Livförsäkring: Sätta ett pris på sinnesfrid

Om du undrar om det är vettigt att köpa livförsäkring, ställa dig själv den här frågan: "Skulle min död lämna någon i en ekonomisk bindning?" Om ditt svar är "ja", kan det vara dags att allvarligt handla om livförsäkring. Livförsäkring kan ge sinnesfrid, vilket hjälper till att säkerställa att dina skulder eller nära och kära kommer att tas hand om ekonomiskt vid din död. Men innan du överväger om du ska köpa det eller inte, kanske du vill fråga dig själv om du kommer att kvalificera dig, och om du ska köpa en term- eller permanent livförsäkring.

Key Takeaways

• Livförsäkring är ett viktigt övervägande för alla som är bekymrade över hur deras död kan få ekonomiska effekter på nära och kära.
• Föräldrar drar stor nytta av att ha livförsäkring så att om de dör medan deras barn fortfarande är beroende, har barnen kvar pengar att leva av och kan också betala av skulder.
• De flesta sökande kommer att behöva läkarundersökning. Försäkringsbolag tittar också på din medicinska historik, kreditvärdighet, körrekord och dina hobbyer - för att se om du deltar i en mängd vårdslösa aktiviteter.
• Mängden täckning som behövs bestäms med hjälp av antingen ett "mänskligt livssätt" som ser på förväntad livslängd och inkomst eller en "behovsmetod" som ser på beräknade återfall och ovanliga kostnader.

Vem behöver (och kvalificerar sig för) livförsäkring?

Tumregeln är att när du har blivit förälder bör varje vuxen i ditt hus som tjänar en inkomst ha livförsäkringsskydd som kommer att pågå tills det yngsta barnet avslutar college. Om du har betydande ekonomiska åtaganden som hög kreditkortsskuld eller en inteckning kan du använda livförsäkring för att säkerställa att skulden täcks. Eftersom livförsäkringsdödsförmåner i allmänhet är undantagna från federal beskattning, använder många finansiella planerare ofta klienters livförsäkringsförmåner för att hjälpa till att betala för eventuella tillämpliga fastighetsskatter som genereras vid en älskas död.

För att avgöra om du är behörig kräver de flesta livförsäkringar att du genomgår en läkarundersökning. Innan försäkringsbolaget utfärdar en försäkring, kommer det också att kontrollera saker som din sjukhistoria, hobby, kreditvärdighet och körrekord. Faktorer som ålder, rökning och tidigare hälsoproblem kan också öka premierna på en politik.

De två primära metoderna som används för att bestämma mängden försäkringar som en individ behöver är "människolivsstrategin" och "behovsmetoden". Den första projicerar en individs inkomst genom sin återstående förväntade arbetslivslängd, och därefter bestäms livets nuvärde med hjälp av en diskonteringsränta. Med behovsmetoden undersöks alla återkommande och ovanliga utgifter för att bestämma den livförsäkring som krävs.

Ålder, hälsa och huruvida den som söker livförsäkring röker alla faktorer i priset på en försäkring.

Livförsäkring förklaras

Livslånsförsäkring är ett rent försäkringsskydd som betalar ett förutbestämt belopp om den försäkrade dör under en viss tidsperiod. Vid den försäkrades dödsfall betalar terminsförsäkring det nominella värdet av försäkringen till den nämnda mottagaren. Alla betalda premier används för att täcka kostnaden för försäkringsskydd.

Termen kan vara ett, fem, 10, 20 år eller längre. Men om den inte förnyas slutar försäkringsskyddet när försäkringstiden löper ut. Eftersom detta är en tillfällig försäkring är det den billigaste typen att förvärva.

Här är de viktigaste egenskaperna för livförsäkring:

• Tillfälligt försäkringsskydd
• Låg kostnad
• Inget kontantvärde
• Vanligtvis förnybar
• Ibland konvertibla till permanent livförsäkring

Livslånsförsäkring betalar ett fast belopp om den försäkrade försvinner under en viss tidsperiod och anses vara "tillfällig" försäkring, medan permanent livförsäkring garanterar livförsäkring, förutsatt att premierna fortsätter att betalas i tid.

