Marknadsdjup
Marknadsdjup är marknadens förmåga att upprätthålla relativt stora marknadsorder utan att påverka priset på säkerheten. Marknadsdjupet beaktar den totala nivån och bredden på öppna order och avser vanligtvis handel inom en individuell säkerhet.
BREAKING NED Marknadsdjup
Marknadsdjupet är nära besläktat med likviditet och volym inom en säkerhet, men betyder inte att varje aktie som visar en hög volym handel har ett gott marknadsdjup. På en given dag kan det finnas en obalans av order som är tillräckligt stora för att skapa hög volatilitet, även för bestånd med de högsta dagliga volymerna. Decimaliseringen av fästingar på de stora amerikanska börserna har sagts öka det övergripande marknadsdjupet, vilket framgår av den minskade betydelsen av marknadstillverkare, en position som behövs tidigare för att förhindra obalanser i ordningen.
Marknadsdjupet är en egenskap hos de beställningar som finns i gränsen för en beställning vid en viss tidpunkt. Det är det belopp som kommer att handlas för en gränsorder med ett visst pris (om det inte är begränsat av storlek), eller det minst gynnsamma priset som kommer att erhållas genom en marknadsorder med en given storlek (eller en begränsningsorder som är begränsat av storlek och inte pris). Även om en prisändring i sin tur kan locka till sig efterföljande order ingår detta inte i marknadsdjupet eftersom det inte är känt.
Om till exempel marknaden för en aktie är "djup" kommer det att finnas en tillräcklig volym av väntande order på både bud- och frågesidan, vilket förhindrar att en stor order kan flytta priset avsevärt.
Djupet i marknaden avser också antalet aktier, som kan köpas av ett visst företag, utan att orsaka prisuppskattning. Om aktien är extremt flytande och har ett stort antal köpare och säljare, kommer köp av en stor del av aktierna vanligtvis inte att leda till märkbara aktiekursförändringar.
Marknadsdjup finns vanligtvis i form av en elektronisk lista över köp- och säljorder. dessa är organiserade efter prisnivå och uppdateras i realtid för att återspegla den aktuella aktiviteten. Medan data ibland finns tillgängliga mot en avgift, erbjuder de flesta handelsplattformar nu någon form av marknadsdjupvisning. Detta gör att alla parter som handlar med en säkerhet kan se en fullständig lista över köp- och säljorder i väntan på genomförande, tillsammans med deras storlekar - istället för helt enkelt de bästa.
Hur handlare använder marknadsdjupdata
Marknadsdjupdata hjälper handlare att avgöra vart priset för en viss säkerhet kan vara på väg. Till exempel kan en näringsidkare använda marknadsdjupdata för att förstå budförfrågan för en säkerhet, tillsammans med den volym som ackumuleras ovanför båda siffrorna. Värdepapper med starkt marknadsdjup kommer vanligtvis att ha en stark volym och vara ganska flytande, vilket gör att handlare kan göra stora order utan att påverka marknadspriset väsentligt. Samtidigt kan värdepapper med dåligt djup flyttas om en köp- eller säljorder är tillräckligt stor.
Uppgifter om marknadsdjup i realtid gör det möjligt för handlare att dra nytta av kortvariga prisvolatiliteter. Till exempel, om ett företag blir offentligt (börjar handla för första gången), kan handlare stå för en stark efterfrågan på inköp, vilket kan signalera att priset för det nyligen offentliga företaget kan fortsätta en uppåtgående bana.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.