Finansiella företag som inte är bankrörande - NBFC

Vad är icke-bankfinansiella företag - NBFC: er?

Icke-bankfinansiella företag (NBFC) är finansiella institutioner som erbjuder olika banktjänster men inte har en banklicens. I allmänhet får dessa institutioner inte ta traditionella efterfrågan på insättningar - lättillgängliga medel, till exempel de som är i kontroll eller sparkonton - från allmänheten. Denna begränsning håller dem utanför ramen för konventionell tillsyn från federala och statliga finansiella tillsynsmyndigheter.

NBFC: er kan erbjuda banktjänster som lån och kreditfaciliteter, valutaväxling, pensionsplanering, penningmarknader, försäkring och fusionsaktiviteter.

01:21

Finansiellt företag utanför banken (NBFC)

Grunderna i NBFC: er

NBFC: er klassificeras officiellt under 2010 års Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Lagen beskriver dem som företag som "huvudsakligen bedriver en finansiell verksamhet" när mer än 85% av deras konsoliderade årliga bruttointäkter eller konsoliderade tillgångar har ekonomisk karaktär.

Denna klassificering omfattar tekniskt ett stort antal företag som erbjuder bankliknande finansierings- och investeringstjänster. Exempel på NBFC: er inkluderar försäkringsbolag, penningmarknadsfonder, kapitalförvaltare, hedgefonder, private equity-företag, mobila betalningssystem, mikrolångivare och peer-to-peer-långivare.

Key Takeaways

• Icke-bankfinansiella företag (NBFC) är enheter eller institutioner som tillhandahåller vissa bankliknande och finansiella tjänster men inte har en banklicens.
• NBFC: er omfattas inte av bankreglerna och tillsynen av de federala och statliga myndigheterna som följs av traditionella banker.
• Investeringsbanker, hypotekslångivare, penningmarknadsfonder, försäkringsbolag, hedgefonder, private equity-fonder och P2P-långivare är alla exempel på NBFC.
• Sedan den stora lågkonjunkturen har NBFC: s spridit sig i antal och typ och spelat en nyckelroll för att möta kreditbehov som inte uppfylls av traditionella banker.

Shadow Banks and Meltdowns

Men NBFC: s hade funnits långt innan lagen. Under 2007 fick de monikerna "skuggbanker" av ekonomen Paul McCulley, vid den tidpunkten verkställande direktören för Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), för att beskriva den expanderande matrisen för institutioner som bidrog till den dåvarande nuvarande utlåningen miljö - vilket i sin tur ledde till subprime-hypoteksledningen och den efterföljande finanskrisen 2008.

Även om termen låter något olycklig, var många välkända mäklare och värdepappersföretag engagerade i en skuggbankverksamhet. Investeringsbankerna Lehman Brothers och Bear Stearns var två av de mer berömda NBFC: erna i mitten av nedbrytningen.

Som ett resultat av den efterföljande finanskrisen befann sig traditionella banker under en närmare lagstiftningskontroll, vilket ledde till en långvarig minskning av deras utlåningsverksamhet. När myndigheterna strammades upp på bankerna, strammade bankerna i sin tur åt lån- eller kreditansökare. De strängare kraven gav upphov till att fler människor behövde andra finansieringskällor - och därmed tillväxten av icke-bankinstitut som kunde verka utanför begränsningarna i bankbestämmelserna.

Kort sagt, under decenniet efter finanskrisen 2007-08 har NBFC: s spridit sig i stort antal och olika typer och spelat en nyckelroll för att möta kreditkraven som inte uppfylls av traditionella banker.

NBFC kontrovers

Förespråkare för NBFC: er hävdar att dessa institutioner spelar en viktig roll i att möta den ökande efterfrågan på kredit, lån och andra finansiella tjänster. Kunderna inkluderar både företag och individer - särskilt de som kan ha problem med att kvalificera sig enligt de strängare standarderna som traditionella banker sätter.

