortsföretag alltid sänka räntorna för att locka kunderna att använda sina kreditkort oftare, men det kommer att betyda mindre pengar som genereras av den kredit som konsumenterna använder. Som ett resultat tenderar denna rörelse att påverka kreditkortsföretagens slutlinjer negativt. (För att läsa om hur företag hanterar detta, se Hantera ränterisk .)

Hur man investerar

Om du funderar på att investera i kreditkortsföretag finns det några sätt du kan göra det här. Dessa företag passar in i sektorn för finansiella tjänster för konsumenter. När du vill placera dina pengar här inkluderar dina valfonder, börshandlade fonder (ETF) och aktier. Fonder och ETF: er kommer inte att ge de mest direkta investeringarna i kreditkortsföretag, dock bara för att båda kommer att blanda lager av kreditkortsföretag med banker och andra finansiella tjänsteföretag. Fördelen med att investera i dessa företag genom fonder och ETF är förmågan att göra en liten investering med tillräcklig diversifiering.

Aktier är den mest direkta åtgärden för investeringar i kreditkortsföretag. De fyra stora kreditkortslagren är American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) och Mastercard (NYSE: MA).

Poängen

En investering i kreditkortsverksamheten kommer att kräva att en investerare håller ett öga på vissa konsumentindex och ekonomins allmänna hälsa. Även om investeringar i enskilda aktier är det mest direkta sättet att vinna i denna sektor, finns det fonder och ETF: er som kan ge riskhämma investerare viss exponering för denna sektor. Det finns alltid nya kort, och kreditkortsföretagen fortsätter att söka nya sätt att utöka kredit till konsumenterna. Att förstå verksamheten och vad som påverkar vinsten gör att en investerare kan fatta ett sundt ekonomiskt beslut när han investerar i kreditkortsbranschen.