IRA vs. livförsäkring för pensionering: vad är skillnaden?

En 401 (k) plan är en uppenbar plats att börja kränka bort pensionsfonder - om din arbetsgivare matchar en del av ditt bidrag. Men vart går du när du har bidragit till max för matchen, eller om din arbetsplats inte erbjuder en till att börja med?

Många arbetare fortsätter att finansiera sin arbetsplatsplan oavsett, men du har några andra alternativ också.

Den ena är att bidra till ett individuellt pensionskonto (IRA), som vanligtvis erbjuder lite mer flexibilitet. En annan möjlig väg är att köpa permanent livförsäkring. Förutom att erbjuda en dödsförmån för dina överlevande, har dessa policyer också en sparande komponent. En del av din premie går till din dödsförmån; en annan del bygger upp ditt kontantvärdeskonto som växer ut på skatteuttag.

I vissa fall kan "försäkring som investering" -metoden vara ett klokt drag. Men när du tittar närmare på dessa produkter kommer du att upptäcka att de vanligtvis kommer med högre avgifter och större begränsningar än en IRA.

Key Takeaways

• Pensionssparande kan växa på ett skattemässigt sätt för senare utbetalning i senare liv.
• 401 (k) planer och IRA: er möjliggör skatteutskott tillväxt i investeringar, som sedan är föremål för inkomstbeskattning vid uttag, och som kommer med påföljder för tidigt uttag.
• Permanenta livförsäkringar kan också byggas för att samla pensionssparande. Dessa medel riskerar inte förlust på marknaden och kan ackumuleras och betalas ut skattefria om de är utformade korrekt.

IRA eller 401 (k)

Mellan dessa två strategier är en IRA det enklare sättet att spara för pensionering. Du skapar helt enkelt ett konto hos ett mäklarföretag, fondbolag eller bank och väljer de investeringar som du vill göra med dina bidrag. Dessa kan inkludera allt från enskilda aktier till fonder och guldmynt.

Den huvudsakliga förmånen för dessa konton är deras skattebehandling, som liknar 401 (k). Med en traditionell IRA är dina kvalificerade bidrag - upp till 6 000 USD 2019 (upp från 5 500 $ 2018) eller 7 000 USD totalt om du är 50 år eller äldre via ett $ 1.000-fångstbidrag ($ 6 500 2018) - avdragsgilla och investeringar växer på uppskjuten basis. Vid pensioneringen betalar du vanlig inkomstskatt av vilket belopp du tar ut.

En Roth IRA har liknande fördelar, men omvänt. Du investerar med dollar efter skatt (så inget skatteavdrag vid den tidpunkten), men du betalar inte en summa i extra skatt på de upplupna medlen, så länge du har ägt kontot i minst fem år och har nått ålder 59½ innan du gör ett tillbakadragande.

Permanent livförsäkring

Permanenta livförsäkringar är lite mer komplicerade. Varje gång du betalar en premie går en del av det till ett kontantvärdeskonto. Med en hel livförsäkring krediterar transportören ditt konto med en viss procentsats baserat på hur sina egna investeringar fungerar. Om du har haft din policy i några år ser du vanligtvis årlig avkastning i intervallet 3% till 6%, många av de tider som intjänas skattefritt.

Andra typer av permanent livförsäkring fungerar lite annorlunda. Till exempel med en variabel policy för allmän livförsäkring (VUL) är kreditbeloppet bundet till prestandan för aktiefonder och obligationsfonder du väljer. Den potentiella avkastningen är högre, men det är också risken. Om marknaden tappar mark under en viss period kan du behöva betala en högre premie för att hålla din täckning på plats.

Investerare som förlitar sig på livförsäkring för pensionsbehov bör tänka långsiktigt - det kan ta 10 till 20 år att bygga upp ett betydande kontantvärdeskonto. När din balans är tillräckligt stor, finns det några sätt du kan använda din policy för personliga behov. Betalda tillägg (PUA-tillägg) är ett bra sätt att öka mängden kontantvärde i en policy för låga relativa kostnader och som kan maximera pensionsinkomsterna senare.

En möjlighet är att göra periodiska uttag. Så länge du inte drar ut mer än din bas - det vill säga hur mycket du betalade i premier - kommer du inte att uppleva en skattetreff för att göra det. Eventuella ytterligare belopp är föremål för vanliga inkomstskattesatser. För att hålla IRS i fjärran slutar vissa människor att göra uttag när de når sin bas. Därifrån tar de ett lån mot sin politik, som vanligtvis är skattefri.

Ännu ett alternativ är att överlämna din policy och få kontantvärdet i ett engångsbelopp minus eventuella utestående lån. Men det finns en viktig fångst: Varje gång du tar ut pengar minskar du dödsförmånen för dina arvingar. Om du tar ett lån mot din försäkring måste du betala tillbaka det (med ränta) för att bygga upp det igen. Och om du överlämnar det, förlorar du förmodligen din täckning helt.

Jämför detta med någon som köper en mycket billigare livförsäkring, som inte har någon sparande funktion, och investerar skillnaden i en IRA. De kan dyppa ned i sina besparingar när som helst efter 59½ års ålder utan att påverka försäkringen eller dess utbetalning om du dör. Och de kan lämna resterande saldo till sina familjemedlemmar, vilket inte kan sägas om ditt kontantvärdekonto.

En kostsam strategi?

Det kanske största problemet med permanenta livförsäkringar är deras kostnad i förväg. Först finns det den initiala avgiften som hjälper till att betala agentens provision. Ofta kan detta äta upp hälften av dina förstaårspremier. Därför tar det några år för ditt kontantvärdeskonto att verkligen börja växa.

Därtill tenderar försäkringstagarna att möta branta investeringar, ofta cirka 3% per år. Däremot är den genomsnittliga utgiftskvoten för alla aktiefonder som erbjuds till försäljning 1, 25%. Så genom att investera i en IRA kan du eliminera detta betydande drag på dina avkastningar.

Men det är inte allt. Du måste också oroa dig för överlämningsavgifter om din policy upphör att gälla under de första åren. Så du förlorar inte bara din dödsförmån utan också en betydande del av din kontanta saldo också. Med de flesta policys sjunker beloppet för denna avgift gradvis under en åratal och försvinner sedan.

Men om du är engagerad i långsiktiga strategier kommer permanenta livförsäkringspolicyer som är utformade för att samla in extra kontantvärde en tendens att brytas runt det tionde året av försäkringen. Dessutom ackumuleras kontanter varje år innan detta, så om du överlämnade policyn skulle du få lite kontant tillbaka och inte vara ute hela det belopp du har betalat.

Viktiga skillnader

Har det då någon mening att använda livförsäkringar som investering? Svaret är absolut - i vissa begränsade fall. Till exempel kommer rikare individer ibland att sätta upp det som kallas ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende så att deras arvingar kan undvika godsskatter. Tekniskt betalar förtroendet premie för livförsäkring, så dödsförmånen anses inte vara en del av den avlidna familjemedlemmens egendom.

Utöver detta är livförsäkring ibland ett rimligt val för vardagliga investerare som har maximerat sina tillåtna 401 (k) och IRA-bidrag. Men även då är det värt att utvärdera om de betydande avgifterna uppväger de potentiella skattemässiga fördelarna.

Agenter tjänar mycket pengar på att sälja idén att livförsäkring är ett bra sätt att spara för pensionering. Men med tanke på de stora kostnaderna för dessa policyer är du förmodligen bättre på att köpa en lågkostnadspolicy och investera i något enklare, som en IRA.