Definition av jurisdiktion risk
Jurisdiktionsrisk avser risken som uppstår vid verksamhet i en utländsk jurisdiktion. Denna risk kan komma genom att helt enkelt göra affärer eller genom att låna ut pengar i ett annat land. På senare tid har jurisdiktionsrisken i allt högre grad fokuserat på banker och finansinstitut som utsätts för den volatilitet som vissa av de länder där de verkar kan vara högriskområden för penningtvätt och finansiering av terrorism.
Key Takeaways
- Jurisdiktionsrisk uppstår vid verksamhet på en utländsk plats.
- Denna typ av risk har nyligen fokuserat alltmer på banker och finansiella institutioner.
- Jurisdiktionsrisk kan också tillämpas på tillfällen då en investerare utsätts för oväntade lagändringar.
- FATF utfärdar två rapporter varje kvartal som identifierar jurisdiktioner med svaga åtgärder för att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism.
Hur jurisdiktionsrisk fungerar
Jurisdiktionsrisk är varje ytterligare risk som uppstår genom att låna och låna ut eller göra affärer i ett främmande land. Denna risk kan också hänvisa till tider då lagar oväntat ändras i ett område där en investerare har exponering. Denna typ av jurisdiktionsrisk kan ofta leda till volatilitet. Som ett resultat innebär den ökade risken från volatilitet att investerare kommer att kräva högre avkastning för att kompensera för de högre risknivåerna.
Ökad risk från volatilitet innebär att investerare kommer att kräva högre avkastning för att kompensera för de högre risknivåerna.
Några av de risker som är förknippade med jurisdiktion riskerar att banker, investerare och företag kan komma att omfatta juridiska komplikationer, valutarisker och till och med geopolitiska risker.
Som nämnts ovan har jurisdiktionsrisk nyligen blivit synonymt med länder där penningtvätt och terroristverksamhet är hög. Denna verksamhet tros vanligen förekomma i länder som utses till icke-kooperativ av Financial Action Task Force (FATF) eller som identifieras av den amerikanska finansministeriet som kräver särskilda åtgärder på grund av oro för penningtvätt eller korruption. På grund av de straffböter och påföljder som kan tas ut mot ett finansinstitut som är involverat - till och med oavsiktligt - vid penningtvätt eller finansiering av terrorism, har de flesta organisationer specifika processer för att bedöma och mildra jurisdiktionsrisken.
Särskilda överväganden
FATF publicerar två dokument offentligt tre gånger om året och har gjort det sedan 2000. Dessa rapporter identifierar områden i världen som FATF förklarar har svaga ansträngningar för att bekämpa både penningtvätt och finansiering av terrorism. Dessa länder kallas icke-samarbetsländer eller territorier (NCCT).
Från augusti 2019 noterade FATF följande 12 länder som övervakade jurisdiktioner: Bahamas, Botswana, Kambodja, Etiopien, Ghana, Pakistan, Serbien, Sri Lanka, Syrien, Trinidad och Tobago, Tunisien, Yemen. Dessa NCCT har brister när det gäller att utarbeta politik mot penningtvätt, samt erkänna och bekämpa finansiering av terrorism. Men de har alla åtagit sig att samarbeta med FATF för att hantera bristerna.
FATF placerade både Nordkorea och Iran på sin uppmaningslista. Enligt FATF utgör Nordkorea fortfarande en stor risk för internationell finansiering på grund av dess bristande engagemang och brister på de noterade områdena. FATF angav också sin oro över landets spridning av massförstörelsevapen. Organisationen noterade att Iran beskrev sitt åtagande gentemot FATF men har inte lyckats anta sin plan. Som sådan förblir landet på uppmaningslistan och har fram till oktober 2019 att sätta Palermo- och terroristfinansieringskonventionerna på plats.
Exempel på jurisdiktionsrisk
Investerare kan uppleva jurisdiktionsrisk i form av valutarisk. Så en internationell finansiell transaktion kan vara föremål för fluktuationer i valutaväxlingen. Detta kan leda till en minskning av värdet på en investering. Valutarisker kan mildras genom att använda säkringsstrategier inklusive optioner och terminkontrakt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.