Definition av avkastning på försäljning (ROS)
Avkastning på försäljning (ROS) är ett förhållande som används för att utvärdera ett företags operativa effektivitet. Detta mått ger insikt i hur mycket vinst som produceras per dollar försäljning. En ökande ROS indikerar att ett företag växer mer effektivt medan en minskande ROS kan signalera förestående ekonomiska problem.
ROS är mycket nära besläktat med ett företags rörelsevinstmarginal.
Key Takeaways
- Avkastning på försäljning (ROS) är ett mått på hur effektivt ett företag förvandlar försäljningen till vinster.
- ROS beräknas genom att dela rörelseresultatet med nettoomsättning.
- ROS är endast användbart vid jämförelse av företag inom samma bransch och ungefär samma storlek.
Formeln för avkastning på försäljning - ROS Is
ROS = DriftsresultatNetförsäljning: ROS = Avkastning på försäljningAvkastning av vinst beräknas som intäkter \ börja {inriktad} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Driftsvinst}} {\ text {Nettoomsättning}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Avkastning på försäljning} \\ & \ text {Rörelseresultat beräknas som intäkter} \\ & \ text {före inkomst och skatt, eller EBIT.} \ slut {inriktad} ROS = NettoomsättningOperating vinst där: ROS = Avkastning på försäljningOperating vinst beräknas som intäkter
Hur man beräknar ROS
ROS beräknas som ett företags rörelseresultat för en viss period dividerat med dess respektive nettoomsättning. ROS-ekvationen står inte för icke-operativ verksamhet och utgifter, såsom skatter och räntekostnader.
Beräkningen visar hur effektivt ett företag producerar sina kärnprodukter och tjänster och hur dess ledning driver verksamheten. Därför används ROS som en indikator på både effektivitet och lönsamhet.
01:40Avkastning på försäljning
Vad säger avkastningen på försäljningen?
Avkastning på försäljning är en ekonomisk kvot som beräknar hur effektivt ett företag genererar vinster från sina intäkter på raden. Det mäter ett företags resultat genom att analysera andelen totala intäkter som konverteras till rörelseresultat.
Investerare, borgenärer och andra skuldägare förlitar sig på detta effektivitetsförhållande eftersom det exakt kommunicerar den procentuella andelen driftsmedel som ett företag gör på sina intäkter och ger insikt om potentiell utdelning, återinvesteringspotential och företagets förmåga att återbetala skuld.
ROS används för att jämföra beräkningar av aktuell period med beräkningar från tidigare perioder. Detta gör att ett företag kan genomföra trendanalyser och jämföra interna effektivitetsprestanda över tid. Det är också användbart att jämföra ett företags ROS-procent med det för ett konkurrerande företag, oavsett omfattning.
Jämförelsen gör det enklare att bedöma resultatet för ett litet företag i förhållande till ett Fortune 500-företag. ROS bör dock endast användas för att jämföra företag inom samma bransch eftersom de varierar kraftigt mellan olika branscher. En livsmedelskedja har till exempel lägre marginaler och därför lägre ROS jämfört med ett teknikföretag.
Exempel på hur man använder ROS
Till exempel är ett företag som genererar $ 100 000 i försäljning och kräver $ 90 000 i totala kostnader för att generera sina intäkter mindre effektivt än ett företag som genererar $ 50 000 i försäljning men bara kräver $ 30 000 i totala kostnader.
ROS är större om företagets ledning lyckas sänka kostnaderna samtidigt som intäkterna ökar. Med samma exempel har företaget en försäljning på 50 000 USD och en kostnad på 30 000 USD i rörelseresultatet på 20 000 USD och en ROS på 40% ($ 20 000 / $ 50 000). Om företagets ledningsgrupp vill öka effektiviteten kan det fokusera på att öka försäljningen samtidigt öka utgifterna, eller det kan fokusera på att minska kostnaderna samtidigt som de bibehåller eller ökar intäkterna.
Skillnaden mellan ROS och rörelsemarginal
Avkastning på försäljning och rörelsemarginal används ofta för att beskriva en liknande ekonomisk kvot. Den största skillnaden mellan varje användning ligger i hur deras respektive formler härleds.
Det vanliga sättet att skriva formeln för rörelsemarginal är rörelseresultatet dividerat med nettoomsättning. Försäljningsavkastningen är oerhört lika, bara siffran skrivs vanligtvis som resultat före ränta och skatt (EBIT); nämnaren är fortfarande nettoomsättning.
Begränsningar av avkastning på försäljning
Avkastningen på försäljningen ska endast användas för att jämföra företag som verkar i samma bransch och helst bland de som har liknande affärsmodeller och årliga försäljningssiffror. Företag i olika branscher med ganska olika affärsmodeller har mycket olika rörelsemarginaler, så att jämföra dem med hjälp av EBIT i telleren kan vara förvirrande.
För att göra det enklare att jämföra försäljningseffektivitet mellan olika företag och olika branscher använder många analytiker en lönsamhetsgrad som eliminerar effekterna av finansierings-, redovisnings- och skattepolicyer: resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar (EBITDA). Till exempel, genom att lägga till avskrivningar, är rörelsemarginalerna för stora tillverkningsföretag och tunga industriföretag mer jämförbara.
EBITDA används ibland som en fullmakt för kassaflöde i drift, eftersom det exkluderar kostnader som inte är kontanta, som avskrivningar. Men EBITDA motsvarar inte kassaflödet. Det beror på att det inte justeras för någon ökning av rörelsekapitalet eller konton för investeringar som behövs för att stödja produktionen och upprätthålla ett företags tillgångsbas - som det operativa kassaflödet gör.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.