Är en måldatafond det bästa valet?

Måldatumfonder är fortfarande ett populärt val bland investerare. Men kommer en sådan fond att ge dig den pensionerade livsstilen du förtjänar? Vi tittar på några av för- och nackdelarna med att placera dina investeringar i en måldatumfond.

(Mer information finns i Introduktion till fonder för måldatum .)

Key Takeaways

• Om du har en 401 (k) -plan kan en måldatumfond vara ett enkelt sätt att komma in i en passiv indexerad portfölj som automatiskt kommer att balanseras igen baserat på din tid fram till pensionen.
• Dessa alltmer populära fonder kanske emellertid inte bäst för alla investerare eftersom de begränsar dina val och investeringsbeslut inom ditt konto.
• Om du väljer en måldatumfond, kom ihåg att de kan vara dyrare än andra alternativ och kommer att vara en strategi med en storlek som passar alla.

Vad är en måldatafond?

I den normala pjäsboken sägs att när du blir äldre bör förhållandet mellan aktier och obligationer i din pensionsportfölj ändras. I början av din karriär kan du ta mer risk eftersom du troligen inte behöver pengarna på flera decennier. Av den anledningen är en högre procentandel av aktier med högre risk vettig.

När du kommer närmare pensionen måste du bättre skydda dina tillgångar, så du bör ha en högre andel obligationer. En måldatumfond gör alla dessa viktjusteringar för dig. Tänk på det som en automatisk finansiell planerare. Så om du räknar med att gå i pension år 2040 kan du helt enkelt köpa en 2040 målfond - ställ in den och glöm det.

Statistiken är tydlig

Statistik visar populariteten för dessa fonder. Under 2015 utgjorde målfonderna 20% av tillgångarna bland 401 (k) sparare, och 47% av tjugotalet innehöll dem i sina pensionsplaner. I slutet av 2015 innehade 60% av de nyanställda arbetsgivarna måldatumfonder som representerar minst 30% av deras tillgångar.

En del av orsaken till explosionen är att fonderna ofta är standardinvesteringsvalet för 401 (k) s. Om du träffar din personalperson eller kanske en planrådgivare, kommer de sannolikt att styra dig mot en måldatumfond eftersom det möjliggör en hands-off-strategi för pensionsplanering - en set-it-and-glöm-det typ av modell.

Vem har verkligen nytta av fonder för måldatum?

Ska du följa hjorden?

Bara för att alla gör det betyder inte nödvändigtvis att det är rätt för dig. Eftersom finansiella rådgivare är snabba att påpeka, skiljer sig ekonomiska situationer från individ till person. Är du rätt person som snubblar fonder för måldatum och istället sätter ihop din egen blandning av aktier och obligationer?

Om dina pensionsfonder är inne i en 401 (k), kommer du inte att ha många val i de flesta fall, så det är inte möjligt att sätta ihop en faktisk blandning av aktier och obligationer. Du kan dock välja andra tillgångar utanför måldatumfonderna.

De kan vara dyra

Måldatumfonder kommer till ett pris. Du måste betala bra pengar för att ha en fond som automatiskt anpassas för dig. Den genomsnittliga fonden har en utgiftskvot på 0, 51%. Det betyder att din investering på 10 000 USD kostar 51, 00 USD per år bara för den tjänst som fonddatum erbjuder. Det kanske inte verkar så mycket, men avgifterna lägger till. En studie fann att du under en 40-årig karriär skulle kunna förlora 590 000 dollar i besparingar bara i avgifter.

Däremot kan en indexfond, som helt enkelt spårar marknadens utveckling, komma in på mindre än 0, 1% i avgifter eller $ 10 per $ 10.000 investerade. Du kan ha en aktieindexfond och en obligationsindexfond och göra viktjusteringar på egen hand eller med hjälp av en finansiell rådgivare. (För mer, se 401 (k) s: Indexfonder kontra måldatumfonder .)

Var är mållinjen?

Ett annat problem med fonderna för måldatum är att de justerar viktningen baserat på ditt pensionsår, när din mållinje faktiskt är dagen du dör. På grund av detta kan fonden bli alltför konservativ, vilket gör att du har mycket pengar förlorade i avgifter och inte tillräckligt med vinster för att gå i pension på det sätt du vill.

Ska du göra det själv?

Låt oss ge måldatumfonder lite kredit. För personer som inte kommer att följa investeringsmarknader, lära sig att investera och ta en praktisk inställning till sin pension är måldatumfonder ett bra val. De är till och med ett smart drag för människor som ofta ofta ändrar sin fondfördelning inom sina 401 (k). Studier har funnit att fonden för måldatum hjälper till att hålla människor disciplinerade i sina investeringsval, vilket ökar avkastningen.

En annan positiv är trenden mot lägre avgifter. Under 2010 var den genomsnittliga utgiftskvoten för fonder till måldatum 1, 02%. 2016 var det hälften av det. Om avgifterna fortsätter att sjunka blir den hands-off-metoden att investera ännu mer attraktiv.

Ett försiktighetsord

Om du investerar i måldatumfonder bör det vara den enda investeringen i dina 401 (k). Gör inte misstaget som så många innehavare av 401 (k) gör och försök att använda dem för att komplettera andra fonder. De är inte designade för det. Om du ska göra det, gå hela vägen. Ett annat misstag människor gör är att sprida sina investeringar mellan några få måldatumfonder - detta är också ett felaktigt fel. Välj en måldatumfond som förfaller när du räknar med att gå i pension och sedan gå in i 100% - annars besegrar du syftet med det.

Poängen

Måldatumfonder är troligen dyrare och ger lägre avkastning än en egenskapad portfölj av passivt förvaltade indexfonder. Men om du inte har en hel del investeringskunskap - eller arbetar med en finansiell rådgivare för att hjälpa dig fördela dina investeringar ordentligt, baserat på din unika ekonomiska situation - kan du vara bättre på att välja måldatafonden. Om du gör det rekommenderar många finansiella rådgivare att du väljer ett måldatum som är mycket senare än ditt beräknade pensionsdatum. På det sättet fortsätter du att få tillräcklig inkomst efter att du går i pension. (För mer, se Vad du ska göra när din måldatafond når målåret.)