Är räntan på en hemmakapitalskatt (HELOC) avdragsgill?

Svaret på frågan om ränta på ett hemmaplan för kredit är avdragsgilla är kanske. Om du behöver kontanter och har eget kapital i ditt hem, kan ett lån med hemkapital eller kredit vara en utmärkt lösning. Men skatteaspekterna av båda alternativen är mer komplicerade än de brukade vara.

Det finns två typer av bostadslån: ett fast räntelån för ett visst belopp eller en kreditrör med variabel ränta, eller HELOC. Beroende på dina användningsområden och behov av medel kan en av dessa fungera bättre än den andra. (Se Hemlån mot HELOC .) Ränta som betalas på båda lånen, liksom räntan på din första inteckning, är ibland avdragsgill.

Nya regler för avdrag för hushållsskatt

Eftersom skattelagen i december 2017 ändras, beror huruvida ränta på någon form av HELOC eller ett eget kapitallån är avdragsgill skatt beroende på hur du spenderar lånefonderna. Detta gäller ränta på både lån som fanns före den nya skattelagstiftningen och för nya lån. Så här fungerar det:

Ränta på egenkapitalskulden är avdragsgill om du använder den för renovering av ditt hem - frasen är "köp, bygg eller förbättrar avsevärt." Dessutom måste du spendera pengarna på fastigheten vars eget kapital är källan till lånet. Om du uppfyller dessa villkor är räntan avdragsgill på ett lån på upp till $ 750 000 (och upp till $ 375 000 för en gift skattebetalare som lämnar in en separat avkastning). Klicka här för IRS-uttalande om detta ämne.

Observera att $ 750 000 är den totala nya gränsen för avdrag för alla bostadsskulder. Om du har såväl en inteckning som bostadsskulden kommer det du är skyldigt på inteckningen också att vara under $ 750 000-gränsen - om det är en ny inteckning. Äldre inteckningar kan täckas under den tidigare gränsen på 1 miljon $ (eller $ 500 000 för en gift skattebetalare som lämnar in en separat avkastning).

Detta ger människor som lånar för renoveringar fler fördelar än tidigare. Tidigare var räntor avdragsgilla endast på upp till 100 000 dollar i bostadsskulden. Men du fick det avdraget oavsett hur du använde lånet - för att betala av skulder eller täcka till exempel högskolekostnader.

Å andra sidan är ränta på egna kapitalpengar som du lånar för icke-renoveringsändamål inte längre avdragsgilla. Denna nya lag gäller mellan 2018 och slutet av 2025. Med tanke på hur komplicerat det här är, kontrollera din situation särskilt noggrant med en skattexpert innan du drar av något.

Andra fördelar med en HELOC

Bostadslånet och HELOC-räntorna är bara något högre än de första hypoteksräntorna, vilket gör dem mycket lägre än andra lånealternativ. Och att ta en HELOC innebär att du bara lånar så mycket du behöver - inte ett engångsbelopp, som är fallet med ett bostadslån. I likhet med ett kreditkort är räntan variabel och tillämplig på det utestående saldot. Ibland har en HELOC ett alternativ att låsa in en fast ränta för att återbetala det utestående saldot.

Husägaren kan låna upp till ett specificerat belopp baserat på det kombinerade belåningsgraden, vilket inkluderar det utestående saldot från en första inteckning plus de extra begärda medlen. I allmänhet kan det kombinerade belåningsgraden för en HELOC inte överstiga 90%. Vissa långivare kommer emellertid att skriva lån för upp till 125%. Om du väljer ett av dessa lån kan inte någon ränta på en saldo som överstiger bostadens värde dras av. Dessa högre LTV-lån bedömer högre avgifter och sätter dig högre risk att gå under vattnet på dina lån om fastighetsvärdena sjunker.

Fortsätt läsa

Hemlån och HELOC
Det smartaste sättet att knacka på ditt eget kapital
Refinansiera ditt hemkapitallån: en vägledning
5 skäl till att inte använda din egenkapital
Hur fungerar ett HELOC-fast räntesalternativ
Refinansiering jämfört med eget kapitallån
Att välja ett hemlån eller en kredit
Hemkapital Kredit: 4 sätt att refinansiera
Dålig kredit? Du kan fortfarande få ett eget kapitallån
Hypotekslån jämfört med hemmafond: hur de skiljer sig
Vad du ska göra om du inte kan betala tillbaka ett eget kapitallån