Investeringsstrategier för marknadskrascher

Aktier i USA har varit på en tjurmarknad sedan 2009, med aktier som når nya toppar efter finanskrisen 2008. I slutet av maj 2016 hade Dow Jones Industrial Average (DJIA) en sjuårsavkastning på 109, 19%, och S&P 500 Index hade en sjuårsavkastning på 136, 40%. När värderingar blåses upp är många investerare oroade över de potentiella riskerna för en marknadskrasch, som vanligtvis kännetecknas av förluster på över 20% under en långvarig tolvmånadersperiod. Medan dessa kraschar ofta är få och långt mellan, är kloka investerare beredda med strategier för att mildra potentiella förluster. Vid en nedgång i marknaden kan följande fem investeringsstrategier hjälpa dig att skydda dina investeringar.

Räntor och statskassor

Att söka räntor som är säkra, till exempel Treasurys, är det mest grundläggande sättet att skydda dina investeringar från nedgångar på marknaden. Om värderingarna stiger och de ekonomiska indikatorerna släpar, rapporterar marknaden om en avkoppling och värderingarna kommer säkert att falla eftersom de prissätts effektivt över tid. För investerare kan man skaffa pengar från fonder och andra likvida placeringar och överföra dem till Treasurys när man förutser eller upplever effekterna av en marknadsnedgång i hög grad kan skydda mot förluster. Treasurys kan alltid lita på för investerare som en säker tillflyktsort eftersom Treasurys i huvudsak inte har någon risk. Mer specifikt, att investera dina kontanter i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) garanterar en avkastningstakt medan du fortfarande slår inflationen.

Hårda tillgångar

En annan säker fristad för investerare är hårda tillgångar som fastigheter. Att säkra och investera i fastigheter till ett stabilt värde kan ge dig trygghet i fall av marknadsnedgång. Med fastigheter stöds din investering av en hård tillgång med materiellt värde. Samtidigt bör husägare också vara försiktiga med extra ekonomiska bördor relaterade till fastigheter. Tillagda bördor som ytterligare kreditkrediter i hemmet kan skada en hushållers kreditprofil och öka räntebetalningarna och lägga till risk under en potentiell nedgång i marknaden.

Säkring med putalternativ

Om du är bunden till några av dina högre riskinvesteringar är det bästa sättet att säkra sig mot potentiella marknadsförluster att köpa säljoptioner. Säljalternativ ger dig ett alternativ att sälja när säkerhetsnivåerna når en viss lågpunkt. Det tillgängliga utbudet av säljoptioner är stort, vilket ger ett antal investeringar för säkring. Om de täcker direkta aktieinvesteringar kan investerare köpa motsvarande säljoptioner. Om identiska alternativ inte finns, kan investerare vända sig till mer sofistikerade syntetiska säljoptionsstrategier som replikerar en portfölj genom säljoptioner som ger omfattande försäljning i en nedgång i marknaden. För mer generellt skydd kan investerare också använda indexutsättningsalternativ som kan utövas när ett marknadsindex når ett specifikt lågt. Säljoptioner kommer med en kostnad, liksom alla typer av försäkringar, och risken för att ingå en säljoption som löper ut oöverträffad är den förlust du lider av säljoptionens kostnad utan utövad förmån.

Säljer samtal

En omvänd strategi för att köpa säljoptioner för att skydda mot en marknadskrasch inkluderar försäljning av köpoptioner. När man säljer samtal, förväntar sig en säljare att priset på ett värdepapper faller och försöker identifiera en köpare som är villig att köpa samtalet för rätten att köpa värdepappret till ett angivet pris. Säljaren av köpoptionen drar nytta av köparens köp av säkerheten till ett högre pris än säljaren förväntar sig att det värderas på handelsmarknaden. I likhet med säljoptioner handlas köpoptioner för specifika värdepapper och index. Mer komplexa försäljningsstrategier för köpoptioner kan också utvecklas för att syntetiskt replikera och skydda specifika investeringspositioner.

Inverse strategier

Ett sista alternativ för investerare som förutser en marknadskrasch i horisonten är att investera i marknadssäkrade produkter som ger skydd mot specifika nackriskrisker. Ett antal av dessa investeringar finns, varav några av de mest kända av dessa investeringar är omvända börshandlade fonder (ETF) och hävstångsförda omvända ETF: er. Exempel inkluderar AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) och ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Dessa fonder har en aktiv omvänd marknadsposition som försöker dra nytta av en marknadsnedgång eller krasch. Levererade omvända ETF: er tar kortsidesskyddet ett steg längre genom att använda hävstångseffekt för att öka vinsterna från korta säljpositioner. Dessa omvända fonder är utformade specifikt för situationer där allvarliga förluster kan uppstå till följd av en nedgång i marknaden.

Key Takeaways

Sammantaget ger dessa fem alternativ investerare olika likviditetsnivåer för att hantera en potentiell marknadskrasch. Hårda tillgångar kan ge säkerhet genom materiella värden. Att skifta tillgångar till trygga tillflyktsorter, som Treasurys, ger en likvid och förenklad strategi som kan genomföras relativt snabbt om investerare förutse tecken på en nedgång i marknaden eller krascha. Säljoptioner, samtal och omvända strategier är lite mer sofistikerade att använda. Försäljningsoptioner kan främst handlas aktivt, vilket möjliggör investeringstäckning relativt snabbt. På samma sätt handlas omvända strategier vanligtvis dagligen med hög likviditet, vilket möjliggör omfattande täckning genom blockinvesteringar. Både indexerade optioner och inversa strategifonder är bra att inkludera som ett extra lager av riskskydd genom alla marknadscykler i valfri portfölj; emellertid kan de utnyttjas ännu mer optimalt vid en marknadskrasch. Med optioner som kräver syntetiska strategier för att täcka portföljrisker kan handeln vara mer komplicerad med mindre tillåtet likviditet för omedelbara nedgångar på marknaden.