Medelvändningsdefinition
Medelåterföring är en teori som används inom finans som antyder att tillgångspriser och historisk avkastning så småningom kommer att återgå till det långsiktiga medelvärdet eller medelnivån för hela datasatsen. Detta medelvärde kan gälla ett annat relevant medelvärde, till exempel ekonomisk tillväxt eller en industris genomsnittliga avkastning.
Grunderna för genomsnittlig omvändning
Denna teori har lett till många investeringsstrategier som involverar köp eller försäljning av aktier eller andra värdepapper vars senaste prestationer skiljer sig mycket från deras historiska genomsnitt. En förändring av avkastningen kan dock också vara ett tecken på att ett företag inte längre har samma möjligheter som det en gång gjorde, i vilket fall det är mindre troligt att en genomsnittlig återföring skulle inträffa.
Procentuell avkastning och priser är inte de enda mått som beaktas vid genomsnittlig återgång; räntesatser eller till och med ett företags pris-vinst (P / E) kan vara föremål för detta fenomen.
En återgång till medelvärdet innebär att alla villkor återförs till ett tidigare tillstånd. I fall av genomsnittlig omvändning är tanken att alla priser som sträcker sig långt ifrån den långsiktiga normen åter kommer att återvända och återgå till dess förstått tillstånd. Teorin är inriktad på att endast relativt extrema förändringar vändas, eftersom normal tillväxt eller andra fluktuationer är en förväntad del av paradigmet.
Key Takeaways
- Genomsnittlig återgång i finanser tyder på att tillgångspriser och historisk avkastning så småningom återgår till deras långsiktiga medel- eller genomsnittsnivåer.
- Den genomsnittliga omvändningsteorin har lett till många investeringsstrategier från aktiehandel till optioner.
- Genomsnittlig omvänd handel försöker utnyttja extrema förändringar i priset för en viss säkerhet, förutsatt att den kommer att återgå till sitt tidigare tillstånd.
Med hjälp av den genomsnittliga omvändningsteorin
Den genomsnittliga omvändningsteorin används som en del av en statistisk analys av marknadsförhållandena och kan ingå i en övergripande handelsstrategi. Det gäller väl idéerna om att köpa lågt och sälja högt, genom att hoppas kunna identifiera onormal aktivitet som teoretiskt sett kommer att återgå till ett normalt mönster. Medelåterföring har också använts i optionsprissättning för att beskriva iakttagelsen att en tillgångs volatilitet kommer att variera runt något långsiktigt genomsnitt.
Genomsnittlig omvänd handel försöker utnyttja extrema förändringar i prissättningen för en viss säkerhet, förutsatt att den kommer att återgå till sitt tidigare tillstånd. Denna teori kan tillämpas på både köp och försäljning, eftersom den gör det möjligt för en näringsidkare att tjäna på oväntade uppgångar och spara på onormala lågheter.
Återgången till ett normalt mönster garanteras emellertid inte, eftersom oväntade höjder eller lågheter kan indikera en förändring av normen. Sådana händelser kan inkludera, men är inte begränsade till, nya produktreleaser eller utveckling på den positiva sidan, eller återkallelser och stämningar på den negativa sidan. En tillgång kan uppleva en genomsnittlig återgång även i de mest extrema händelserna. Men som med de flesta marknadsaktiviteter finns det få garantier för hur speciella händelser kommer eller inte kommer att påverka den övergripande överklagan för vissa värdepapper.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.