Nyckeln till CFP-framgång

De flesta studenter som har tagit den certifierade styrelsen examen (CFP) styrelsen håller med om att fallstudierna är den svåraste och viktigaste delen av testet.

Examen i sig är sex timmar lång, med två tre timmars sessioner som har en 40-minuters paus mellan dem. Examen består av 170 flervalsfrågor, med några baserade på fallstudier eller scenarier. Detta gör det absolut nödvändigt att eleverna vet hur man analyserar och resonerar genom fallstudierna för att klara tentamen. (Se även: Studera för CFP-tentamen .)

Fallstudieformat

Fallstudier beskriver en hypotetisk klients situation. Detta kan inkludera demografisk information som visar alla involverade personer (vanligtvis en familj eller företag eller båda), deras åldrar, fysisk och psykisk hälsostatus, plus eventuella relationskonflikter eller svårigheter mellan varje karaktär.

Ofta kommer dessa studier att inkludera en skilsmässa eller annan klyftan i en familj, eller annars har ett sparsamt barn som måste hanteras. Fallstudien kan också innehålla grundläggande kassaflöde och information om balansräkningen. Du kan se alla kundens personliga och affärsmässiga tillgångar och skulder, inkomster och utgifter och alla typer av försäkringar. Tillgångarna kommer att delas upp ytterligare i kundens investeringar och pensionskonton, och inkomstbok kommer att visa varje investerings avkastning.

Dessutom kan fallstudien förklara boendefördelningen, inklusive alla relevanta testamente, fonder och annan juridisk dokumentation. Om det finns ett företag kan informationen omfatta dess kassaflöde och balansräkning och de allmänna utsikterna för verksamhetens framtid. Efter all denna läsning kommer du att ställas frågor som rör den presenterade informationen.

Kunskap ensam är inte tillräckligt

CFP-styrelsens examen kräver mycket mer än bara förtrolighet med kursmaterialet. Studenten måste också kunna utvärdera, syntetisera och tillämpa den kunskapen korrekt när han besvarar frågorna. Detta gäller även med frågorna utan fallstudie, men dessa frågor kommer ofta att fokusera på en specifik fråga eller ett ämne. Fallstudier tvingar studenten effektivt att proaktivt bestämma exakt vilken regel eller ämne som gäller den information som presenteras i informationsuppdelningen.

Fallstudiefrågor fokuserar ofta inte på ett specifikt ämne, till exempel att fråga om de klienter som presenteras i studien är berättigade att bidra till Roth IRAs. Fallstudiefrågor tvingar ofta studenten att undersöka mycket bredare begrepp, till exempel om kundens portfölj har för mycket risk eller rätt slags risker. Detta innebär att du är tillräckligt välbekant med de specifika egenskaperna för varje investering eller typ av investering för att utvärdera, antingen matematiskt eller genom investeringsprincipbaserat resonemang, om portföljen är sund eller måste ändras.

Detta är naturligtvis bara ett exempel. Studenten kommer att uppmanas att göra flera tredimensionella utvärderingar av denna typ i varje fallstudie, avseende alla områden i klientens ekonomi. En fastighetsplaneringsfråga kan kräva att studenten är proaktivt bekant med alla olika typer av testamenter och förtroenden och vet vilka typer som skulle vara lämpliga för klienten i den givna situationen. En försäkringsfråga kommer att tvinga studenten att göra samma typ av utvärdering för alla de olika typer av försäkringar som klienten har. Frågor om investering och pension kommer att kräva utvärderingar av kundens totala ekonomiska tillstånd.

Hur förbereder jag mig för detta?

Det finns flera sätt att förbättra dina chanser att lyckas med tentamen. Även om alla strategier måste börja med en förståelse för formatet och typen av information som kommer att presenteras i studierna, räcker det sällan med att den bakgrund du behöver för att effektivt kunna resonera genom fallstudiefrågorna.

Ett par vanliga strategier beskrivs enligt följande:

• Läs en fallstudie noggrant: Så uppenbart som detta förslag verkar, måste hela fallstudien läsas och utvärderas innan du försöker besvara någon av frågorna. Den stora majoriteten av informationen som ges i studien kommer att vara relevant för minst en av de frågor som ställs. När en skilsmässa eller annan familjefråga presenteras ställs ofta frågor om vilken typ av förtroende man ska använda. En noggrann utvärdering av studiens balansräkning kommer att avslöja om fastighetsskatter kommer att vara en fråga osv. Även till synes oskadlig information kan ge kritiska ledtrådar som kan användas för att svara på frågor.
• Gå till en granskningssession: En av de smartaste rörelser som en student som sitter på tentamen kan göra är att registrera sig för granskningskurser. Dessa kurser hjälper ofta till att dra kursmaterialet ihop och freta ut de mer oklara ämnena. Viktigast av allt är att många av dessa granskningskurser ger förstahandsinstruktioner om hur man effektivt resonerar genom varje studie och upptäcker vilka begrepp en given studie kräver att studenten ska tillämpa.
• Ta ett provprov: CFP-styrelsens webbplats erbjuder ett provprov du kan ta. När du har svarat på frågorna kan du också se exempel på svar.
• Ta inte med det verkliga livet : Ett fel som onerfarena studenter ofta gör är att fråga sig själva vad de skulle göra om scenariot som presenterades i en fallstudie var en verklig situation. Denna fråga kan inte tillämpas på fallstudier. CFP-styrelsen utformar fallstudierna för att kräva erkännande av specifika akademiska koncept. Detta tillvägagångssätt tvingar eleven att smälta materialet och sedan använda det på rätt sätt. Till exempel i en fallstudie kan det finnas en fråga om lämpligheten av någons tillgångsfördelning. I verkligheten kanske du känner att tilldelningen är helt bra, men för testet måste du inse att det finns specifika akademiska kriterier som måste tas upp, till exempel att portföljen är för viktad i en viss sektor.

Slutsats

Eftersom fallstudierna är den svåraste delen av tentamen, kommer att kunna behärska dem hjälpa till att säkerställa framgång även resten av testet. Studenter ska inte låta sig skrämmas av svårigheten med materialet, eftersom de troligen kommer att möta liknande situationer i sin karriär. Att lära sig resonemangsprocessen bakom studierna kommer att ge studenten värdefull resonemang och tänkandeupplevelse som sedan kan tillämpas på sina verkliga klienter.

För att läsa mer om förberedelser för ekonomiska tentor, se våra arkiv för professionell utbildning.