Hanterat konto
Ett hanterat konto är ett investeringskonto som ägs av en enskild investerare, antingen av en institutionell investerare eller en individuell eller detaljinvestor. En professionell penningförvaltare, anställd av investeraren, övervakar kontot. Beväpnad med diskretionär myndighet över kontot, gör denna dedikerade chef aktivt investeringsbeslut som är relevanta för individen med tanke på kundens behov och mål, risktolerans och tillgångsstorlek.
Hanterade konton har många fördelar för investeraren med högt nettovärde.
Key Takeaways
- Ett hanterat konto är ett investeringskonto som ägs av en enskild investerare och övervakas av en professionell penningförvaltare som hyrs in av den investeraren.
- Pengarförvaltare kräver ofta sexsiffriga minimiinvesteringar för att hantera konton och kompenseras av en avgift, en fast procentsats av förvaltad tillgång (AUM).
- En fonder är en typ av förvaltade konton, men den är öppen för alla med medel att köpa sina aktier, snarare än personifierade för en viss investerare.
Hur fungerar ett hanterat konto
Ett hanterat konto kan innehålla finansiella tillgångar, kontanter eller tillgångar. Pengarna eller investeringsförvaltaren har behörighet att köpa och sälja tillgångar utan kundens förhandsgodkännande, så länge de agerar i enlighet med kundens mål. Eftersom ett hanterat konto innebär tillsynsplikt måste chefen agera i klientens bästa eller potentiellt få straffrättsliga eller straffrättsliga påföljder. Investeringsförvaltaren kommer vanligtvis att förse kunden med regelbundna rapporter om kontoens resultat och innehav.
Pengarförvaltare har ofta lägsta dollarbelopp på de konton de kommer att hantera. Det vill säga att en klient måste ha ett visst belopp för att investera. Många minimikrav börjar på $ 250 000, men vissa chefer accepterar $ 100 000 och till och med $ 50 000 konton.
För att kompensera chefen för sina ansträngningar kommer de vanligtvis att debitera en årlig avgift, beräknad i procent av tillgångarna under förvaltning (AUM). Kompensationsavgifterna varierar mycket, men de flesta är i genomsnitt 1% till 2% av AUM. Många chefer kommer att tillhandahålla rabatter baserade på ett kontos tillgångsstorlek, så att ju större portföljen, desto mindre procentandel. Dessa avgifter kan vara skatteavdragsgilla som investeringskostnader.
Hanterade konton kontra fonder
Hanterade konton och fonder representerar båda aktivt förvaltade portföljer eller pooler med pengar som investerar över olika tillgångar - eller tillgångsklasser. Tekniskt sett är en fonder en typ av förvaltat konto. Fondbolaget kommer att anställa en penningförvaltare för att ta hand om investeringar i fondens portfölj. Denna förvaltare kan ändra fondens innehav enligt fondens mål. När fonder började marknadsföras på allvar på 1950-talet utsågs de som ett sätt för den "lilla killen" - en liten detaljinvestor - att uppleva och dra nytta av professionell penninghantering. Tidigare en tjänst som endast är tillgänglig för individer med högt nettovärde.
Pros
Anpassade hanterade konton tillgodoser kontoinnehavarens behov; investeringsfonder investerar i enlighet med fondens mål.
Hanterade kontohandel kan tidsinställas för att minimera skatteplikt. investeringsfonder har ingen kontroll när en fond realiserar beskattningsbara kapitalvinster.
Hanterade kontoinnehavare har maximal transparens och kontroll över tillgångar; andelsägare äger inte fondens tillgångar, bara en andel av fondens tillgångsvärde.
Nackdelar
Hanterade konton kräver ofta sexsiffriga minsta medel. fonder kräver mycket lägre initiala investeringsbelopp.
Det kan ta dagar att investera eller avvestera förvaltade kontotillgångar. fondandelar är mer likvida och kan köpas eller säljas dagligen.
Ersättning för hanterade kontohanterare sker genom årliga avgifter som kan påverka den totala avkastningen. värdepappersfondens utgiftskvotavgifter tenderar att vara lägre.
Hänsyn till ledningen
Både förvaltade konton och fonder har professionella förvaltare. Hanterade konton är personliga investeringsportföljer anpassade efter kontoinnehavarens specifika risker, mål och behov. Förvaltningen av fonden sker på uppdrag av de många andelsägarna och görs för att uppfylla fondens investerings- och avkastningsmål.
Med ett hanterat konto fördelar investeraren medel, och chefen köper och placerar fysiska andelar av värdepapper i kontoportföljen. Kontoinnehavaren äger värdepapper och kan leda chefen att handla med dem efter önskemål. Däremot klassificeras fonder enligt investerarnas risktolerans och fondernas investeringsmål, inte av individuella preferenser. Dessutom äger investerare som köper andelar i en fond en andel av värdet på fonden, inte själva fonden eller de faktiska tillgångarna i fonden.
Transaktionsöverväganden
På transaktionssidan kan händelser förflytta sig långsammare på ett hanterat konto. Det kan gå dagar innan chefen har investerat pengarna. Beroende på de valda innehaven kan chefer också kunna avveckla värdepapper vid specifika tidpunkter. Omvänt kan andelar i fonder vanligtvis köpas och lösas in efter önskemål dagligen. Vissa fonder kan emellertid innehålla påföljder om de löses in innan de hålls under en viss period.
Den professionella som guider ett hanterat konto kan försöka kompensera vinster och förluster genom att köpa och sälja tillgångar när det är den mest skattemässiga för kontoinnehavaren. På så sätt kan det resultera i små eller inga skatteskulder på en betydande vinst för individen. Däremot har aktieägarna ingen kontroll när portföljförvaltare säljer underliggande värdepapper så att de kan drabbas av skattebit på realisationsvinster.
Real World Exempel på ett hanterat konto
I juli 2016 var förvaltade fonder i nyheterna, eftersom flera institutionella investerare samtidigt valde dem över hedgefonderna som hade hanterat en del av sina portföljer. Investerarna ville ha bredare plattformar, anpassade strategier, full kontroll över sina separata konton, daglig värdering, avsevärt lägre avgifter och full insyn när det gäller dessa avgifter, liksom arten på innehaven själva.
Som rapporterats av "FinAlternatives.com", inlöste den statsledda Alaska Permanent Fund Corp. i Juneau två miljarder dollar i hedgefonder för att investera i ett förvaltat konto så att investeringsbeslut skulle vara interna. Ett annat exempel kommer från 28, 2 miljarder dollar i Iowa offentliga anställdas pensioneringssystem som inrättade planer för att flytta 700 miljoner dollar i investeringar till hanterade konton med sju företag 2016, enligt Pensions & Investments.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.