Permanent livförsäkring förklarad

Permanent livförsäkring ger skydd för livstidsförsäkring (löper inte ut), men premierna måste betalas i tid. De flesta permanenta försäkringar erbjuder en besparings- eller investeringskomponent i kombination med försäkringsskyddet. Denna komponent ger i sin tur premierna högre än terminsförsäkringen. Investeringen kan erbjuda en fast ränta eller vara i form av värdepapper på penningmarknaden, obligationer eller fonder. Denna sparande del av policyn gör det möjligt för försäkringsägaren att bygga kontantvärde inom policyn som kan lånas eller distribueras någon gång i framtiden.

Här är de viktigaste egenskaperna för permanent livförsäkring:

• Permanent försäkringsskydd
• Dyrare att äga
• Skapar kontantvärde
• Lån är tillåtet mot policyn
• Gynnsam skattebehandling av försäkringens intäkter
• Nivåpremier

Det finns tre grundläggande typer av permanent försäkring: hela livet, rörligt liv och universellt liv. De två vanligaste är hela livet och universellt liv. Hela livförsäkring ger livstidsskydd - för vilken du betalar en förutbestämd premie. Kontantvärden har vanligtvis en minimi garanterad ränta och dödsförmånen är ett fast belopp. Hela livförsäkring är den dyraste livsförsäkringsprodukten som finns.

Universell livförsäkring skiljer investeringarna och dödsförmånsdelarna. De tillgängliga investeringsvalen inkluderar vanligtvis någon typ av aktieinvesteringar, vilket kan göra att kontantvärdet ackumuleras snabbare. Med tiden kan du vanligtvis ändra dina premier och dödsförmåner efter din nuvarande budget.

9 tips för dem som överväger livförsäkring

• Överväg att köpa en "breakpoint" -nivå för försäkringsskydd - bättre premiesatser ges vid täckningsnivåer $ 100.000, $ 250.000, $ 500.000 och $ 1.000.000.
• Se till att du får en illustration av den policy du har valt. Om försäkringsgivaren inte kommer att förse dig med ett, leta efter ett annat försäkringsbolag.
• Handla alltid efter en premiumpremie. Ingen gillar en överraskningsökning i sina premiebetalningar. Så innan du köper en försäkring eller en permanent försäkring, se till att din illustration visar att din premiebetalning garanteras att inte öka under din täckning.
• Säljs inte på permanent försäkring för enbart investerings- eller kontantvärdefunktionen. Under de första två till tio åren betalar dina premier troligen agentens provision. De flesta policyer börjar inte bygga upp respektabelt kontantvärde förrän det tolfte året, så fråga dig själv om funktionen verkligen är värt det.
• Bestäm önskad täckningstid så att du köper rätt typ av försäkring och håller dina premiumbetalningar prisvärda. Om du bara behöver försäkring i tio år, kommer du förmodligen att vilja köpa sikt. Kolla också in flera försäkringsbolag för deras priser.
• Se till att ditt försäkringsbolag har den finansiella stabiliteten att betala ditt fordran i händelse av din död. Du kan undersöka din försäkrings finansiella sundhet på //www.ambest.com.
• Ta inte med ryttare. Endast ett fåtal försäkringar betalar någonsin under dessa ryttare, så undvik saker som oavsiktlig död och avstående från premiumrytare eftersom de bara kommer att höja dina premier.
• Håll socker och koffein ur ditt system i 24 timmar före din medicinska undersökning. Det är bäst att schemalägga din examen tidigt på morgonen och undvika att konsumera allt annat än vatten i minst åtta timmar i förväg.
• Om dina premier är mycket för höga på grund av medicinska skäl eller om du nekas täckning, kontrollera om en gruppplan är tillgänglig via ditt företag. Dessa gruppplaner kräver ingen medicinsk undersökning eller fysisk.

Poängen

När du söker försäkring, skynda dig inte att köpa dyra permanenta livförsäkringar innan du överväger om livslånsförsäkring tillräckligt uppfyller dina behov. Tyvärr överväger i många fall de avgifter som tas ut för försäkringar med investeringsfunktioner långt över fördelarna.

Genom att köpa livförsäkring satsar du på att du kommer att leva, men också säkerställa trygghet om det inte går så. Lämna inte din familj oskyddad i händelse av din dödsfall - trots allt är de dina viktigaste tillgångar.