De viktigaste typerna av livräntor gjorde det enkelt

Alla livräntor är avkastning på en investering eller försäkring som betalas i vanliga avbetalningar, vanligtvis varje månad och ofta för hela livet. Inom den breda definitionen finns det emellertid val: antingen fast eller variabel avkastning och antingen en omedelbar eller en uppskjuten betalning.

I alla fall är livränta tillgängliga genom försäkringsbolag och kan också köpas via banker och oberoende mäklare.

Key Takeaways

• En fast livränta garanterar betalning av ett fast belopp under avtalets löptid. Den kan inte gå ner (eller upp).
• En variabel livränta varierar med avkastningen på fonden den investeras i. Betalningarna kan gå upp (eller ned).
• En omedelbar livränta börjar utbetalas så snart investeraren betalar engångsbeloppet.
• En uppskjuten livränta påbörjar betalningar på ett framtida datum som fastställs av investeraren.

En livränta köps vanligtvis för att tillhandahålla ett regelbundet inkomsttillägg efter pensionering, och en betydande summa pengar behövs för att generera en meningsfull månadsinkomst.

Det gör det till en stor investering, så det är viktigt att noggrant överväga de två stora besluten nedan.

Fasta kontra variabla livränta

Pengarna som placeras i en livränta investeras tillsammans med pengarna från många andra kunder. Liksom en fonder investeras de kombinerade fonderna för att generera avkastningen som används för att göra livränta.

Och precis som när du väljer en fond, är den stora frågan hur mycket risk du kan tolerera.

Fasta livränta

I en fast livränta investeras pengarna i statsobligationer och högt rankade företagsobligationer. Dessa är de säkraste typerna av investeringar och garanterar en stabil om ospektakulär avkastning. Således kan försäkringsbolaget förbinda sig en fast dollarbetalning varje månad.

Nackdelen är att din betalning inte kommer att öka även om avkastningen på obligationer blir bättre. Uppsidan är att din betalning inte sjunker även om avkastningen på obligationer sjunker.

Fasta livränta passar bra för människor som har en låg tolerans för risk. De räknar med den månatliga inkomsten och de vill inte ta chanser med det.

Variabla livränta

En variabel livränta gör betalningar som stiger och sjunker med resultatet av de investeringar som görs för dina räkning.

De som väljer variabla livränta är villiga att ta på sig en viss risk i hopp om att generera större vinster.

Du behöver dock inte satsa på gården. Investerare i rörliga livränta kan välja mellan olika fonder, från mycket aggressiva till mycket konservativa.

En fast livränta passar investeraren som vill ha en garanterad inkomst. En variabel livränta passar investeraren som kan bära viss risk eller mycket risk.

Nackdelen är att din livränta betalning kan vara kort när som helst. Uppsidan är att din livränta betalning kan gå upp när som helst.

Hur mycket av dessa upp- och nedgångar du kan stå för avgör om du investerar i en rörlig livränta och i så fall vilken fond du väljer att investera din livränta i.

Variabla livräntor är i allmänhet bäst för erfarna investerare och för personer som har ett litet vridrum i sina budgetar från månad till månad.

Omedelbar kontra uppskjutna betalningar

Detta borde vara en enkel fråga. Investerar du i en livränta eftersom du behöver inkomsterna nu, eller ordnar du betalningar för att börja vid ett framtida datum?

Om du behöver ett tillägg till din inkomst just nu, vill du ha det omedelbara utbetalningsalternativet. Om du förväntar dig att du kommer att behöva ett tillägg till din inkomst i framtiden, till exempel vid pensionering, vill du ha den uppskjutna betalningen.

Det finns dock lite mer åt det.

En uppskjuten betalning ger pengarna på ditt konto mer tid att växa. Och ungefär som en 401 (k) eller IRA, fortsätter de pengar som deponeras i en uppskjuten livränta att samla in inkomst skattefria tills de dras tillbaka. Du kan ha ett mer betydande inkomsttillägg när du äntligen börjar utnyttja det.

En omedelbar livränta är precis vad det låter som. Betalningarna börjar så snart som engångsbeloppet sätts in.

Ytterligare överväganden

Det finns andra val att göra för att ordna en livränta, och de beror helt på dina omständigheter. Dessa inkluderar:

• Betalningens löptid. Du kan ordna betalningar i 10 eller 15 år, eller resten av livet. En kortare period kommer att innebära en högre betalning, men det innebär också inkomstbortfall på vägen. Det kan vara meningsfullt om, till exempel, investeraren behövde en inkomstökning medan han betalade de sista åren på en inteckning.
• Spousal täckning. Om du är gift kan du välja en livränta som betalar resten av ditt liv eller resten av din makas liv, beroende på vad som är längre. Betalningens storlek bestäms av den äldre partnerens förväntade livslängd. Det kan betyda en något lägre betalning, men det skyddar er båda, oavsett vad som händer.