Livslängd: Det är mer än bara ett antal

Livslängden är den enskilt mest påverkande faktorn som försäkringsbolagen använder för att bestämma livförsäkringspremier. Att förstå hur försäkringsbolag använder begreppet livslängd - och hur det beräknas för den försäkrade - kan hjälpa dig att bestämma när du ska köpa en försäkring, hur du beräknar det framtida potentiella värdet på din försäkring och vad du ska tänka på när du väljer ett livränta .

Livslängd: de hårda siffrorna

Livslängden definieras som den ålder som en person förväntas leva till. Det kan också beskrivas som det återstående antalet år som en person förväntas leva, baserat på tabeller utgivna av Internal Revenue Service (IRS).

Det finns flera faktorer som påverkar din förväntade livslängd; de två viktigaste varelserna när du föddes och ditt kön. Ytterligare faktorer som kan påverka din förväntade livslängd är:

• Ditt race
• Personliga medicinska tillstånd
• Familjesjukhistoria

Du kan se den federala regeringens uppgifter om USA: s förväntade livslängd på National Center for Health Statistic: s webbplats och Social Security Administration's Actuarial Period Life Table.

Det är viktigt att notera att livslängden förändras över tid. Det beror på att när du åldras använder aktuarier komplexa formler som faktorerar ut personer som är yngre än dig men som har dött. När du fortsätter att åldras tidigare i mitten av livet lever du över allt fler människor som är yngre än dig, så din förväntade livslängd ökar faktiskt. Med andra ord, ju äldre du blir (förbi en viss ålder), desto äldre kommer du sannolikt att bli.

Livslängd och din livförsäkringspremie

Det finns ett direkt samband mellan din förväntade livslängd och hur mycket du debiteras för en livförsäkring. Ju yngre du är när du köper en livförsäkring, desto längre kommer du sannolikt att leva. Det innebär att det finns en lägre risk för livförsäkringsbolaget eftersom det är mindre troligt att du dör på kort sikt, vilket skulle kräva en utbetalning av hela försäkran för din försäkring innan du har betalat mycket in i policyn.

Omvänt, ju längre du väntar på att köpa livförsäkring, desto lägre är din förväntade livslängd, och det innebär en högre risk för livförsäkringsbolaget. Företag kompenserar för den risken genom att ta ut en högre premie. (Se även: Vad du kan förvänta dig när du ansöker om livförsäkring .)

Med tanke på den matematiken undrar många om de ska köpa livförsäkring för sina barn. Att ha en politik som barn garanterar ju det lägsta möjliga bidraget. Det finns dock en kostnads-nyttoanalys att överväga innan du köper en policy för ditt barn. Eftersom den huvudsakliga ekonomiska fördelen med livförsäkring är att tillhandahålla inkomst till försäkrade i händelse av försäkringstagarens död är livförsäkringsskyddet relativt onödigt för ett barn.

Men det kan ge ditt barn en låg premie och täckning under hela sitt liv, vilket kan vara viktigt med tanke på barnets framtida medicinska tillstånd eller yrke. Prata med din ekonomiska rådgivare eller försäkringsagent om för- och nackdelarna med att köpa en livförsäkring för ditt barn. (Se även: Topp 10 livförsäkringsmyter .)

Principen om livslängd föreslår att du bör köpa en livförsäkring för dig själv och din make förr snarare än senare. Du kommer inte bara att spara pengar genom lägre premiekostnader, utan du kommer också ha längre tid för din politik att samla värde och bli en potentiellt betydande finansiell resurs när du åldras. (Se även: Köp av livförsäkring: Term Versus Permanent .)

Livslängd och beräkning av avkastning på din livförsäkring

Din livslängd spelar också en viktig roll för att bestämma den potentiella avkastning på investeringen (ROI) du kan uppnå.

Utbetalning till stödmottagare - belopp som betalats till försäkring vid tidpunkten för döden = ROI

Om du till exempel väljer en policy som betalar dina stödmottagare $ 150 000 vid din dödsfall och du bara har betalat 48 000 $ i premiebetalningar för täckningen, är investeringsavkastningen på din investering 102 000 USD.

Din livslängd och livränta

En livränta är ett avtal mellan dig och ett livförsäkringsbolag där företaget samtycker till att ge dig en "inkomstström" under en viss tid eller fram till din död. Utbetalningen börjar vanligtvis vid en viss ålder och beroende på livränta kan den fortsätta till din mottagare efter din död. Betalningar till din stödmottagare kan vara mindre än betalningarna som du gör medan du lever, beroende på livränta och kontaktvillkoren. (Se även: En översikt över livränta .)

Det belopp som försäkringsbolaget betalar ut till dig bestäms delvis av din förväntade livslängd. Låt oss titta på tre olika exempel för att se hur livslängden spelar in eller påverkar ditt livräntaavtal:

1. Om du väljer en gemensam livränta med en viss viss utbetalning, beräknar du i huvudsak hur länge du kommer att leva. Men om du dör före den avtalade perioden, skulle din stödmottagare fortsätta att få pengar under de återstående åren på kontraktet.
2. Om du väljer en livränta med ett alternativ för gemensamt liv med överlevnadsförmåner väljer du ett avtal som kommer att fortsätta att betala till din överlevande efter din död eller fortsätta att betala till dig efter din mottagares död. I allmänhet, om du dör först, reduceras din mottagares livräntabetalningsbelopp, men om din mottagare dör först kommer du att fortsätta att få hela betalningsbeloppet. Eftersom denna livränta gynnar både dig och din stödmottagare skulle din premiekostnad baseras på både din och din mottagares livslängd.
3. Om du väljer ett enda livränta alternativ betalas du till dig baserat på din livslängd ensam och upphör efter din död.

Livränta betalningar görs vanligtvis på systematisk basis och kan göras varje månad, kvartalsvis, halvårligen eller årligen enligt vad som är tillåtet enligt villkoren i livräntaavtalet. (För ytterligare läsning, kolla in utforska typer av fasta livräntor .)

Poängen

Det är viktigt att veta din förväntade livslängd - inte bara för att förstå hur ditt livförsäkringsbolag kommer till din premiekostnad, utan också att fatta välgrundade beslut om dina livränta. Två viktiga avgörande faktorer som påverkar ditt val av livränta är om du vill att betalningar ska fortsätta till en mottagare efter din död och hur länge du räknar med att leva. En period-viss livränta kan vara idealisk i vissa fall, medan en med överlevande alternativ kan vara mer lämpad i andra fall.