Förlustpsykologi
Förlustpsykologi hänvisar till den känslomässiga sidan av investeringar, nämligen den negativa känslan som är förknippad med att erkänna en förlust och dess psykologiska effekter.
Människor är anslutna till förlustaversion, en av många kognitiva fördomar identifierade av beteendeekonomer. Forskning visar att smärtan att förlora är psykiskt ungefär dubbelt så kraftfull som glädjen vi upplever när vi vinner. Denna överväldigande rädsla kan få investerare att agera irrationellt och fatta dåliga investeringsbeslut.
Key Takeaways
- Förlustpsykologi hänvisar till den känslomässiga sidan av investeringar, nämligen den negativa känslan som är förknippad med att erkänna en förlust och dess psykologiska effekter.
- Denna överväldigande rädsla kan få investerare att agera irrationellt och fatta dåliga beslut, som att hålla fast vid ett aktie för länge eller för lite tid.
- Investerare kan undvika psykologiska fällor genom att anta en strategisk fördelningsstrategi, tänka rationellt och inte låta känslor bli bättre.
Förstå förlustpsykologi
Ingen gillar att förlora, särskilt när det kan leda till att förlora pengar. Rädslan för att förverkliga en förlust kan lamslå en investerare, vilket får honom eller henne att hålla fast vid en förlorande investering länge efter att den borde ha sålts eller lossat vinnande aktier för tidigt - en partiskhet känd som dispositionseffekten. Nybörjare gör ofta misstaget att hoppas att en bestånd kommer att studsa tillbaka, mot alla bevis för motsatsen, eftersom förluster leder till mer extrema emotionella svar än vinster.
Förlustpsykologi kan till och med vara orsaken till det asymmetriska volatilitetsfenomen som visas på aktiemarknader, där volatiliteten på aktiemarknaden är högre på fallande marknader än på stigande. Enligt prospektteorin föredrar folk starkt att undvika förluster än att skaffa vinster.
Denna förlustaversion är så stark att den kan leda till negativitetsförspänning. I sådana fall, investerare lägger mer vikt på dåliga nyheter än på goda nyheter, vilket får dem att missa bullmarknaderna - av rädsla för att de kommer att vända kursen - och få panik när marknaden säljer.
Förlust psykologiska metoder
Ett sätt att undvika psykologiska fällor är att följa en strategisk fördelningsstrategi. I stället för att försöka perfekt tid på marknadssentimentet och följa det gamla uttrycket att låta dina vinnare springa, rekommenderas investerare att regelbundet balansera portföljer enligt en reglerbaserad metod.
Formelinvestering är en annan form av strategiska investeringar. Exempelvis håller konstanta förhållande planer de aggressiva och konservativa delarna av en portfölj uppsatt på en fast kvot. För att upprätthålla målvikterna - vanligtvis för aktier och obligationer - balanseras portföljen periodvis genom att sälja överträffade tillgångar och köpa underpresterande tillgångar. Detta står i motsats till momentuminvestering, vilket är cykliskt.
Det finns många beprövade principer för tillgångsallokering och fondförvaltning, till exempel att lära sig att bygga diversifierade portföljer och använda köp och håll strategier. Ett annat systematiskt sätt att investera är att använda smarta betastrategier, såsom portföljer med lika vikt, för att undvika marknadseffektivitet som kryper till indexinvesteringar på grund av beroende av marknadsvärde. Faktorsinvestering kan också användas för att mildra sådana marknadsriskfaktorer.
Fördelar med förlustpsykologi
Beteende finansiering ger vetenskaplig insikt i våra kognitiva resonemang och investeringsbeslut; på kollektiv nivå hjälper det oss att förstå varför bubblor och marknadspanik uppstår. Investerare måste förstå beteendefinansiering, inte bara för att kunna dra nytta av fluktuationerna på aktier och obligationer, utan också vara mer medvetna om sin egen beslutsprocess.
Förluster kan ha ett värde om du lär dig av dem och tittar på saker otåligt och strategiskt. Förluster är oundvikliga, varför framgångsrika investerare integrerar "förlustpsykologi" i sina investeringsstrategier och använder hanteringsstrategier.
För att bryta sig fri från sin rädsla för ekonomiska förluster och övervinna kognitiva fördomar, lär de sig att hantera negativa upplevelser och undvika att fatta känslomässigt baserade, panikdrivna beslut. Smarta investerare fokuserar på rationella och försiktiga handelsstrategier och hindrar dem från att falla i de vanliga fällorna som uppstår när psykologi och känslor påverkar bedömningar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.