NBFC: s tillhandahåller inte bara alternativa källor, säger förespråkarna, de erbjuder också effektivare. NBFC: er avbryter mellanhanden - som banker ofta är - för att låta kunder hantera dem direkt och sänka kostnader, avgifter och räntor i en process som kallas disintermediering. Att tillhandahålla finansiering och kredit är viktigt för att hålla pengtillförseln flytande och ekonomin surrar.

Pros

• Alternativ finansieringskälla, kredit

• Direktkontakt med klienter, vilket eliminerar mellanhänder

• Höga avkastning för investerare

• Likviditet för finanssystemet

Nackdelar

• Icke-reglerad, inte föremål för tillsyn

• Icke-transparenta operationer

• Systemisk risk för finansieringssystem, ekonomi

Trots detta är kritiker oroliga av NBFC: s bristande ansvar gentemot tillsynsmyndigheter och deras förmåga att arbeta utanför sedvanliga bankregler och förordningar. I vissa fall kan de få övervakning av andra myndigheter - Securities and Exchange Commission (SEC) om de är offentliga företag, eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) om de är mäklare. I andra fall kan de emellertid kunna fungera med brist på insyn.

Allt detta skulle kunna öka belastningen på det finansiella systemet. NBFC: er var episoden av finanskrisen 2008 som ledde till den stora lågkonjunkturen. Kritiker säger att de trots allt bara har ökat i antal sedan dess.

Real World Exempel på NBFC

Enheter som sträcker sig från hypoteksleverantören Quicken Loans till finansiella tjänsteföretaget Fidelity Investments kvalificerar sig som NBFC. Det snabbast växande segmentet i utlåningssektorn har emellertid varit inom peer-to-peer-utlåning.

Tillväxten av P2P-utlåning har underlättats av kraften i sociala nätverk, som förenar likasinnade människor från hela världen. P2P-utlåningswebbplatser, som LendingClub Corp. (LC), StreetShares och Prosper, är utformade för att ansluta potentiella låntagare till investerare som är villiga att investera sina pengar i lån som kan ge hög avkastning.

P2P-låntagare tenderar att vara individer som på annat sätt inte skulle kunna kvalificera sig för ett traditionellt banklån eller som föredrar att göra affärer med icke-banker. Investerare har möjlighet att bygga en diversifierad portfölj av lån genom att investera små summor över flera låntagare.

Även om P2P-utlåning endast representerar en liten bråkdel av de totala lånen i USA, tyder en rapport från Transparency Market Research på att:

Möjligheten på den globala peer-to-peer-marknaden kommer att vara värd 897, 85 miljarder US-dollar år 2024 - upp från 26, 16 miljarder dollar 2015. Marknaden förväntas stiga med en enorm sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 48, 2% mellan 2016 och 2024.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av Shadow Banking System Ett skuggbanksystem avser de oreglerade finansiella mellanhänderna som underlättar skapandet av kredit i det globala finansiella systemet. mer Definition och exempel på Shadow Market En skuggmarknad är en oreglerad privat marknad där tillgångar och fastigheter till stor del kan överföras utan tillsyn. mer Vad är banker som inte är banker? Banker som inte är banker är finansinstitut som inte betraktas som banker i full skala eftersom de inte erbjuder både utlåning och deponeringstjänster. mer Finansiell teknik - Fintech Definition Fintech, ett portmanteau för 'finansiell teknik', används för att beskriva ny teknik som syftar till att förbättra och automatisera leverans och användning av finansiella tjänster. mer Peer-to-Peer-utlåning: Lowdown Peer-to-peer (P2P) -utlåningen gör det möjligt för en individ att få ett lån direkt från en annan person, och skära ut den traditionella banken som mellanhand. mer Definitiva lån Definition Förtroendelån, vanligast i Kina, låter affärsbanker fungera som en mellanhand mellan låntagaren och långivaren. Ny regeringsförordningar har nyligen skärpt hur de kan användas. mer Partnerlänkar