Marginal VaR
Marginal VaR är den ytterligare risken som en ny investeringsposition lägger till en portfölj. Marginal VaR (värde vid risk) gör det möjligt för riskhanterare att studera effekterna av att lägga till eller subtrahera positioner från en investeringsportfölj. Eftersom riskvärde påverkas av korrelationen mellan investeringspositioner räcker det inte att överväga en enskild investerings VaR-nivå isolerat. Snarare måste den jämföras med den totala portföljen för att bestämma vilket bidrag den ger till portföljens VaR-belopp.
BREAKING NED Marginal VaR
En investering kan ha en hög VaR individuellt, men om den är negativt korrelerad med portföljen kan den bidra med ett mycket lägre VaR till portföljen än dess individuella VaR. Tänk till exempel på en portfölj med bara två investeringar. Investering X har ett värde med en risk på $ 500 och investering Y har ett värde med risk på $ 500. Beroende på korrelation mellan investeringar X och Y kan det att sätta båda investeringarna ihop som en portfölj resultera i ett portföljvärde med en risk på endast $ 750. Detta innebär att det marginella värdet som riskerar att lägga till endera investeringar i portföljen var $ 250.
Vid mätning av effekterna av att ändra positioner på portföljrisk är enskilda VAR inte tillräckliga, eftersom volatilitet isolerar en osäkerhet i avkastningen på en tillgång. Som en del av en portfölj är tillgångens bidrag till portföljrisk det viktiga. Marginal VaR hjälper till att isolera extra säkerhetsspecifik risk genom att lägga till ytterligare en exponeringsdollar.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.