Kroger Losing Ground After Amazon Livsmedelsinitiativ

Aktier av The Kroger Co. (KR) sålde mer än 4% på fredagen efter att Amazon.com, Inc. (AMZN) meddelade planer om att öppna "dussintals" livsmedelsbutiker i stora amerikanska städer. Initiativet kommer att erbjuda "produkter till lägre prispunkter" än helägt Whole Foods samtidigt som man delar ned marknadsandelar hos rivaler som också inkluderar Dow-komponenten Walmart Inc. (WMT), Costco Wholesale Corporation (COST), Target Corporation (TGT) och Dollar General Corporation (GD).

Kroger-aktien sjönk till en tvåmånaders låg nivå och återhämtade sig till helgen, med marknadsaktörerna som kvadrat positioner före torsdagens intäkter från fjärde kvartalet, när stormarknadskedjan förväntas rapportera 52 cent i vinst på 28, 4 miljarder dollar i intäkter. En minskning av intäkterna på 3% från år till år och blandad vägledning i decemberens konfessionella genererade en veckolång upptick, följt av en snabb nedgång till en sexmånaders låg i mitten av 20-talet.

Amazon räknar med att öppna en Los Angeles-butik vid årets slut, följt av potentiella utrullningar i San Francisco, Seattle, Chicago, Washington DC och Philadelphia. Den noggrant formulerade beskrivningen av förväntade prispunkter försökte avböja rädsla för att initiativet kommer att minska Whole Foods försäljning, men att butikens trendiga kunder sannolikt kommer att jämföra kostnader trots Amazons ansträngningar att repa ut den nya kedjan.

E-handelsjätten måste också oroa sig för marknadsandelar med vanliga kunder som betalar de lägsta priserna som möjligt för att få slut. Konkurrenter fyller redan denna demografiska till mättnadspunkten, och dessa människor kommer inte att flyttas av lägre priser som fortfarande är högre än deras grannskapskedja eller storbox. Dessutom har Amazons rykte skadats mycket under det senaste året, med en sökande huvudkontor som har utsatt tvivelaktiga skattelättnader och arbetspraxis.

KR Månadsdiagram (2000 - 2019)

Kroger-aktiet toppades vid en splitjusterad $ 17, 45 1999 efter en flerårig tjurkörning som började på $ 1, 05 1989. Det markerade det högsta höga under de kommande 13 åren, före en nedgång som utspelades genom två säljande vågor till en fem -åra låg på 5, 50 dollar 2002. Köpare återvände under tjurmarknaden i mitten av decenniet och lyftte priset till motstånd på 0, 786 Fibonacci-försäljnings-retracement-nivå i mitten av tonåren 2007.

En ihållande försäljning nådde enstaka siffrorna 2009 och minskade till ett basmönster som höll sig nära det låga i mer än tre år. Beståndet vände sig slutligen högre under 2012 och gick in i en dramatisk återhämtningsvåg som slutförde ett utbrott över höjden 1999 2013. Det publicerade imponerande vinster under 2015, toppade på en högsta tid på 42, 75 $ i januari 2016 och sålde till en tre -år låg på 20 $ 2017. Prisåtgärderna under 2019 har hållit mellan 2015 och 2017 låg.

KR Weekly Chart (2015 - 2019)

Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över den nedåtgående trenden som började 2015 belyser envis motstånd på 50% retracementnivå i de lägre 30-talet. Aktien har misslyckats med fyra försök att uppnå den nivån sedan februari 2017 och har nu dragit sig samman i ett smalt intervallmönster med stöd vid de nära anpassade 50- och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärdena (EMA). .382-retracement av trenden 2009 till 2015 skär igenom mitten av detta mönster, vilket indikerar att prisåtgärderna har nått en viktig böjningspunkt.

En uppdelning genom 50% rally-retracement på $ 26 skulle sätta igång en preliminär försäljningssignal som ökar oddsen för en nedgång i 2017-lågan nära $ 20, medan en uppdelning över 50% -såterkopplingen skulle sätta scenen för ett eventuellt test vid 2015 höga. De dagliga värdena för ackumuleringsfördelning uppnådde en tvåårsnivå i november 2018 och har sjunkit lägre in i mars 2019, men detta ovanligt lojala sponsring lutar oddsen till förmån för ett hausseartat långsiktigt resultat.

Poängen

Kroger och andra kedjor som säljer livsmedel tappade mark på fredagen efter att Amazon tillkännagav ett stort initiativ som skulle kunna minska konkurrenternas marknadsandel och intäkter under kommande år.

Upplysning: Författaren hade inga positioner i nämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.